42.相对强弱指标的原理与应用

42.  相对强弱指标的原理与应用

相对强弱指标（简称RSI）是目前流行最广、使用最多的技术指标之一。它是由技术分析大师威尔德（Wells Wilder)创造的。RSI可应用于股票、期货和外汇等市场。

一、相对强弱指标的原理

相对强弱指数RSI指标是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌娄来分析市场买卖盘的意向和实力，从而分析未来市场的走势。RSI指标是一种计算简单、预测行情较准确的技术分析工具，在广大投资者中得以普遍应用。

二、相对强弱指标的计算公式

相对强弱指标RSI以价格上涨幅度代表买方力量，以价格下跌幅度代表卖方力量，以涨跌幅度的对比代表买卖双方力量的对比，这种对比的比值就是RSI数值。

RSI有多种计算方法，不同的公式有不同的结果。

1. RSI的原始计算过程

先选定RSI的计算周期，之后计算周期内每日收盘价涨幅之和，计算周期内每日收盘价跌幅之和，把跌幅之和取绝对值后加上涨幅之和成为涨跌幅总和，用涨幅之和除以跌幅总和，再乘以100，即得到RSI数值，公式表示如下：

                       N日涨幅之和

N日RSI=————————————————×100

         N日涨幅之和＋N日跌幅之和绝对值

2. RSI也有一些改进公式，例如RSI的平滑计算法

以5日RSI为例，先用原始公式计算出第一个RSI值

                       5日涨幅之和

RSIS=————————————————×100

         5日涨幅之和＋5日跌幅之和绝对值

(注：上式中RSIS不知道是不是有误？会不会是多打了一个S，或许正确的应该是RSI而不是RSIS)

把上式中的第一个5日涨幅之和作为涨幅和的初值，把第一个5日跌幅之和作为跌幅和的初值。平滑计算下一日的涨幅和、跌幅和：

5日涨幅和=前一日涨幅和×4/5＋当日涨幅

5日跌幅和=前一日跌幅和×4/5＋当日跌幅

再把上述平滑计算出的5日涨幅和、5日跌幅和代入RSI基本计算公式中即得到当日的平滑RSI。

RSI还有其它不同的改进算法，依据不同公式，其计算结果会有所不同，判断时要先熟悉所用公式的分布特点，才能正确利用指标。通常的做法是直接采用正版分析软件中的数据。

三、相对强弱指标的基础应用法则

相对强弱指标具有研判大盘趋势、分析个股强弱、超买与超卖、明确形态分析和准确选择探底成功的个股等五种作用。

 <一>相对强弱指标的基础应用法则

1. 6日RSI值80以上为超买，可考虑卖出，20以下为超卖，可考虑买进。

2. 盘整时，RSI一底比一底高，表示多头势强，后市可能再涨一段，反之一底比一底低是卖出时机。

3. 若股价尚在横盘整理阶段，而RSI已整理完成，呈现突破性走势，则个股股价也将随之突破整理区。

4. 在股价创新高点，同时RSI也创新高点时，表示后市仍强，若RSI未同时创新高点，则表示即将反转。如果股价创新低点，RSI也同时创新低点，则后市仍弱；若RSI未创新低点，股价极可能反转。

5. RSI指标的图形研判技巧

（1）头部或底部形成和征兆。6日RSI指标上升至80以上或20以下时，强弱指标通常较实际市场头部或底部出现前提早到顶或底，也显示了反转或反弹的信号。

（2）图形形态。指标为出现较直线图明显清晰的图形。如头肩顶、头肩底、三角旗形等，较容易判断突破点、买进点与卖出点。

（3）反转信号。当RSI指标从超买区迅速回落到30以下，或者RSI指标从超卖区迅速上涨到70以上时，是股价出现反转的强烈信号。

<二>相对强弱指标的参数设置方法

RSI指标参数N的设置共有三种，分别设置为6日、12日和24日，并绘制三条RSI数值线。这种设置只是绝大多数软件中比较通用的设置方式。和很多技术指标一样，参数N的使用基期天数如果较短时，RSI指标就可能过于敏感；当N的基期天数过长，RSI指标又可能反应太慢。

具体的参数设置投资者可以参考三种因素：

1. 个人的投资风格

  如果投资者擅长于短线操作，就可以应用短期时间的N参数；如果投资者擅长于长线投资，则需要参考长周期的N参数。

2. 投资者的经验、喜好

  如果投资者缺少实际经验，或对技术指标不甚了解，则应该采用通用的N参数。

3. 根据市场整体趋势设置参数

  如果行情震荡剧烈，并维持着横盘整理走势。则投资者应该采用短时间参数，如果股价沿着一定斜率的上升通道运行，则应该选择长时间参数。而且，在牛（注：原文中是熊，或许应该是牛才对）市中可以适当延长参数设置，在熊市中则要缩短参数的天数。