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熟悉我的人都知道我过去只买大蓝筹白马，格力美的万科海康，我甚至跟朋友说过500亿以下市值的公司基本不感兴趣。榨菜按照我过去的口味是不合我的胃口的。但是为什么慢慢的榨菜成为了我的第一重仓股呢？ 第一，榨菜由于增速下滑，股价下杀的比较厉害，今年的涨幅已经基本被抹平，这就符合我喜欢落难白马的习性，因为落难的白马，才会容易找到买入点，才会给你舒服的价格，磨底的过程也比较有利于高抛低吸。 第二，榨菜的特性我比较喜欢。成本的可控性，品牌的影响力，低负债率，这些都是榨菜的优势，意味着这个公司不用太担心原材料，也不用太担心资金层面，把主要心思放在营销上就好了。而今年的增速下滑，已经让公司开始大力的下沉渠道了，我比较信服对于消费品来说得渠道者得天下的硬道理，而榨菜如果把下沉做好了，那么业绩增速提升就是水到渠成的事。 资本市场没有傻子，有的是聪明人，榨菜今年增速下滑，从高点跌了30%多下来，估值里的水分已经被挤得差不多了。这门生意谁都知道是不错的生意，属于不会死的那种，因为国人的消费惯性和饮食习惯在这里摆着呢，而且榨菜又是一个专注于主业的公司，一直干的事情就是简单的打广告、扩产、扩张营销渠道这些做大做强主业的事情，是一个优秀的简单纯粹的公司，前几年的告诉增长也把估值抄的很高，估值水分被挤了不少以后，就又变成了一个可以投资的优秀公司了。 最近几年的市场，基本上从过去的恶炒疯炒回归到了优质股的良性增长阶段，投资者越来越理性，低估值的大蓝筹估值已经提升不少，重要的是体量也提上了很多，茅台和平安市值都已经一万多亿了，原来觉得四大行是巨无霸，现在巨无霸越来越多了，估值虽然不算高，但是想再提升估值就不是那么容易的事了，一是需要海量的资金，二是需要业绩驱动配合。所以其实今年对于大蓝筹我吃到年初的一波以后，一直处于减持的状态。而把更多的目光放到了市值200-300亿左右的公司。这类公司里一般都已经做到了细分行业领域的老大，但是如果市值再想大幅增长，就需要不断提高市占率来提升业绩，或者通过自身的优化来提升估值。当前的市场，对于估值提升其实我已经不抱太大希望了，也把业绩提升和反转作为主要的关注点。 所以我配置万科，锅里肉的稳稳地提升业绩，我也配置榨菜，提速换挡阶段的榨菜既给我提供了好的价格，也提供了从容布局的时间，中间如果有好的打猎机会，再出去打打猎，没有的话就得了。弱水三千，取一瓢饮，饮完干活。 PS,我在买涪陵榨菜之前一般都不怎么吃榨菜的，这是饮食习惯问题，成长在郑州，河南人没有什么吃咸菜的习惯，生活在北京，北京人吃的咸菜和酱菜我又不太喜欢。买了涪陵以后开始吃榨菜，有点停不住了，爽催可口，又不那么咸，真的很好吃，佐餐佳品。看来像我这样的潜在消费者应该多得很。 |
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