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三季报后共有11家券商出具研报，分别对兆易创新2019年全年业绩做出了预测： 安信证券：6.908亿；国信证券6.3215亿；群益香港：6.9亿；中信建投6.81亿；西藏东财：6.48亿；天风证券6.5494亿；中泰证券6.77亿；国信证券6.19亿；国盛证券6.87亿；新时代:6.11亿；华西证券6.74亿。 取平均数市场认可的预期6.6亿元。 【2019年1-9月，归母净利4.5亿，扣非3.95亿。三季度2.6亿，扣非2.355亿，全年最多6.31亿】 2019年11月1日，大宗交易成交价格140.08元，之前也有大宗交易成交在140元，可以推断：机构认可的价位是不超过140元(业绩未超预期前股价是130元，业绩超后提升至140元)，有理由相信2019年非公开增发(竞价交易)的增发价格不会超过140元，募集43亿元大概新增股份3000万股，总股本变为3.51亿股。 假设为140元，则20日均价为155.55元，对应市值546亿，假设全年业绩为6.6亿，对应市盈率为82.72倍。 可以推断出市场预期兆易创新的市盈率大概为80倍PE左右（相比恒瑞医药一直维持在70倍），兆易创新稳定在80倍应该问题不大。 【另：朱一明减持价格为118元附近，对应市值379亿，80PE，业绩预期4.74亿元】 推断兆易创新2019年全年收盘价应该维持在150元附近。（如果四季度业绩超过2.3亿，股价可以进一步提升），短期兆易股价即使冲高，后续也会慢慢回落到150附近。 【基本上可以得出结论：兆易创新PE市场认可为80倍，后续可以通过香港资金的进出进行验证】 论据1：10月31日，股价没有涨停，下午回落至155附近，收盘158.6，如果市场预期修复未到位，当日应该涨停，次日在高开，实际并没有，所以可以认为因为业绩导致的预期在31日已经一步修复到位。。 结论：11,12月，兆易创新股价围绕【528亿-561亿】市值震荡，股本为3.51亿股，股价为【150元-160元】 |
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