网络小贷公司法律风险及防控（一）

贯泽 2019-11-14

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网络小贷公司法律风险及防控

从本期开始，我们将逐步剖析互联网小贷公司的法律风险控制要点。每个风险点按照法律风险事件/描述、影响后果、涉及法律法规、防控建议、参考案例等多个维度，对每一个风险点进行了解析说明，既有来自专业律所的实操经验，也有来自公司管理的经验总结，希望能对法律同仁读者们有所裨益。

· 表内融资及表外融资过程中法律风险及防控

· 网络小额贷款公司股权管理中法律风险及防控

· 贷款产品设计过程中法律风险及防控

· 放贷业务开展过程中法律风险及防控

表内融资及表外融资过程中法律风险及防控

01通过网络借贷信息中介机构融入资金的风险

·法律风险事件/描述

在经营放贷业务过程中，为了扩大资金的杠杆率，选择与网络借贷信息中介机构合作的方式融入资金，变相的将网络借贷信息中介机构变成资金池，扩大业务风险。

·影响后果

有管辖权的金融办有权要求限期整改，整改不合格的，将撤销网络小额贷款经营资质或受到行政处罚。

·涉及法律法规

《关于小额贷款公司试点的指导意见》第3条、《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》第2（3）款、《关于印发小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案的通知》

·防控建议

1、若存在以此类方式融入资金的情形，应当立即停止该类资金融入，同时压减或提前返还，直至该融资为零。

2、要求网络小贷公司停止与所有网络借贷信息中介公司合作。

3、严格要求业务团队及经营管理团队按照法律法规及相关政策从事放贷业务，由法律部门及财务部门对小贷业务进行风险管控。

·参考案例

1、A网络小贷公司与B网络借贷信息中介公司合作，由B公司负责融资，A公司提供客户信息，并进行贷前调查和贷后管理等风险控制，以此方式放大A公司的资金杠杆。

2、A网络小贷公司为了放大资金杠杆，拓宽业务及客户量，A自主发起成立了网络借贷信息中介平台B。

上述两起案例均违反了《关于小额贷款公司试点的指导意见》第3条、《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》第2（3）款以及《关于印发小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案的通知》，一旦被监管部门查处，必将受到行政处罚。

02违规转让资产的风险

·法律风险事件/描述

在经营放贷业务过程中，为了扩大资金的杠杆率，通过互联网、地方各类交易场所或线下协商方式销售、转让及变相转让本公司的信贷资产，扩大业务风险。

·影响后果

金融办有权要求限期整改，整改不合格的，将撤销网络小额贷款经营资质或受到行政处罚。

·涉及法律法规

违反《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》第2（3）款、《关于印发小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案的通知》。

·防控建议

1、若存在上述情形的，应当立即停止该类资金融入，同时压减或提前返还，直至该融资为零。

2、要求公司严格按照监管要求向合格的渠道融入资金，不得擅自开展其他融资渠道。

3、由法律部门及财务部门对小贷业务进行风险管控。

·参考案例

网络小贷公司A为了放大其资金的杠杆，与互联网金融平台、或者p2p、以及金交所合作，将自己的信贷资产打包转让，以达到融资的目的。该类融资方式属于目前监管明令禁止的融资方式，一旦被查处，除了受到行政处罚外还存在被撤销网络小额贷款经营资质的风险。

03 经营违规业务的风险

·法律风险事件/描述

在经营放贷业务过程中，为了扩大资金的杠杆率，将“现金贷”、“校园贷”、“首付贷”等高风险的信贷资产通过各个途径转让，扩大社会风险。

·影响后果

金融办有权要求限期整改，整改不合格的，将撤销网络小额贷款经营资质或受到行政处罚。

·涉及法律法规

违反《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》第2（3）款、《关于印发小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案的通知。

·防控建议

1、若此前存在经营“现金贷”“校园贷”、“首付贷”情况的，应当停止转让含“现金贷”“校园贷”、“首付贷”的信贷资产，同时压减或回购该类存量信贷资产，直至清理完毕。

2、严格要求业务团队及经营管理团队按照法律法规及相关政策从事放贷业务，由法律部门及财务部门对小贷业务进行风险管控。

·参考案例

·现金贷ABS“无限循环”模式

现金贷等平台通过小贷公司发放贷款，小贷公司将信贷资产打包通过ABS转让，投资人投资小贷信贷资产包使小贷公司获得现金流，小贷公司继续发放贷款。如蚂蚁借呗和京东白条等现金贷机构的ABS主要是以小额分散的“债权”为基础资产，打包并进行资产证券化，由于这款资产的债权分散、金额较小，违约概率符合大数定理，所以实际上是一款较为安全的资产证券化产品，在场外市场交易时深受机构的青睐。

根据蚂蚁借呗2017年11月发行的《德邦借呗第四十四期消费贷款资产支持专项计划》，借呗通过该计划发行的ABS分层债券被评级为AAA级和AA级，预期年收益率为5.6%、5.7%，这意味着其资金成本远远低于P2P资金10%以上的成本、以及类似于趣店来源于银行、消费金融助贷模式7%以上的资金成本。

在新规出台后，该类ABS、ABN模式已被禁止。网络小贷公司以信贷资产转让、资产证券化等名义融入资金应与表内融资合并计算，即网络小贷公司通过资产证券化融资将不能实现监管出表，网络小贷公司需要通过增资和逐步降低新增ABS规模的方式满足监管要求。从存量ABS来看，相关基础资产停止发放或使得以循环购买结构为主的部分ABS产品面临一定的循环购买资产不足的风险，产品或提前进入摊还期，产品市场规模将下降。