|
这个问题问的到位！！！感谢诚约！！！ 股票买卖是对等的，这个是股市最真切的逻辑。至于你说的资金净流出和净流入，他是经过了很多的加工。比如，资金流入很多软件用的是主动性的大的买单，要慎用，我们来分开解释一下。 一、股票买卖是对等的。每天的成交量是由什么决定的，这个很关键。如果成交量是买盘决定的，很显然，我现在亏损了很多，我不愿意卖出，即便有很多买盘，但是距离我的成本很远我也不愿意卖出，所以买盘不能完全决定成交量。如果你把开盘就用几个亿挂在涨停上，也不会有多少人卖出，所以成交量不是由买盘决定，有的时候甚至买盘会抑制卖盘。 当然还有一种叫假买盘，永远都只挂在委买的第二档到第五档，这种买盘真实意图也值得推敲。 那么卖盘决定成交量吗？如果当天很多人卖出，但是买的很少，有很多也不能成交，跌停板上，就更少有买盘出现了。 因为股票中的成交量，都是由买卖双方根据自己的意愿在不同的价位成交的，所以买卖是对等的。 二、买卖对等，但是价格不对等，成交量也不对等。从全天看，有买卖是相等的，看起来好像是势均力敌的。实际则不同。比如股票开盘价是10元，没有成交，一直涨停到11元有10000股成交，是主动卖出盘，内盘；在委买处成交了。股价再打回到9元，这个时候委卖的人挂出来10000股，被外盘，主动性买盘成交了。从全天的成交看，主动买盘=20000股，主动卖盘=20000股，当天的成交量： 成交量=买量=卖量=主动性买盘+主动性卖盘=内盘+外盘=30000股。 当天买盘成交了30000股，卖盘也成交了30000股。主动性卖盘成交了10000股，主动性买盘成交了20000股。主动性卖盘的成交价格是11元，主动性买盘的成交价格是9元。这是成交量的拆分 三、成交量的颜色目前的软件，成交量的颜色是由K线的颜色决定的，而K线的颜色是由开盘价和收盘价的比较来决定的。阴量，并不都是卖出，阳量并不是都买入。所以必须要对成交量进行细分。由此，才有了很多衍生的指标。 四、成交量来自于拆单。L1行情的软件，之前是3秒一次的行情数据，L2要小的很多，但是不管是几秒一次的行情数据，目前软件拿到的数据都拆解的时候都有BUG。比如一秒报单一次，一秒钟成交了两笔，第一笔是10元，卖出了1000股，第二笔是10元，买入了100股，这个时候在归结总数的时候都是1100股，成交价格也都是10元，那么关键是买卖方向呢？现在有些数据都是用最后一笔的方向，有些是分拆。但是分拆也有BUG。比如10元的位置，我买入了500股，这个时候应该是按照买入定义，这一秒报价成交了一笔400股的委卖单，这个时候应该是按照400股买入，但是下一秒出现了一笔1000股的卖单，这一秒的报价，就是之前剩余的100股被卖出成交了，剩余了900股的卖单，之前的500股变成了有400股的买入+100股的卖出，这是最后的成交结构。所以成交量的分析是相对复杂而且的有瑕疵的，职业的操盘手都会对成交量做处理。 五、资金的净流入和净流出。逻辑：成交量=主动性买盘+主动性卖盘，资金的流入=主动性买盘-主动性卖盘。如果为负数，就是净流出，如果为正数，就是净流入。有些还有超级资金，就是根据主动性大买单和主动性大卖单的差值拟合的。 从简单的逻辑看主动性的买盘—主动性买盘会得出资金的净流入情况，但是这里面仍然有BUG，就是托盘的资金和压盘的资金计算的不准确。这主要在于主力的操作手法是什么样的。 超级资金，就是主动性大买盘和主动性大卖盘的差值，更是有很大的偏颇，目前交易规则要求很严格，加之量化交易的出现，很多的原本需要大单来去解决的，都变成了密集快速的中单或者小单完成了。 总述：成交量本身没有多空，成本量细化，是一个你越精细就越找不到方向的研究。成交量和股价的内在成交关系，才是值得去研究的方向。 |
|
|
