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借以中秋节之际， 我们先祝大家中秋快乐， 阖家团圆！ 本期内容 企业的科创上市之路，需要接受监管的全面体检，这一环节被称为“问询”。毕马威在服务企业过程中发现，监管在问询中，最关注五大方面：收入、应收账款、存货、研发费用、股份支付。 今天，在大家团圆赏月的同时，着重为大家盘点企业在“应收账款”及“存货”方面，出现哪些情况将引起监管重点关注。作为能够直接反映企业销售状况，从而关系到企业的偿债能力和效益的关键指标，“应收账款“和”存货“会随着不同时期、不同行业的企业经营状况而变动，在科创上市之路上，是监管必须对企业了解透彻的一关。 01 应收账款的关注要点 你的应收账款与收入、信用期配比吗，应收账款周转率同行业可比吗？ 监管问询重点：
你的应收账款前五名客户与销售收入前五名客户一致吗？ 监管问询重点：
你的应收账款坏账计提比例低于同行业公司吗？ 监管问询重点：
案 例 一 企业提问 我公司历史期间应收账款回款情况良好，未出现过坏账或极少出现坏账。请问我公司是否可以按照低于同行业可比公司的应收账款计提比例进行坏账计提？ 回答 公司应当考虑如何向监管部门解释应收账款坏账计提比例低于同行业可比公司的原因，并进行充分解释； 公司需要量化分析按照行业水平计提应收账款对公司经营业绩的影响，评估是否会对公司的上市构成障碍； 同时，公司需要考虑就应收账款坏账准备计提比例低于同行业、对应收账款做敏感性测试的情况作风险提示和重大事项提示。 你有长账龄或逾期的重大应收款项吗？ 监管问询重点：
你存在第三方回款吗？ 监管问询重点：
案 例 二 企业提问 我司的销售回款中，存在以下几种合同签署方和销售回款方不一致的情形，这些情形是否构成第三方回款？若构成第三方回款，需要如何处理？ a. 合同签署方和销售回款方是母子公司关系； b. 合同签署方和销售回款方隶属于同一集团； c. 合同签署方和销售回款方是实际控制人个人与被控制企业的关系； d. 合同签署方和销售回款方无关联关系，但签有代付款协议。 回答 提问中的a、b、c在法律文件齐备的情况下，可以不纳入第三方回款统计。但情形d构成第三方回款。 针对报告期内存在第三方回款的，公司应当解释报告期第三方回款的原因、必要性及商业合理性；根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答（二）》中的问答15的要求，将报告期内的第三方回款情况补充在招股说明书中进行披露。 同时，公司的第三方回款应当符合《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答（二）》中的其他相关要求。 02 存货方面 你的存货变动趋势与销售变动一致吗？ 监管问询重点：
你的存货周转率和存货结构与同行业公司可比吗？ 监管问询重点：
你的存货盘点制度规范吗？ 监管问询重点：
从问询中可以看出，应收账款和存货的真实性与计价一直是监管特别关注的问题。此外，企业还应该提前做好相关数据及比率的同行业对标，这样才能在上市申请过程中运筹帷幄。 |
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