 疫情对经济的冲击，要明显大于非典，因为传染性强太多，远超市场预期，封城与禁足，几乎是历史首次，投资、消费与出口，都受到了很大的冲击。 对于经济的影响，到底有多大，一是需要看疫情何时被控制住，如果瑞德西韦临床效果显著的话，这个拐点将大大提前，否则又得靠气温回升来解决了。二是需要看一季度经济数据，以及上市公司的一季报，只有经济数据出来后，才能做出相对靠谱的定量分析，数据没出来之前，只能拍脑袋定性分析。 去年 GDP 勉强保住了 6，今年可能保 5 难度都很大。除了极少数行业外，绝大多数行业冲击都很大，餐饮、旅游、娱乐、交运等行业，受到的冲击最大，汽车、地产、消费电子等，负面影响也不小；而以云办公云通信云视频游戏在线教育等为代表的云计算，以及医药医疗等行业则受益于疫情，' 七分海水，三分火焰 '。 也就是说，疫情对经济的负面冲击，已成定局，疫情越快控制影响越小，拖得越久影响越大。但对于股市来说，疫情则可能是牛市的催化剂，加速了全面牛市的到来。 如果没有疫情，全面牛市的到来，快的话也得四季度，而因为疫情严重程度的超预期，全面牛市将提前到来，或许今年上半年就会进入全面牛市了。 A 股它从来就不是经济的晴雨表，而是政治的晴雨表，不管是楼市，还是股市，都是我 D 的 ' 尿壶 '，当需要它们干活时，就会把它们拿出来用，它们在大多时候，都是用来化解危机用的。 而对于中国来说，' 稳定压倒一切 ' 是最大的政治，当影响到社会稳定时，不管是财政政策，还是货币政策，都会松字当头。第二产业与第三产业，是吸收就业人口最多的产业，这两个产业疫情中受到重创，意味着今年的就业压力会相当大。今年的财政政策与货币政策，将比去年更松，这个是确定无疑的，而当政策宽松时，股市就差不了。或许，出于保增长的压力，今年的楼市也会微调，阶段性放松的概率较大。 牛市不能解决一切难题，但它是化解危机的钥匙，是刺激消费的最佳捷径，只有消费起来了，老百姓的信心恢复了，经济与就业才能更快起来。股市与楼市如果要二选一，08 年我 D 选择的是楼市，这次则将选择股市，因为楼市可以边际放松，但无法再搞强刺激了。 所以，我们看到，周一大盘接近跌停后，后面四天收复了大多失地，特别是创业板甚至创了三年新高。为何创业板大幅跑赢了上证？ 原因很简单，因为创业板代表的是八股，代表的是散户的赚钱效应，只有激活创业板了，才能激活盘面，才能让散户赚到钱，让他们有钱去消费。而上证则代表的是二股权重，代表的是国家队、外资等大资金的赚钱效应，它们现在赚再多的钱，对于刺激消费的大局有帮助吗？ 也就是说，未来几个月，上证指数的主要任务是稳定盘面，如果想赚钱，则多去做中小创科创板，想获得超额收益的话，则继续做多科技龙头，做多芯片， $ 韦尔股份 ( SH603501 ) $ $ 兆易创新 ( SH603986 ) $ ，做多云计算电动车等， $ 深信服 ( SZ300454 ) $ 。未来的几个月，我们大概率会看到，上证指数没涨多少，或者继续要死不活，但个股进入了明显的牛市行情，因为只有八股炒起来，才能让大多散户赚到钱，才能让他们去刺激消费。 对于今年的股市，并不担心疫情的影响，因为这是内因，国家可以用政策去对冲，而且从历史经验来看，所有的流行病疫情，最终都是被人类控制住了。 相反担心的是外因，担心美股可能出现历史大顶。因为美帝是全球经济的发动机，美股则主导了全球股市，当美股大熊时，全球股市是不可能大牛的，A 股也不例外。当然了，过去 N 年，预测美股见顶的，都被啪啪打了脸。希望疫情早点被控制住，也希望美股再牛几年。 /xz 内容来自ZAKER新闻
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