【ETF轮动策略2020.01.23日志】 风险提示：公布此策略模拟交易进度的目的在于研究和分享ET...

风险提示：公布此策略模拟交易进度的目的在于研究和分享ETF指数基金量化投资心得，并不作为实盘交易的指导，请大家谨慎投资，控制风险，不要盲目跟单。

【ETF轮动策略简单版】

交易信号：继续持有创业板

行情综述：创业板13日周期涨幅保持第一位置，继续持有。

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原始策略算法作者：宜昌白云飞
轮动组合：$300ETF(SH510300)$，$500ETF(SH510500)$，$创业板(SZ159915)$
投资理念：量化交易+指数基金+适当分散+机械执行=散户投资之道
策略核心：指数基金+动量轮动（最直白的理解就是永远只骑快马）

ETF轮动策略简单版历史回测收益（2013.12.30~2019.09.30）
有兴趣自己回测并研究策略的网友，可以参考我发布的文章《宽基ETF轮动策略量化代码实现》，我公开了源代码供大家研究。

【ETF轮动策略止损版】

交易信号：继续持有创业板

行情综述：两种计算方法结果相同，创业板的13日周期涨幅排名第一。

【JoinQuant】策略名称：ETF轮动策略-跟踪基金带收益止损，模拟交易链接 密码：jn796n

↓指数行情计算结果↓

↓基金行情计算结果↓

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轮动组合：300ETF、500ETF、创业板、红利ETF、消费ETF
投资理念：量化交易+指数基金+适当分散+机械执行=散户投资之道
策略核心：指数基金+动量轮动+回撤控制（出现较大回撤时进入冷静期）

ETF轮动策略止损版历史回测收益（2013.12.30~2019.09.06）

在简单版的基础上，增加了红利ETF和消费ETF两个基金，通过历史回测发现这可以起到平滑收益和控制回撤的作用，再配合硬止损条件，收益和回撤都较简单版有一定的改善。但是，在未来的行情中，消费ETF的表现会是一个主要的风险点。它也可能造成收益大幅下滑，回撤增大。

在计算标的动量的时候，其实我们可以有两种选择，一种是计算基金跟踪的指数，另一种是计算基金本身的价格。上图就是以指数作为计算依据的回测结果，而下图则是以基金自身价格作为计算依据的回测结果。虽然从结果上看，以基金作为计算依据收益更高，但是这多出的收益是以波动风险作为代价的，大家留意贝塔和最大回撤两个指标。直白一点就是，这种跟踪方式可能会多赚，但也可能多亏。追求收益稳健的网友，建议选择以指数作为计算依据。

【ETF轮动策略平均持仓版】

交易信号：继续持有创业板，卖出500ETF

行情综述：近期各指数回撤都比较大，但创业板是当前唯一站上13日均线的，且13日周期涨幅为正。

【JoinQuant】策略名称：同时持有三个基金的低回撤轮动策略 链接：访问链接 密码：7nmsck

《三标的ETF轮动策略》，是根据网友“蚂蚁菜园”和“洲洲洲洲洲洲”提出了的改进思路设计：
【策略思想】
针对多只指数基金，以等权重方式持有符合买入条件的基金，最高同时持有3只基金，没有基金符合要求时空仓。因为这个策略的风格偏保守一些，不含行业类基金，而且同时持有多个基金，因此收益的稳定性应该会好一些，回撤风险也小。

【策略理论依据】
轮动策略的理论基础是动量效应，也就是处于上涨状态的基金会在一定时间内保持上涨趋势。

【基金组合】
创业板、沪深300、中证500、红利ETF、深红利、上证180、深证100和上证50。使用指数或者基金价格计算交易信号，买卖指数跟踪的ETF。也可以调整为直接以基金价格计算交易信号。

【买入条件】（两个条件全部满足才买入）
1、近13个交易日涨幅排名前三（设置涨幅阈值为0.1%），选择最强势的基金；
2、当前价大于13日均线，主要用于过滤假突破信号。

【卖出条件】（条件满足一个就卖出）
1、近13个交易日涨幅排名未入前三（先剔除不符合买入条件的基金再排序）；
2、近13个交易日涨幅不足0.1%；
3、当前价小于近13个交易日均线；
4、上证指数连续6日不过7日量线，无条件卖出，提前出场等待

ETF轮动策略平均持仓版历史回测收益（2013.12.30~2019.09.06）