5分钟动量交易系统

转载▼

（更适用于外汇和黄金等，但是交易思想是相通的）

MACD通常被看成是趋势指标，具有均线类系统的滞后性（但是顶底背离却是先行指标），在单边行情中运用MACD来判断价格运动的强弱力度和多空力量，以及顶部和底部的背离是有效的，但是在震荡行情中，则应将MACD当作一个震荡指标。

均线指标采用EMA而非普通的SMA，因为前者对于股价的波动更为敏感，这种区别是由均线的计算公式决定的（给予较近股价更高的权重）。灵敏度对于动量交易极为重要。

动量交易的特点是精准入场、速战速决。

面对爆发行情，不宜直接套用波段的思维。

对动量的把握上动量交易的核心。动量盈利靠重仓，波段盈利靠持仓。

提防赢家诅咒

动量交易注重量化和原则而非感觉。

5分钟动量交易系统在5分钟图上寻找一个动量爆发过程。

辅助指标有20日EMA，以及参数为12 26 9的MACD（度量动量的大小）。

分仓出货的基本要领是（以两次出仓为例，因为日内行情幅度有限，分批太多缺乏实际意义）：第一半仓位锁定利润，同时将止损点上调到盈亏平衡点，然后在零风险前提下尝试捕捉大行情，让利润奔腾。

5分钟动量交易的做多规则：

股价在20日EMA下方，MACD柱线在零轴下方（为负）

等待股价上穿20日EMA，然后确认MACD柱线正在上穿或者上穿完成后正值柱MACD也金叉零轴），两者并无先后次序，可以自观察到MACD的柱线金叉零轴然后观察在稍早（因为MACD就是滞后的）的几根K线是否有均线的穿越（查看可能的进场机会）

在20日EMA上十个点做多

在5分钟图的波段低点设止损（或者20日EMA下20点）

股价上涨到进场价加风险幅度时（例如以入场点为对称中心，止损位的镜像价位做第一次平仓点，风险回报比1:1），仓位减半，将剩下一半仓位的止损移动到盈亏平衡点

利用盈亏平衡点止损或者20日EMA下15～20点止损

做空规则恰好相反

初始止损和移动止损的参数并不确定，需要跟进市场波动特性来完善，可以将ATR／6（日波幅的1/6）作为参数。

ATR：平均真实波幅

5分钟动量交易系统主要由MACD和均线构成，资金管理策略上时减仓制度，一半仓位靠胜率取胜，一半仓位靠风险报酬率取胜。均线帮助理清短期趋势，MACD用于捕捉动能。

进场需要关注趋势和位置，好的入场点位非常关键。

出场操作更加重要，这才是截断亏损、让利润奔腾的关键

止盈并不是最好的出场策略，最佳的策略上跟进止损。

当股价金叉20期EMA是第一个入场条件，第二个是上行动量强劲，当动量和趋势都站在多方一侧，就可以大胆进场做多。做空同理。

出场的理由是：进场理由不存在了。

初始止损点在进场之初就先定了所有头寸的最大潜在亏损，是为交易设定的最初保障。设定依据：

形态上找支撑（通常这类止损较于激进，空间过大），止损应该设置在支撑之上、阻力之下

另外也可以通过资金比例和ATR值，通常设定为20点（机械式止损，保守性初始止损）

风控止损，亏损达到2%（～5%或8%）即平仓，如果达不到这个要求，就应该放弃“机会”

止损很难过滤市场噪音，有时候将止损设置在布林带外或者根据ATR设定止损都是这个目的。

仓位控制：

单一头寸（每次都采用同样的交易单位）缺乏灵活性。

根据该率高低，即胜率和回报比率的概率分布来调整仓位，则是高明的仓位策略，即复合式头寸。

趋势交易者入杰西 利弗莫尔的金字塔加仓法（趋势交易顺势加仓）

动量交易讲求顺势减仓

分两次出仓的想法依据是，投资回报由胜率和风险回报率共同决定，第一部分仓位的风险回报比为1:1，所以要求胜率高，第二部分风险回报比是1:N所以胜率要求不高，所以将头寸分为两部分，一个追快钱，一个逐长线。

跟进止损的目的是让盈利持续发展，防止过早了解盈利头寸或者导致较低的回报比率。以外汇市场为例，大约20%的单边走势带来了80%的利润，剩下的行情是剧烈震荡。那么分仓出场的方法来应对市场走势的二元性，即A仓捕捉震荡走势中的利润，B仓追逐单边市场的利润。

止损点的移动只能发生在已经兑现了一半头寸的利润之后。

B仓的风险回报比是1:N，这部分仓位的最高原则是截断亏损、让利润奔腾。

为了达成截断亏损，需要参考初始止损、盈亏平衡点、20期EMA等点位。

为了让利润奔腾，就不能止盈，出场点应该在价格活动等后方而不是前方，所以跟进止损是唯一的办法，盈亏平衡点、20期EMA是达成该目标的好办法。

交易哲学、交易系统、交易心理三者是相互支持的

入场是进攻，出场是防守。

1、趋势线定方向：行情上涨时以最近的两个低点连线为上涨趋势线，行情下跌时以最近的两个高点连线为下跌趋势线。

2、攻击线为进场点：以价格突破趋势线有效转势后形成的第一个阶段高点设置一条水平线即为攻击线，当价格再次穿越攻击线时，此即为进场点。注意：价格没有突破攻击线之前绝不可以提前进场。

3、防守线为出场点：以每一段行情的高点或者低点设置一条水平线即为防守线，随着行情的发展不断形成高点或低点时，防守线亦同时跟随到下一个高点或者低点。防守线就是止损止盈点，当价格穿越该防守线时，此即为出场点。价格不突破防守线时坚定持有让利润奔跑。