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一、吸筹阶段 吸筹术语 PS：初始需求、初始支撑 SC：恐慌抛售，价格大幅下跌，成交量突然放大。 AR：自然反弹，做空的平仓，价格反弹 ST：二次测试，测试恐慌抛售SC是否存在，或者减弱。 TR：自然反弹的AR和二次测试的ST共同确定，这个区间是吸筹区间还是下跌中继区间，需要后面的市场行为来确认。 CREEK：小溪，吸筹区间的上轨压力线，主力为了降低吸筹成本而设置的阻力 JAC：越过小溪，主力允许价格上涨，底部已经没有便宜的筹码了。 BUEC：回测小溪 LPS：最后支撑，对SOS的确认 SOS：买盘强势信号 TSO：终极震仓 OS：普通震仓 Spring：弹簧行为，发生在支撑位的重要停止行为 牛市发展的五个阶段： A阶段，熊市停止阶段。在此阶段的前期供应一直控制着市场，市场上供过于求，价格持续下跌。当出现PS的初始需求时，我们知道主力开始阶段，需求开始扩大。这是需求的首次出现，但并未大于供应，所以价格还有可能继续下跌。当行情下跌出现SC的恐慌抛售时，成交量持续放大，我们知道这是卖出的顶点，形成超卖。超卖位置是牛市强技术位置。在SC这里需求进一步扩大，达到卖出顶点，我们预测下跌旱情将要结束。经过AR自然反弹后的二次测试ST，ST这里的成交量和下跌幅度都比恐慌抛售的SC小，这是一个成功的二次测试。前面的恐慌抛售在二次测试中不存在了，成功的二次测试证明了熊市的终止。有时候第一个二次测试并未成功，仍带有价量下跌，这时候需要后面多次的二次测试。自然反弹AR的高点和恐慌抛售SC或二次测试ST的低点，共同确定一个水平的震荡区间TR。 B阶段，吸筹阶段。经AR和ST确定的震荡区间TR，这个区间有可能是吸筹区间，也有可能是下跌中继，这个需要后面的市场行为来确定。我们假设这是一个吸筹区间，经过恐慌抛售后成交量逐渐缩小，市场不再活跃，我们知道这是吸筹的特征。吸筹主要有两种手段，第一是疲劳战术，就是一直让市场萎靡不振，让没有耐心的人抛弃筹码出场。第二是震仓策略。 C阶段，确认吸筹阶段。TSO震仓和Spring弹簧效应，都是确认吸筹的市场行为，是在支撑位上的吸筹市场行为。震仓或弹簧效应后要有反弹的跟随。 D阶段，确认吸筹结束阶段。SOS买盘强势信号和LPS最后支撑，是证明吸筹结束的市场行为。这两个市场行为有可能在吸筹区间内，也有可能越过吸筹区间。当SOS越过吸筹区间的上轨线的CREEK小溪线时，SOS可以表述为JAC。当价格回测小溪时，LPS可以表述为BUEC。CREEK是小溪，JAC是越过小溪的市场行为，BUEC是回测小溪的市场行为。这里的表述不同是居于所处的背景和位置不同而定的。以波段来看价格行为，任何市场行为都可以表述上升波和回调波，下降波和反弹波。上升波强于回调波，支撑点的抬高，这都是这一阶段的特征。LPS是对SOS的测试，SOS是对TOS或Spring的跟随确认。 E阶段，牛市开始阶段。上升波的SOS和回调波的LPS是描述牛市的市场行为。在这一阶段需求主导着市场，市场上供不应求，价格不断攀升。这一阶段回调是正常现象，关键要看回调后恢复上涨的质量如何，关注需求是否持续强劲。 做多的位置 在于SOS之后的LP，需要跟随来确认 JAC后的BUEC，需要跟随来确认 Spring弹簧效应位置，需要跟随 持多仓的节奏及平仓 上涨过程中出现停止行为的突破缩减SOT、PSY的初始供应、BC抢购高潮、ST的二次测试，OB的超买。趋势线变得陡峭，成交量放大，这都预示着趋势即将改变。其中ST二次测试是第一个停止持有多仓的信号。LPSY是平多仓的最后的市场行为信号，因为熊市即将开始。 吸筹开始于恐慌抛售或超卖位置。随着吸筹的进行，市场上的供应筹码越来越少，表现为价格波动小，成交量少，市场低迷的气氛。当主力通过这种低迷的手段不能再吸收到筹码时，主力会提高收购价格，表现为价格的上涨，因为供应稀缺，任何的需求增大都可以把价格抬高。但是价格上涨又遇到抛压，这是主力打压吸筹的表现，也说明主力吸筹还没有结束。吸筹还没有结束，价格就不可能真正的上涨。当吸筹接近尾声的时候，主力往往会使用震仓的手法逼迫最后一批不坚定的持有者，表现为在支撑位的大幅下跌，试探底部，然后尾盘拉升。当启动上涨的时候，主力会继续收购来拉升价格，但是会在抬高价格的时候卖出，任然保持持有目标的仓位。这就是拉升的常用手法，一买一卖，拉升卖出。在区间中出现震仓或弹簧效应才能证明这个震荡区间时吸筹区间，当出现强势的快速上涨才能证明吸筹的结束。有时候吸筹并没有一直维持在震荡区间里，而是有一波小趋势的下跌。这个小趋势的下跌不是真的跌，而是吸筹区间的延伸。突破这个小趋势的供应线，将意味着吸筹的结束。 低量 在上涨的途中，或是回调后的反弹中，或是下跌后的收复过程中，低量意味着需求的枯竭，供应大于需求，价格可能会下行。但是也有例外，在一波上涨后出现的低量并伴随价格的小范围波动，预示着这是在下一波上涨之前的盘整消化供应，而不是回调。在分析量的时候，要结合之前的价量行为。在下跌中，或是上涨后的回调中，或是试探支撑中，低量意味着供应的缺乏，下跌将停止。 放量 放量具有显著性。上涨中持续放量，价格将继续上涨。在下跌中放量或者急速缩量，意味着价格继续下跌。非正常的放量，通常是一个运行或趋势的顶点。牛市终止于放量，价格大幅波动，交易过热。熊市止于低量，价格小幅波动，交易清淡。从盘整到启动的方式很重要，是缓慢增量还是突然放量，将对当去趋势的确认或否定。缓慢增量，意味着当前趋势将获得持续的动能。突然增量，或是一个拐点的出现。逐步或突然的量的增减，将帮助我们甄别拐点，判别趋势，决定入场以及离场的时机，确认波动的终点或将要到达的终点。结合个股特性，分析量背后的行为。有些放量见顶，有些缩量见顶。这是主力的性格特征表现。 价格是人们心里定位的结果。在分析中，要像侦探那样，研判所有买卖者心理反应的线索，通过观察量的变化和趋势的发展来衡量他们的动机。 反弹与回调 正常的上涨后的回调，其幅度是上涨幅度的小于一半并且伴随缩量，是对当前上涨趋势的确认。正常的下跌后的反弹，其幅度是下跌幅度一半以下并且伴随缩量，这是对下跌的确认。否则是对当前趋势的否认。 二、派发阶段 派发术语： PSY：初始供应，供应开始出现。这里也常常表现为上冲回落的市场行为，或是量增价缩的停止行为。供应的出现往往预示着回调。如果是缩价缩量的回调，则预示着反弹的可能，上涨趋势保持不变。但是有时候这里并没有回调，而是被其后的强大的需求战胜。并非所有的上冲回落都预示着回调或是趋势的停止，根据上中回落而卖出往往会失去后面很大的上涨利润。 BC：抢购高潮，供应开始扩大。价量行为常常表现为，上冲回落，低收盘，长长的上影线，成交量增大，这是上涨途中供应扩大的表现。这说明现在已经失去上涨的动能，供应的力量正在慢慢超过需求的力量。 AR：自然回落，抢购高潮后需求的暂时减弱，缩价缩量的回调同样预示着反弹的可能。 ST：二次测试，需求耗尽。这好似AR后的反弹，这里反弹的低点、高点和成交量都越来越高，但是上涨幅度都很小，成交量也没法跟之前相比，表示需求的力量的确已经耗竭。这次反弹是结束多头的机会，牛市暂时结束的市场行为表现。 TR：派发区间，筑底派发,由ST和AR共同确定。价格在这个区间连续波动多天，成交量也相对较大，但是价格没有相应的很大上涨。逐渐虚弱的需求力量和越来越大的供应力量造成价格的水平运动，这也将意味着任何一个明显的回调都有可能击穿前面急速上涨所形成的支撑线。 UT：上冲回落，发生在阻力位的停止行为 UTAD：派发后的上冲洗盘 ICE：冰线 FTI：首次越过冰线 BUI：回测冰线 BOI：破冰 SOW：卖盘强势信号，供应控制市场，需要弱势反弹的LPSY确认。在区间中的回调出现极大的成交量，意味着庄家在下跌的过程中结束他们的多头，把筹码抛给那些想利用回调建仓的买家。这些买家是前面正常买点进出错过的买家，害怕在上涨波中进入，错误地认为自己找到了回调买进的机会。这里本可以通过一系列信号分析出接下来的平缓走势。 LPSY：缩量小幅的弱势反弹，确认SOW的有效性 急速下跌形成超卖现象，接下来需要寻求支撑线。这些支撑线可能是前面的高点，也可能是前面曾经发生过支撑作用的支撑线。 成交量极速下滑，表明卖压的减小。价格收于最高价或是下跌幅度一半以上，标志着下探的失败。这样的走势将股票带入下跌之后的快速反弹阶段。但是反弹即将进入震荡区间，这样的走势警示我们行情可能有个小的反转，回调结束，反弹开始。连续的快速上涨弥补了之前下跌的一半，成交量保持不变，维持在低位，表明这是技术性反弹。 熊市发展的五个阶段： A阶段，牛市停止阶段。PSY、BC、AR、ST B阶段，派发阶段。 C阶段，确认派发阶段。UT、SOW D阶段，确认派发结束阶段。SOW、LPSY、BOI、FTI、BUI E阶段，熊市开始阶段。SOS、LPSY 做空的位置 在于UT位置，需要下跌跟随来确认,SOS、VSB、OKR SOW后的LPSY，需要跟随确认 首次破冰FTI后的回测冰层的BUI，需要跟随确认 持空仓的节奏及平仓 出现初始需求的PS、恐慌抛售的SC以及二次测试的ST，其中二次测试ST是停止持有空仓的第一个市场行为，它表明市场不再有恐慌抛售那样的下跌动力。LPS是最后平掉空仓的市场行为信号，因为牛市即将开始。 三、其他市场行为属于: VDB：垂直需求柱，底部是重要支撑 VSB：垂直供应柱，顶部是重要阻力 VOB：V型反转反弹，快速下跌后增量快速上涨 VOT：V型反转下跌，快速上涨后增量快速下跌 OB：超买，通常发生在上升的趋势中 OS：超卖，通常发生在下跌的趋势中 EVR：努力与结果，努力没有结果是一种重要的停止行为。 SOT突破缩减的停止行为 OKR：关键外部反转，一阳包多阴的向上反转，一阴包多阳的向下反转 COB：背景改变， ABS：阻力位上吸收 DIP：小碎步回落 NR：区间变窄 WO：爆仓 HH、HL、HC、HS+increased vol更高的高价、低价、收盘价、支撑和增加的成交量，上涨跟随的确认 LH、LL、LC、LR+increased vol更低的高价、低价、收盘价、阻力和增加的成交量，下跌跟随的确认。 FT跟随 Threaten bar威胁K线，Threaten no follow威胁没有跟随 四、趋势与趋势线 1、趋势，支撑线，超买线，两点确定支撑线，一点确定超买线，上升平行趋势线 两个依次抬高的支撑点共同确定上升趋势线的支撑线，通过两个支撑点之间的反弹高点做平行于于支撑线的上轨线，作为上升趋势的超买线。上升通道中就包含了支撑线和超买线。 2、供应线，超卖线，两点确定供应线，一点确定超卖线，下降平行趋势线 通过两个依次降低的高点共同确定下降趋势的供应线，通过两个依次降低的高点之间的回调低点做平行于供应线的平行线作为下降趋势的超卖线。在趋势通道的确定过程中顶点的确定是关键，比如支撑点是需求导致反弹，阻力点是供应导致的回落顶点。反弹有跟随有结果，演变为超买现象。下跌也要有跟随，演变为超卖现象。但是实际情况并非那么清晰表现在盘面上，一条趋势线经过越多的顶点确认，那么它就越有效，那么它的突破就越有实际意义。在确定趋势通道的过程中，要找那些有意义的顶点。 3、趋势线的调整、打破、确认、改变。 趋势线并非一成不变的，要根据实际行情的发展来调整趋势线。趋势线有助于我们对趋势的认识，以及它的突破、测试和改变。通过趋势线的分析，把握趋势运动背后的供需关系。 第一，等量分仓。不会因为资金闲置而买，看到机会才动手。 第二，顺势而为。上升趋势，回调做多。下跌趋势，反弹做空。震荡区间交易是比较容易出错的。 第三，限制风险。2%的亏损止损，三到五天行情的时间止损，浮动止损。 第四，预期利润。预期利润是风险的三到四倍，也就是百分之六到八的预期收益。 第五，持仓节奏。SOT，ST，超买，超卖。 第六，平仓了解。 第七，平均利润。长期稳定获利是追求的目标，赚的减去亏的就是净赚的。 第八，把交易当作生意来做。 点数图分析 点数图的原理以及绘制 点数图的价格形态 1、双重顶与双重底 2、三重顶与三重底 3、多重顶与多重底 4、看涨排列与看跌排列 点数图的价格预测 1、水平预测 2、垂直预测 点数图的交易计划 后续逐步展开论述，理论加实践 |
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