 不少人问，理财投资的第一步应该做什么。 找到一只好基金？跟随一个“股神”？还是学习一套投资理论？ 我们看看股神的答案，巴菲特说过，投资只需记住两条： 第一条，永远不要赔钱； 第二条，请牢记第一条。 所以，投资理财最重要的第一步，个人认为应是认识风险。 风险，是损失的可能性什么是风险，个人认同的解释是：风险是损失的可能性。 假如你有100万，面临两个选择： 第一个，每年10%的回报，一年拿10万； 第二个，每年4%的回报，一年拿4万。 你会怎么选择？ 如果没有其他条件，是傻子都会选第一个，谁跟钱过不去？ 如果分别增加一个条件呢？ 第一个，每年10%的回报，但是有可能损失100%本金； 第二个，每年4%的回报，但是损失本金的概率不到1%。 这样的话，你又会如何选？我想傻子也会选第二个。 如果投资也这么简单，那其实也没必要多费口舌。 然而现实生活中因为信息的不对称，因为认识的不足，因为人性的贪婪，我们常常在对待风险的时候犯傻，具体包括： 1、由于对资产认识不足而没有正确识别风险 比如p2p。p2p火爆的时候，很多人只看到了其每年几倍于银行理财的收益率，却不知道p2p本质上就是将钱通过平台借给其他个人去用。这个链条中最关键的是平台的风控能力，然而大多数平台很明显没有能力去驾驭。 再如在珠三角一带（尤其潮汕人之间）盛行的民间放贷，每月固定1-1.5%的利息，看起来稳定而美好。然而这种建立在信任关系上，并且几乎不追踪资金去向的所谓投资，实际上面临着巨大的损失可能性。借方跑路或资金断裂的事常常发生，一旦出事本金分文不剩。这种投资收益与风险比，稍微分析下就知道性价比非常之低。 2、因高收益诱惑而选择性忽略风险 人类趋利避害的本性让我们总是避免不了侥幸心理，尤其当看到别人获得巨大好处时更是如此。 比如以比特币为代表的数字货币。你只听到看到身边的朋友3个月时间从1万滚到了10万，却不愿去想想，这巨大的波动性同时也意味着分分钟可以把你10万的本金削掉90%！ 所以，投资第一步，请认清楚风险。不要只见贼吃肉不见贼挨打。 风险，不是已经发生的损失，而是损失的可能性。所以，当我们看待一项投资的时候，不要只关注能赚多少，而要考虑有多大的概率会损失多少。 风险的大小，因人而异关于风险，第二个想说的是，由于个人掌握的信息量不同，专业知识程度不同，对于风险的把控能力也就不同。 所以不要亲信别人告诉你这个项目风险低，你也就跟着尝试。就算对方没有欺骗你，但对方有可能对其有更深入的认识，或者有经验应对其可能出现的风险，而你并没有。所以面对同一个投资选择，不同人的损失可能性——也即风险，并非一样大。 很认可这样一句话：外行的人看来处处是机会，专业的人看来处处是限制。尤其在投资领域更是如此。 因此，一定要根据自身的情况（包括资金实力、专业知识、承受能力）去衡量一项投资的风险，而不要随意亲信他人所言。 资产配置是控制风险的有效办法讲完上述两个关于风险的常识后，我们来聊聊怎样控制风险。有两个方法： 第一，提升你的专业能力，达到足以控制某项投资风险的程度。光听着就很难对不对？ 第二，分散风险&资产配置 分散风险应该大家都懂，所谓的“一只脚踏多条船”……呸！是“不要把鸡蛋放在同一个笼子里”。 当然，简单的分散有时还不够，比如我们把鸡蛋放在10个笼子里，但毕竟笼子是同一类东西，有很强的相关性，一旦一个笼子出问题了，难保其他笼子不会出问题。 就像你为了分散风险买了100个股票，但一旦股市暴跌的时候，你的资产照样凉凉。 所以，更好点的办法是进行资产配置。 什么是资产配置呢？就是将鸡蛋放在笼子、盘子、篮子和锅碗瓢盆等不同容器里（很有画面感有木有），并且根据不同容器的风险大小，进行比例的配置。 比如笼子出问题的概率小点，那么可以放多几个鸡蛋，盘子风险太大，所以少放几个……大概就这意思把。 总之资产配置的重点是，各类资产之间的相关性最好不要太高，这样才不至于被一锅端。然后就根据自己的风险承受能力和预期收益情况，进行合理的比例设置。 至于什么是合理的比例，个人认为没有标准，也不必太纠结要多精确，最重要还是识别资产的风险究竟多大。 OK，关于风险讲到这。 这年头投资各种不安全，p2p出问题，私募出问题，上市公司出问题，连国企也可能出问题。 所以希望老铁们牢记股神的教训：投资第一条，不要赔钱。投资第二条，请牢记第一条。 如果这警示还不够苦口婆心，来请跟我念： “道路千万条，安全第一条！” |
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