根据投资期限和投资风险的不同，ETF的主要投资策略可分为资产配置型、交易型和套利型三大类。资产配置型策略投资期限最长，相对风险较低，具体包括配置策略、定投策略等；交易型策略投资期限相对较短，但风险较大，具体包括波段策略、轮动策略等；而套利型策略投资期限最短，同时风险最低，但机会较难捕捉，在一二级市场出现价差机会时，采用价差套利策略
★ 1、资产配置的意义
对于绝大多数投资者来说，“稳健增值、绝对收益”是最常见的投资风险偏好，因此，分散投资风险是投资者的迫切需要。配置策略是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配。采用配
置策略进行合理的资产配置是分散投资风险的主要途径之一，从组合理论的角度，配置相关性较低的资产，有助于在保持预期收益基本不变的情况下降低组合的整体波动性，提高风险调整后收益。
★ 2、资产配置的效果
例如，2005年至2018年，代表权益类资产的沪深300指数年化收益率8.40%，但波动率高达39.32%。而代表固收理财类资产的中债综合指数，虽然波动率较低,为1.43%，但收益水平也相对较低，仅4.40%。当我们按配置策略构建投资组合，30%沪深300指数+70%中债综合指数，则仍可获得较好的收益水平，年化5.90%，但波动率相较沪深300指数大幅降低至11.69%，风险收益的性价比有所提高。
★ 3、ETF进行资产配置的优势
ETF产品涵盖的资产类型包括国内股票、境外股票、债券、黄金以及货币，品种丰富齐全，可满足配置策略对资产类别的需求。同时，ETF产品的交易效率高，费用成本低，可令投资者高效、便捷、低成本的进行配置策略操作。故ETF产品是进行配置策略的最佳工具之一。
★ 4、“核心+卫星”资产配置策略
“核心+卫星”配置策略发轫于1990年代，现在已经为成熟市场上资产配置的主流策略之一，全球著名的资产管理机构如先锋、瑞银、巴克莱等都在应用这一策略为客户配置资产。“核心资产”可选择核心市场指数ETF紧跟中长期经济增长步伐，以期获得市场平均收益。“卫星资产”布局行业主题指数ETF，捕捉结构性机会，增强收益。
三、什么是定投策略
★ 1、定投策略的意义
“择时”是股票投资的一个重要能力，同样的股票因为买入和卖出的时机不同，所获得的收益可能会有很大差异。对于普通投资者而言，“追涨杀跌”的人性弱点很难克服，往往会在高点买入，低点卖出导致投资收益的受损。定投策略可以有效解决“择时”的难题，以纪律投资的形式克服人性弱点，避免追涨杀跌陷阱。
★ 2、定投策略的含义与原理
所谓定投策略，是指在固定的时间、以固定的金额进行指定产品的投资。由于其分批入市，且锁定金额投资的特性，使其持仓成本始终处于低位，从而获取收益的概率大大提高。即市场下跌低迷时，以较低的成本获取筹码，一旦市场开始“微笑”（反弹），立即获取收益。
Tips:
切勿频繁的更换基金——无法准确预知买卖的高低点，频繁更换基金造成反复买卖，不仅赚不到钱，反而被交易费用摊薄投资的收益 坚持足够长的周期——在市场进入萎缩阶段后，特别是到了熊市震荡市，很多投资者因为无法忍受亏损，选择停止定投，把可能的潜在投资机会变成了真实亏损，违背了基金定投的基本原理。 可根据市场走势调整每期投入的金额——在市场高估的时候减少投入金额，在低估时增加投入金额，最终的投资收益率会较高。
★ 3、ETF定投的优势与效果
由于ETF跟踪误差小、费率低，使得ETF成为定投策略的最优选择之一。以沪深300ETF（510300）为例，从2015年6月8日的市场相对高点开始定投，每周周一投资10000元，到2019年3月底，仍可获得9.54%的收益，无需择时、无需出现牛市，仍可获得可观的收益。
四、什么是定投策略
★ 1、波段策略的含义
波段策略是指利用市场特有的波段运行规律，在波谷低价买入，在波峰高价卖出，从而获利的一种策略。由于投资品市场的价格时刻都在波动，成功把握部分波动的波段，便可有效获利，因此波段策略是一种较为常见的基础策略。
★ 2、ETF进行波段策略的优势
由于ETF产品的交易效率高与交易费用低的特点，使得ETF产品成为进行波段策略操作的最佳工具之一。首先，部分ETF产品为T+0交易，即当天买入当天即可卖出，因此可抓住日内波动，低点买入，高点卖出，从而实现日内波段策略的操作。
其次，由于ETF产品既可以在二级市场买卖，也可以在一级市场申赎，使得股票ETF这类T+1交易的产品，也可实现日内的波段策略操作。例如，日内看涨，则可低点买入相应的股票ETF，高点赎回ETF并在二级市场卖出成份股，实现日内的波段策略操作。
最后，ETF产品的交易仅收取佣金，无印花税，相较于股票交易节省约50%费用。而普通指数基金的申购费为1-1.5%，持有7日以内赎回的赎回费为1.5%，故ETF相较于普通指数基金，交易费用更是大大少于后者。对于波段策略而言，交易相对频繁，较低的费率也可为投资者节省交易成本，从而变相提高投资收益。
五、什么是轮动策略
为了捕捉个别行业带来的结构性机会，跟上行情切换的速度，轮动策略是一种较为有效的方式。所谓轮动策略就是利用市场趋势获利的一种主动交易策略，其本质是利用不同行业表现强势时间的错位对所配置的行业进行切换以达到投资收益最大化的目的。通俗的讲就是根据不同行业的区间表现差异性进行轮动配置，力求能够抓住区间内表现较好的行业、剔除表现不佳的行业。
六、什么是价差套利策略
与股票相比，ETF除了能够进行二级市场交易外，还可以进行一级市场实时申购赎回。由于投资者在二级市场上的预期差异可能会导致二级市场的价格有所波动，所以相对于一级市场净值价格而言，ETF在二级市场上会产生溢价或折价的现象，由此可引发折溢价套利。
