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刚开始做定投的人，总是想不明白应该如何止盈总有，比如： 1. 拍脑袋设置一个止盈目标，为什么是15%，为什么是25%，30%可不可以？ 2. 或者没有明确的止盈目标，跌了没加仓，越涨越乐观，赚钱不舍得卖，跌了又后悔。 3.还有一种定投新手都没遇到过的：牛市的每一次卖出都是错的。定投2万，赚了25%5000元止盈！后面继续上涨，如果没卖可以赚翻倍2万，少赚了15000。 止盈最难的是2点，一是明确目标，二是满足。以上三点，如果你还没想好自己的止盈方法，很有可能涨也不开心，跌也不开心。 02 | 目标收益率止盈 金融就是数学题，历史总是一遍遍的重复，模拟历史的定投收益，就能对未来如何有一个清晰的认识。 定投时间：2012年1月1日至今 定投频率：每月1次 定投金额：1000元 定投标的：163407兴全沪深300 止盈收益率：10% 止盈收益率：20% 止盈收益率：30% 止盈收益率：50% 止盈收益率：100% 汇总： 从以上的数据我们可以得出几个结论： 1. 止盈收益率设置较低的话，触发的频率会很高。以10%为例，2012年至今触发了10次。 2. 较低的止盈率，因为频繁赎回，在大涨或牛市来临时，总是会踏空，同样是2012年定投至今，10%止盈只赚了9317.12元，而100%止盈赚了58789.99元. 3. 同样的定投金额，较高的止盈收益率，通常收益也会更高。 03 | 止盈收益率设100%可以吗？ 既然100%止盈的收益率最高，那直接按100%当作止盈收益率可以吗？有两种情况需要知道： 第一：在达到100%收益前你可能会做很多次收益过山车。 假设从2016年1月1日起定投兴全沪深300，收益率曲线如上图。在2017年底和2018年初，定投收益率一度超过30%。但因为离100%还很远，继续定投。可是2018年熊市，30%的收益不赚，熊市把盈利归0了。现在终于又有30%收益了： 如果不卖，后面继续下跌，30%收益继续归0怎么办。 如果卖了，万一没有下跌，而是2019年牛市，重新开始定投，定投没有积累多少本金怎么办？ 想要赚100%的收益，就必定要接受收益的过山车：赚钱-->收益归0甚至亏损-->再次赚钱，不卖-->收益归0甚至亏损-->不断循环-->直到牛市。 第二：即使牛市也未必能有100%收益。 在上面的测算中，定投开始时间是2012年，所以收益率并不比指数涨幅低多少。但如果是2014年10月开始定投会如何呢？ 在单边牛市中定投，因为缺少熊市的积累，累计的份额太少，定投的收益率相比指数涨幅会远远不如。以上图为例，沪深300涨幅超过1倍，但是定投收益率却不到60%。如果死抱着不到100%收益率不赎回，可能根本无法止盈。 04 |年化收益率止盈可以吗？ 还有人会说，如果以年化10%或20%进行止盈可以吗？ 一：假设是年化10%止盈 再看一次2012年定投至今10%收益的表。 1. 第一次触发10%是2012年2月24日，定投2个月收益率就超过10%，年化收益率肯定超过50%，可是本就积累就2000元，赎回只赚200元，意义不大。 2. 第二次赎回2013年1月28日，定投一年，每年收益率也大概10%左右。这时收益是比较合理了。 3. 第三次赎回是2014年12月1日，收益率23.43%，盈利5388元，看起来很好，但是2014年12月1日仅是牛市初期！ 4. 在2680赎回，随后一路上涨到5178点，一脸懵逼不知道如何操作。 二：假设年化20%赎回呢？ 1. 同样的问题，如果定投就遇上牛市，年化收益率毫无意义，比如2019年至今指数普遍涨幅在30%，如果年化之后普遍在100%以上。这要如何操作？
2. 如果是20%的年化止盈，2016年1月开始定投，2018年高点时收益并未达到20%，不赎回。今年收益率又涨回来，但是收益率要求更高了，还是不赎回。如果5年后才来牛市，所需的收益率会叠加到160%？能实现吗？ 注：为了方便理解，上面的收益率只是简单的20%想加，并不是准确的年化收益率，也不是复利。 05 |我的分类 1. 如果是止盈收益率过低，有可能会频繁赎回，错过牛市赚不了什么钱。 2. 如果收益率定的高，肯定会经历赚钱不卖倒亏钱的收益过山车。 3. 在单边上涨时，过高的止盈收益率可能根本无法实现。 4. 按照年化止盈，看起来很美，但要么容易错过牛市，还有可能牛市来得太晚，触发不了止盈。 没有完美的止盈方法，只有最适合自己的止盈方法！ 非牛市止盈：满意就好 如果设置比较容易实现的低收益率当作止盈目标时，我把它归类为非牛市止盈。不管牛市来不来，赚到一定收益就赎回。 优势： 1. 设置较低的止盈收益率（较低目标收益率或年化收益率），容易实现 2. 只要收益率满意，赎回赚钱了就是赢家，长期看只有赚多赚少的区别，亏钱的可能性较低。 劣势： 1. 牛市中面临考验，达到止盈标准，赎回。 2. 但是牛市继续涨涨涨，踏空，感觉错失了几个亿。 3. 收益较低 4. 最大的风险在于：定投几年没赚多少，手上还有大把现金，高位眼红买入。追高套牢，卒。 牛市止盈：收益最大化 如果设置较高的收益目标，比如100%收益率，或者只根据是否高估来止盈时，我归类为牛市止盈。不管市场如何波动，坚持定投，牛市高潮时退出。 优势： 1.赚最多的钱 劣势： 1. 坐过山车是难以避免的，由盈转亏会有巨大的心理压力，和早知道如此，当初应该如何如何的经验 2. 极端情况下，在2015年牛市之前，2010年-2014年，长达5年的熊市与震荡市。人生有几个5年，长期的煎熬能让所有的美好预期归零。定投只剩麻木不仁的坚持。 3. 熬了那么久，终于有牛市，来钱这么快，真的愿意卖吗？ 选择其中一种方法，享受其优点的同时，必然也会承担其缺点。想明白自身的偏好，选择适合自己的止盈方式。 定投君有牛市信仰，投资就是为了等牛市，所以我选牛市止盈法。 那牛市高点时都有些什么特征？等定投君的下一篇文章。 07 |抽奖环节 最后是抽红包环节，小红包一个，明天早上9点准时开奖！ 转发（朋友圈加倍）或者点击【在看】，中奖概率会提升~ |
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