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怎么炒股才能赚钱？可能很多人觉得无非就是低买高卖！低买高卖当然是在股市中赢利的不二法则，但如何实现，却是见仁见智。做长线价值投资，会在信息不对称的博弈中处于劣势，因为对普通散户投资者来说，调研成本过高而无法承受；做短线技术操作，往往交易频繁却收益微薄，日积月累的利润，往往“一子错，满盘皆落索”。相信绝大多数参与股票市场的散户投资者，都曾有过以上困惑。那么对于普通散户来说，应该采取什么样的操作方法，才能在股市中分得经济增长的一杯羹呢？ 通过多年的交易实践和交易研究，笔者认为基于技术分析的波段操作，是散户投资者的最优选择。因为基于技术分析理论的波段操作通常很少像长线价值投资那样，需要大量的信息和完整的估值体系，而这往往是散户的软肋。 既然我们认为基于技术分析的波段操作是散户投资的最优选择，那么应该怎样进行波段操作呢？ 首先，我们要认清自己，并客观地对自己进行评判。《孙子兵法·始计》中讲道：“夫未战而庙算胜者，得算多也；未战而庙算不胜者，得算少也。多算胜，少算不胜，而况于无算乎！吾以此观之，胜负见矣。”战斗之前，衡量优势劣势，以己之长，攻敌之短，这样才能提高成功的机会。那么对于散户来说，我们的优势在哪里呢？相对于手持巨资的机构投资者，我们在资金上处于劣势，但同时我们也具有资金进出灵活的优势；相对于掌握着第一手资料的主力资金，我们处在信息壁垒当中，但我们也不必为此而支付高昂的成本。当然，我们可能还有各自不同的优势和特点，也可能存在这样那样的不足。所谓“尺有所短，寸有所长”，有时优势和劣势，就像一个硬币的两面，关键在于我们如何去看待，如何扬长避短。 其次，我们要认清形势，并顺势而为，以确保在市场中生存。《孙子兵法·军形》和《孙子兵法·兵势》两章中分别用“若决积水于千仞之溪”、“如转圆石于千仞之山”来形容“形”与“势”。多数事物“形”的变化会伴随着“势”的转变，“势”的转变又带动着“形”的变化，两者互为因果，从而合二为一。任何事物形成一种形势，都有其内在原因，背后都有着强大的驱动力，股市也一样。无论长期、短期，无论上涨、下跌，无论大盘还是个股，都会有一个延续走势的惯性，也就是说股价波动时，背后都有只无形的手在推动着它，按照当时的方向继续前进。除非上涨遇到强大的阻力，或是下跌被足够的支撑所抵消或缓冲。而我们能做的，就是顺应这个形势，保证自己能生存下来，同时寻找机会，以求获得收益。 最后，我们要掌握可以识别趋势、捕捉趋势的波段操作方法，并采用这种方法，在市场中稳定赢利。因为按照前面两点思路我们不难理解，事实上如果想在股市投资中使用波段操作的方法，我们所需要做的就是在上涨趋势仍然存在的时候，耐心持股，赚取更多的利润；在下跌趋势得到确认的时候，果断离场，让收益落袋为安。但真正做起来，却没有说起来这么容易。我们怎么识别趋势？趋势出现后，时机怎么选择？如果我们的判断错误了，怎么办？诸如此类的问题，才是我们在投资当中能否制胜的关键所在。 交易系统理念：1、股票的价值决定了股价的运行方向（趋势）。股票的价值就是股票的基本面和成长性预期的综合判断。 2、趋势一旦形成是不会轻易改变的，资金的进出能够影响股价的短期运行方向，但改变不了股价的大趋势，它只能起到加速或延缓股价趋势运行的作用，股票一定会按照自己的运行趋势走完全过程，除非资金由量变达到质变。 3、正确的进出场点的选择是交易质量高低的关键。 4、交易质量高低的保障是：是否按计划落实好每一个交易环节，而不是赚钱的多少。不按定立的计划操作就是赚钱了，也是错误的，亏了钱更是错上加错。因为不按计划操作，长期看失败是注定的。按预定的计划操作，亏钱也是正确的，亏的钱只是一个计划中的风险资金。股市最高的投资境界是：在保证资金安全的前提下，持续稳定地获利！要想在股市中长期生存并获利，只有严格按计划操作，不断地重复成功的操作。 5、交易的终极目标是：在保证资金安全的前提下，持续稳定的从股市中获利，而不是追求短期的暴利。记住祖训：财不入急门！只赚能赚到的钱。 6、耐心和信心在交易中的重要性甚至超过所有的其它因素。从某种意义上说，耐心和信心起决定作用。 7、空头市场不作多：做到三不“不加仓、不重仓、不满仓”。 多头市场不作空：做到三不“不减仓、不轻仓、不空仓”。在最危险的情况下，谁也看不到我的身影；只要我出现，都是市场相对最安全的时候。 8、一定要看股票的历史走势有什么特点，作为判断它以后走势的依据。 9、如果出现调整，就不可能一天两天结束，否则就不是调整。 10、感觉不好时就休息。 11、做正确的事情永远比正确的做事情重要！ 金融投机的生态是存在即是合理，长线有长线的优势，短线有短线的技巧，抄底有抄底的理由，追高有追高的说法，你可以不去追求完美的长短高低结合，但是必须得有一手用的顺手的交易模式，这是生存的前提。 对于市场行情的分析，无论多么完美的纸面交易理论都有失效的时候，甚至是大部分时间都在失效，同时这也是交易者唯一能选择学来用的东西，很多人眼里他是一把宝剑，实际上他只是一块废铁，只不过一个优秀的交易者，也能把这块废铁用出宝剑的效果，因为他知道怎么样把自己的特长与交易技术的特点揉合到一起，当然这离不开一个最基本的思维辩证能力，这也是交易者必须要具备的一项能力，从看山是山，看水是水到看山不是山，看水不是水，再回到看山是山，看水是水，不是技术的进步，而是思维的升华。 趋势技巧选牛股1：支撑位置选择牛股 在整个股价上涨阶段，有两个十分明显的支撑线，这个支撑线又称为上涨趋势线，一旦确定了上涨趋势线就可以找到一只爆发的牛股。如下图  支撑位置的示意图牛股的特征是股价沿着上涨趋势线不断向上，这是因为牛股总会被不同时期进场的投资者所追捧，因此表现出的是一个向上趋势，而这个趋势可以用趋势线来表达，这就是上涨趋势线。 上涨趋势线由一根向上的直线组成，虽然看似简单，但要判断其有效性还是需要一定的技巧，下面将介绍如何有效地判断上涨趋势线，从而有效地判断牛股。 每一次股价调整都会出现一个支撑点，从上涨趋势线开始算起，第2个支撑点的出现才是上升趋势线的确定点，如果只出现了一个起始点，而没有支撑点就不能算为上涨趋势线。 另外，支撑点的多少和股价的向上走势有着密切关系。走势比较凌厉的股票其支撑点比较少，而走势相对圆滑的股票其支撑点比较多。 2、避免熊股选在压力位置 从下图可以看出，该股的调整让每个投资者都很郁闷，因为没有任何机会解套，这是熊股的重要特点。所谓熊股，就是慢慢杀跌，长期杀跌，让散户失去信心，面对这样的跌势，换成是巴菲特也无力回天。  我们可以发现，一只熊股的股价总是被下降趋势线所压制住的。下降趋势线也是由一根下降的直线组成的，虽然也很简单，但容易判断失误，因为下降趋势到底有多长，这个是一个难点，而如何确认下降趋势只是次要的难点。通常而言，我们对下降趋势线有如下的认识。 ①：下降趋势线一旦形成便不会在短时间内结束。 ②：下降趋势线的第2压力点是重要的判断点，股价无法突破则会出现长期的调整。 ③：对下降趋势线的判断还需要结合股票前期走势。 3、在开头位置的上升通道选股 下图显示了典型的上升通道，这个上升通道是由压力线和支撑线共同构成的，就好像是鸟的翅膀一样缺一不可，只有两根线同时存在，才能构成上升通道。  上升通道的示意图那么，如何判断上升通道呢? 一般来讲，上升通道形成之前会有一个底部形态出现，短线上升通道以W底为主，中长线上升通道则以暴跌V形底部为主，随后股价从底部升起后至少要经历两波上涨才能完全确立上升通道，因此只有出现了两个压力位置和支撑位置，才能连出线来形成上升通道。 有了这个判断后，我们可以知道利用上升通道就是要买在开头位置，有两个要点值得新手注意。 ①：从中长线角度出发，应在底部介入，持筹待涨。 ②：从短线角度看则应在底部升起时介入。 我们在确认底部的时候一定要有耐心和信心，失去这两颗心就失去了对上升通道的准确把握。 4、短期均线选股：超跌就买入 短期均线的代表是下面图1和图2中所显示的5日均线和10日均线。如何利用短期均线选股呢?我们认为有如下几点值得新手借鉴。  ①：股价高于短期均线过多，则属于短线卖出时机。 ②：股价脱离短期均线下方过远，或者股价回落且未跌破短期均线，再次启动时可以买入。 ③股价如果跌破短期均线，反抽不能突破短期均线，需要谨防追高被套，注意逢高卖出。 抛开卖出要点不论，上面的第2点就是我们推荐的选股策略，我们要选择的就是超跌股，那种被错杀的超跌股是相当好的短线投资品种· 炒股分短线、中线、长线，不完全是讲持股时间的长短。长线即长期趋势即判断股市近几年趋势是否向上，若向上就可依据它决定参与炒股与否；若向下趋势就应否决炒股这一行为，千万不可介入。常言道：皮之不存，毛将焉附。大势看跌，个股能有几成侥幸希望呢？上涨趋势不明显，宁可在场外观望，也不怕没有机会。因此，顺应趋势，花全部的时间研究市场的正确趋势，如果能与之保持一致，你的利润就会源源不断！所以，让趋势成为你的“朋友”，识大趋势赚大钱，看小方向得小钱，就是这个道理。而且懂得何时买与卖，比买卖什么更重要。 在上涨趋势时要紧握住朋友的手，在下跌趋势形成时要坚决毫不留情地和它一刀两断。趋势乃“众热而生，众冷而散”。掌握投资的趋势，就是要学会研究经济周期， 因为决定趋势的重要因素就是周期律。也就是投资因为有周期才有意义，任何单次的涨跌输赢都是随机事件而非概率事件，研究周期，就是希望能把投资放到一个大的历史时间来看。 逆势操作也是另一种失败的开始，不应该对抗市场，或尝试击败他。操盘中有两项最基本的成功法则就是：止损和持长。一方面， 截断亏损，控制被动。另一方面，盈利趋势未走完，就不轻易出场，要让利润充分增长。多头市场上，大多数股票可以不怕暂时被套。买对了还要懂得安坐不动，无 论风吹浪打，胜似闲庭信步。 速速认赔，又是空头市场交易中的一个重要原则。当头寸遭受损失时，切忌加码再搏。在空头市场中，不输甚至少输就 是赢。一支在中长期下降趋势里挣扎的股票，任何时候卖出都是对的，即使是卖在了近期的最低价上。而被动持有等待它下跌到了底部，这是最愚蠢的行为，因为它 可能根本没有底，即使真正的底部也是反反复复慢慢筑出来的。熊市下跌途中，钱再多也不能赢，主力资金也抵不过大势，机构常常比散户死得更难看。不要去盲目 测底，更不要盲目抄底。要知道，底部和顶部，都是最容易赔大钱的区域，应能悟出你现在身居股市走势的左侧还是右侧这更为关键。有时这种趋势自己的孩子从电脑中的走势图也可一下子看出！请你不要试图去猜下一步的涨跌。与趋势为友，并能有效地控制自己的行为从而进行正确的交易。 在认识趋势发展过程中，因为空间分上中下，时间有过去、现在、未来，都具有三分法的特点。因为“大直若屈，大巧若拙”。最直的看着是弯曲的，最大的技巧，看着是笨拙的。股 票走势亦然，“道路是曲折的，前途是光明的。”所以，如果一支股票一直上涨，中间也没有回调，那是不长久的。由于时空的三分概念，一波三折往往又是每支股 票趋势的基本特征。因为任何股票不会直线上升或直线下降。一波三折就是指股价线在一段下跌或上涨行情中，出现的3个下降或3个上升的波浪。一个波浪称为一 折，3个波浪就是三折。该形态是判断行情是否见底或见顶的“航标”性指标。正因如此，波浪理论认为一个上涨阶段，分为3大波浪，而且每一次上升后，会有小 的下跌，但一般不会跌破前一波的低点。下降中的“一波三折”，显示的是做多信号，第三折出现是最佳买点。上涨中的“一波三折”，显示的是做空信号，第三折 出现是最佳卖点。若3个交易日不创新高，一般会是向下走势，3次探底往往成功率较高。 连续5次抛出硬币，一共有32种可出现的情形。连续3次出现同一面的概率高达16次占50％，而正反面交替出现的概率只有6.25％，所以我们可得出“有二必有三”的定律，若上升两波或两天时间则再发生一次的情形可能性又非常大。当然，下跌亦然。  交易之道：静静等待趋势明确人们通常认为良好的分析是成功交易的前提，古人亦曰“凡事预则立，不预则废”，但是经过多次被市场蹂躏之后，有时候不得不发出“谋事在人，成事在天”的感叹。 痛定思痛，笔者认为分析结果经常与交易结果相去甚远的原因，既不在于分析，也不在于交易，而是在于市场的无规律性，或者称为随机漫步性。 分析是一个主观行为，面对同样的走势，仁者见仁，智者见智。即使是同一个分析师面对同一种走势都可能会产生多种推演，所以不同分析师的观点大相径庭应该是司空见惯的现象。 人们普遍认为外汇交易是“零和游戏”，我们现在试想一种比较极端的情况，当全球的分析师突然间观点都趋于一致的时候，当我们下单却寻不到买家的时候，盈利从何而来。 因此，正是这种对未来走势判断的差异性才是外汇市场波涛汹涌的动力，分析师的职责就是尽可能多的把潜在可能性罗列出来。 也许这就是为什么波浪理论总是“千人千浪”，“一形多解”的原因。 总之，分析是一种主观行为，分析就是预测趋势。 交易却是一种客观行为，交易要求我们跟随趋势。交易的客观性主要体现在走势的唯一性上。可以这么说，分析师提出的都是种种假说，事实没有发生之前，谁都无法推翻其合理性。 可惜事实只有一个，交易员所要做的工作就是从种种假说当中找到那个最接近事实的分析，然后将其执行。 投机行业有句名言叫做“市场总是对的”，所以交易员应该是客观引导主观，而不是主观指引客观，这就是所谓的跟随趋势，而不预测趋势。 人们常说没有观点的交易员才是成功的交易员，这也是亚当理论所倡导的。 如果我们把市场的走势看作一条河流，试问一根树枝和一片树叶哪个漂得更远？我想答案可能是树叶，因为树叶就像无根的浮萍，总是随波逐流、随遇而安；而树枝棱角过于分明，所以更容易被大势所淘汰。 我们头脑中对未来趋势的预测就像是河流中的树枝，你的分析越周密，自信心越强，但如果方向有误，其结果很可能是南辕北辙，纵然你的马跑得再快，又能怎样？ 如果市场是随机漫步的，那我们是不是就束手无策了呢？一个司机出门之前也不可能完全预见到他今天所要面临的路况，那他是不是就不出门了呢？当然不是，虽然司机出门之前无法预知路况，但是他们可以凭借自己的驾驶技术和经验做到处乱不惊，有惊无险。 同理，投资者虽然不能够完全预期到市场未来的变化，但是可以根据自己的经验和技术尽量化解风险。日积月累，一旦这些经验和技术定型之后，就意味着投资者已经建立了自己的交易体系。 好比笔者的交易体系，永远不预测行情，只是静静等待趋势明确时，给到我们进场位置时，果断地跟随趋势，仅此而已。 |
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