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每一个进入投资交易市场的交易员，其成长经历必然是不尽相同的。当一个投资人初次推开投资交易市场的大门时，因为对市场缺乏足够的认识，必然会在市场存在的众多流派中选择一个。 有被巴菲特的价值投资所吸引的，有受到行业大咖影响首先研究基本面的，有受到某些日内交易员影响研究日内走势规律的，还有被资深投资人影响研究技术分析或者量化的…… 那么，切入角度的不同会影响交易生涯的走向吗？其中到底有没有一个大致的成长框架呢？ 归纳总结出以下几个阶段： 第一阶段：无知 投资者进行市场的理由五花八门，但是究其根本，都是受到了利益的诱惑。交易高手们入市的理由也是各不相同。 比如，迈克尔.马科斯。一个在10年时间内使其公司的账户的净值增长了2500倍的期货交易员，他就是因为听说某位交易员朋友可以一周让资金翻两倍，才对投机市场产生了浓厚的兴趣。 保罗.都德.琼斯，一个创造了在3年半的时间内仅亏损一个月记录的私募基金经理。是因为看到了某位投资大师的文章后，震撼不已，认为投资交易行业是太阳下最光辉的职业，毅然决然的踏入了交易行业。 初次之外，还有的是因为穷苦潦倒渴望财务自由，还有的是受到了长辈经历的影响，还有的是向往资本市场的“华丽光鲜”，渴望改良现状… 但这个阶段，由于刚进入市场，而且带着强烈的“自信”。基本都将以亏损而结束。 无知者无畏，是这个阶段的典型特点。 在第一阶段对交易员产生了强大的伤害后，除了少量崩溃放弃的交易员之外，大多数投资者将进入了第二阶段。 他们开始重视市场，开始明白如果想要赚钱，需要研究熟悉的东西非常多。 基本面分析，技术分析，资金管理，止盈止损，合约规则，市场信息，他们开始大量的学习，大量的研究，疯狂的吸取知识和信息。 在国外众多被采访的交易员中，很多人曾经谈起过自己的积累阶段。有疯狂的读书的，有偏执的迷恋过技术指标的，有一天超过14个小时都在研究盘面的。 积累阶段是一个做加法的过程。慢慢的学习，慢慢的摸索，慢慢的堆积经历，在这个过程中，将伴随着大量的挫折。 比如，无畏交易大师拉蒙，巴托斯。其在1975年-1980年中经历了无数次的失败后，才成功的摸索到了一套适合他的交易方法。 正如埃德，塞克塔，一个在16年内将净值增加了2500倍的天才交易员所说：求胜意志强烈的人，一定会寻求各种方法来满足其求胜的欲望。 第三阶段：突破 量变引起质变，厚积而薄发。当一个投资人积累的知识信息足够多，交易经历中的方方面面会不停的产生共鸣与冲突，他会不停的去掉糟粕，留下精华。 正如2006年罗宾斯世界杯期货交易大赛的冠军，同时也是2005年和2007年的亚军的凯文.戴维在一次采访中说：在近20年的交易生涯中，我学到了很多的知识。包括技术分析，基本分析，战略规划，资金管理以及交易心理学。然而，在读过了大量的交易丛书，参加了无数的研讨会，花了无数夜晚研究交易思想之后，我才终于顿悟到，如无必要，勿增实体。在交易中，简单才是最好。 从此，他的策略越来越简单。最新的某一套策略甚至仅以最近两天的收盘价作为交易依据。 这个阶段是一个顿悟的过程，由横向的知识收集变为纵向的深度思考。 第四阶段：系统 这个阶段，交易员进入了系统的构建阶段。他们开始尝试将复杂多变的信息依据融合成为一个系统化的入场方式。开始尝试将所有对于出场的理解融合成为一套完整的出场规则，他们开始进行系统的组装。 他们关注的重点不在是交易走势的研判，而是对具体的走势的处理过程。 李.哥特斯，世界级的机械交易系统设计大师和交易大师，他在职业生涯的关键时期开发了volpat策略。 机构间交易的重量级人物汤姆德马克，他创造了汤姆德马克TD指标，并形成了系统化交易。 传奇交易员理查德，丹尼斯构建了各种交易系统，最经典的海龟交易法则广为流传。 第五阶段：认知突破 这个阶段，交易员基本都明白了唯有适合自己，适合交易的交易系统化体系才是交易成功的关键。他们会发现，无穷种入场方式都不过是在寻求一个试错依据，他们会发现，无穷种出场都是为了截断亏损，让利润奔跑。他们会发现，无穷种资金管理方法都是为了控制风险。 这个阶段，能否持续的运行一套系统，并坚持下去，考验的是绝对的交易认知。包括，对取舍的认知，对系统的认知，对盈亏本源的认知。一个交易员交易认知中的漏洞，一定会在这个阶段出现，并且很有可能会对他的资金和心理造成重创。 能否辨别出运气成分和逻辑漏洞，并且作出应有的恰当的评估，不停的丰富并且完善自己的交易认知，是这个阶段最重要的突破点。 第六阶段：信仰 如果一个交易员能够长期，持续，稳定的运行一套系统。其必然是渡过了上个阶段的认知冲击期。这说明他对他所使用的系统的各个环节都无比坚信，任何诱惑，任何怀疑都无法动摇其对系统的信任。 他可以淡然的看着各方明星崛起，他可以冷静的面对系统长时期的不利，他还可以平静的看着利益无处不在，到处充满诱惑的市场而稳如磐石，不为所动。因为他明白，他的专属系统，只要坚持下去，便可在未来登上金字塔的顶端。他会对自己的系统坚信不疑，任何其他的事情都无法对其产生冲击。 大师们的看法和建议，其实就是围绕三个方面来阐述的，资金管理，方法和心理。 正如著有《趋势的性质》一书，世界上第一批外包资金的交易大师，拉蒙巴罗斯所说：成功的交易并非来自于某一条神奇的方法论，成功的交易=交易心理*有效的风险管理*书面交易规则，和上述三个方面不谋而合。 其实说的就是，成功的交易=交易心理*资金管理*交易规则。我们也可以把资金管理和交易规则统称为交易系统，而交易心理的顶级形态就是如信仰般坚定。 以上便是我们提炼总结的投资者必经的六个阶段，那么读者你处于哪个阶段？ |
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