【原】《擒庄秘籍》读书笔记与理解--15

第十五章  个股行情分析-竹线图

主要内容：

1、股票市场的四个阶段分别是：吸筹阶段、上涨阶段、派发阶段、下跌阶段。

    1）吸筹与上涨属于牛市阶段；派发和下跌属于熊市阶段。每个阶段主力操作都有不同的特点。

2）没有主力参与，市场往往处于无趋势阶段。

2、判断分析股票所处阶段的三个基本要素：价格走势、成交量、量价关系。

1）价格走势：价格走势就是K线的走势。价格走势可以了解当前股价所处位置，以及将要出现的趋势。

①相对强弱关系；

与大盘、板块、股票的K线走势比较可以看出其走势的强弱；

②支撑和阻力；

支撑和阻力通常出现在前峰与前谷、K线密集区、VDB与VSB底和顶部、区间的上下边界、趋势线和超买、超卖线等位置；

③通过趋势线角度可以观察、明确价格上涨或下跌速度；

通过趋势线的角度观察上涨下跌速度，角度越陡，速度越快，则越有疯狂抢购或恐慌抛售嫌疑；

④震仓、派发出现后的上冲回落（UTAD），可以发现超买、超卖。

支撑位的震仓、阻力位的上冲回落，有助于发现超买、超卖行情（注意，超买、超卖可以由多方面考察和发现，如速度、成交量、超买超卖线、疯狂抢购与恐慌抛售等）

2）成交量：成交量代表交易的活跃程度，对价格行为产生的信号起到确认、调整以及否定的作用。

          ①识别抢购高潮和恐慌抛售；

         与走势速度共同判断，走势速度快、成交量大是抢购高潮和恐慌抛售的主要特点，二者主要是所处位置不同，疯狂抢购在趋势的顶部，恐慌抛售在趋势的底部。

          ②判断支撑和阻力位供求关系强弱；

       支撑与阻力位的成交量，结合观察K线（价格走势）可以判断，供与求谁更强势。这个判断非常有助于判断走势的临界点。

         ③判断价格接近趋势线时的供求关系强弱；

         当价格接近趋势线时，看成交量的大小，发现供需的强弱，有助于对转折的判断。

        ④识别震仓、终极震仓，上冲回落和终极上冲回落（UTAD）、超买和超卖行情；

       上述现象结合成交量观察会更加清晰。

      ⑤确定横盘区间属于有助于趋势继续上涨的吸收阶段，还是有助于趋势下跌的派发阶段；

     最典型的是横盘区间上涨波的成交量大，下降波的成交量小，这通常就是吸筹；吸收的K线特点：多下影线、有大阴线而无跟随、底部抬高等多为吸收行为。

       ⑥判断价格达到局部目标或者整体目标时候的动作特点。

价格达到局部目标时，成交量会有变化。如，大成交量小K线、小成交量小K线等。

3）量价关系：

        ①识别什么时候趋势开始；

     ②识别什么时候趋势结束；

     ③什么时候是好中最好的交易机会。

3、点数图记录价格，有助于衡量吸筹和派发存储的能量，也可以帮助我们计算价格上涨或者下跌的目标。

通过竹线图也可以协助判断目标，吸筹时间长的一定比吸筹时间短的趋势走的更远。正所谓“横有多长，竖有多高”。

4、恐慌抛售之后，如果股票不经过一段时间的准备，不会出现大规模上涨。

大规模的上涨必须要有准备时间，这是威科夫的“因果关系”。任何一个趋势的形成都是有原因的，这个原因就是要经过吸筹。无论什么级别走势，吸筹或汲取能量都是上涨的必要条件。

5、主力在低位逼迫公众离场的手段就是让股市长期处于枯燥和无序的弱势状态。

在底部长期低迷，显示股票弱势是重要手段，因为主力需要的筹码很多，低成本收集筹码的手段必须是保持市场低迷，往往是在底部吸筹，到达一定高度要么打压股价，要么主力不参与市场任由市场“自由下落”，从而保持低价收购筹码；另外，主力吸筹还有震仓、上下大幅波动等多种“卑鄙”手段。

6、任何时候，如果走势对我们不利，或者走势与我们的判断不符，我们都要迅速离场，不能顽固地坚持自己的判断，尽量让损失最低。离场的时候，不要在意当时亏损了多少。

如果坚持自己的判断，就是在预测。股市不能预测，股市无法预测，股票的走势是实时变化的，我们必须做到随市场而动。

威科夫在本章最后说道：“即使你的判断只有40%的正确率，只要做到1）有效地控制风险，2）选择好中最好的交易时机和股票，您每年的投资净收入会达到20%-45%，或者更多。”

7、区间内看跌情况：

1）上涨成交量不持续；

成交量不能总体稳定增加，上涨趋势的基础是需求大于供应。一旦需求不能持续，上涨就不能持续。

2）上涨类似于打强心针；

我觉得也可以叫做“抽风式”，偶尔某天大涨伴随相对大的成交量，但是无跟随。这有可能是游资在活动，拉高出货的嫌疑更大些。

3）顶部需求耗尽。

没有继续上攻突破阻力的决心，表现在接近顶部时成交量变小。

8、根据判断市场本来应该“怎样”而实际市场走势没有“怎样”，则表明市场处于非常规状态。

下跌到支撑位，该反弹而没有反弹，市场弱；没有到达目标价而开始转折，市场弱；反弹应该到50%，但结果没有到，则市场弱…。这些都是需要注意观察的反常表现。又比如，接近趋势线时没有遵循原有状态，趋势线最主要的作用是帮助我们观察趋势是否有变化。

请注意，判断市场的正常走势很重要，判断市场非正常走势更重要。

9、价格总是回落到低点并且在那里徘徊，这种情况有可能引起震仓或者新的清盘行情。

在“找准下一个买卖点”一书中，作者维斯也谈到：“在支撑区，长期低位徘徊，通常会有向下的行为，至少要有一次跳水以及多次剧烈下行。”

10、如果浮动供应耗尽，股票不会一直倾向于低点滑落，而是应该形成高支撑，或者以一种圆底的形式反弹。

这也就是说，不断形成高支撑，同时出现圆底，基本说明浮动供应耗尽，是进场的好机会。

11、上涨初期的低量可能是：

1）供应不足；

2）主力不想让初期就快速上涨。

上涨初期出现巨量吸筹的可能性较大；上涨一段时间后出现巨量且上涨角度较大，基本上是疯狂抢购。

上涨初期无论是低量还是巨量都不必担心。但是，在后期，上涨速度加快，趋势线变陡，伴随着巨量，做多要考虑及时离场。

观察股票的量价一定要与其所处位置结合！！！

12、顶部看跌信号：

1）高位徘徊；

2）成交量缩减；

3）上涨趋势线被破。

除上述现象外，如果又看到了区间派发的特征，必须尽早离场。

13、成交量分析和相对强弱分析，可以帮助我们判断什么时候股票会启动，以及什么时候股票完成了准备阶段（吸筹或派发）。

14、股票在下跌中遇到前期支撑，如果没有足够的能量支持价格继续上涨，这提醒我们股票有可能还会下跌。

在阻力位和支撑位，一定要更加注意观察股票的价格走势、成交量和量价关系。在关键位置是观察股票价格走势、成交量和量价关系的重点位置。

15、交易灾难的主要原因：

1）没有选择好时机；

2）没有选择好中最好的股票。

好时机、好股票是股票交易成功的秘诀！

16、从吸筹到上涨的一般过程：

横盘吸筹---震仓---低量上涨（包括回调洗盘）---放量快速上涨---建立派发区间。

这个过程不能生搬硬套，这只是一般规律而已。市场的上述动作的表现形式是多种多样的。

 

思考问题：

1、下跌量小，如何判断是需求不足还是供应不足？

2、“吸筹迹象”都包括哪些？

3、有时在一定的位置，放量快速上涨，有可能是吸收，也有可能是抢购高潮，如何判断抢购高潮还是吸收行为？

4、K线走势图的分析原则是什么？