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有人问我：“我不想研究技术分析，也看不懂什么基本面，我只看《新闻联播》炒股。国家花了几百个亿做芯片，都是真金白银，我就买芯片股，你觉得怎么样？” 这个想法就好像在说：我没文化，但我知道教育很重要，我家门口有一个小学，我就让儿子上那个小学，只管读书，不用他赚钱。有人说那个小学是菜场小学，我也不懂啥叫菜场小学，我只知道教育是最好的投资。 这话错吗？一点都不错。但现实是什么呢？上海普通初中的大部分学生，毕业都考不进重点高中；而好的初中，80%的学生都能考上市重点高中。 都是教育，就有这么大的差距。 芯片的情况可能比教育还要糟糕。这个行业就算最好的公司，也很可能像以前面板行业的京东方一样，干掉了国内外同行企业，以一己之力完成了国家任务，带动了产业链上下游企业的发展，但自己也是连年亏损，自然不能带给投资者什么回报。 有人问我：“年轻人喝白酒的越来越少了，这是一个注定的夕阳行业。为什么股价怎么好？” 事实是，白酒总的市场容量和品类份额已经很多年没变了，说它是衰退中的夕阳行业，也没错。但为什么白酒企业仍是A股这些年最赚钱的资产呢？因为集中度的提升，在高端、次高端、中端和低端这四条线上，都出现了明显的头部企业市场份额在不断的增加的现象，其背后，就是大量的地方小厂、小品牌的倒闭。 所以，很多人眼中，投资，无非是K线，业绩，研报。其实真正拉开投资水平的，是你的视野和对逻辑的认知。这这点上来讲，股市就是知识变现，思想变现。 本文为 三观红日 原创，发布时间为2019年9月28日  |
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