昨天推送的文章里提到了盈亏比(风报比)的概念,有小伙伴对这个比较感兴趣,给我留言希望能多介绍一下盈亏比的知识。 盈亏比在很多交易类的书籍文章中都有提及,由于计算目的有所不同,其计算方法也多种多样,今天我们先介绍一下统计分析历史交易记录的盈亏比算法。 具体步骤如下:
举例说明: 过去一个月,我进行了10笔交易,其中有3笔盈利,总共盈利150元,有7比亏损,总共亏损70元。 将数据带入公式计算: 盈亏比:(P/n)/(L/m)=(150/3)/(70/7)=50/10=5:1。 我的交易盈亏比是5:1,这意味着每承担1元的风险,可以获得5元的利润。这看起来非常的棒。 但是这里面有一个小问题容易被忽视,每笔交易的交易量并不一定都是相同的。 假如在3笔盈利的交易中,我使用了很重的仓位,分别为10手、20手、30手。 在7笔亏损的交易中,我使用了很轻的仓位,分别为1手、2手、4手。 这样一来,5:1的盈亏比其实并不能反应我的真实交易能力。 尤其是对于外汇、期货这类具备较高杠杆的交易品种来说,通过调整仓位获取的收益往往不具备可复制性,在交易结果上也极具欺骗性。因此,我们需要将上面的计算方式重新调整。 具体调整如下:
将数据带入公式计算: (P/b)/(L/d)=[150/(10+20+30)]/[70/(1+2+4)]=2.5/10=1:4 这样一算,我的盈亏比变成了1:4,这意味着,我每承担4元的风险,才能获取1元的利润。 两相比较,同样10笔交易,3赚7亏,总盈利80元,但是由于交易量不同,盈亏比发生了翻天覆地的变化。 从这个计算中,我们可以看出,交易量对盈亏比数据产生了较大的影响。而交易量数据并不会直观的反应在资金曲线图上。 一般刚入行的新手,特别喜欢看资金曲线图。通过这个计算可以看出,资金曲线图并不能反应一个交易员的真实交易能力,也不能反应资金在获取利润的过程中所承受的风险。 我们在之前的文章中专门揭穿过一个交易策略陷阱,就是利用倍投策略,通过放大交易量来获取一个正期望的交易结果。 这种策略对于新手来说,特别具有杀伤力,主要是因为新手过于迷恋如何才能做到稳赚。 在那篇文章中我也进行了计算,理论上,倍投策略是可以稳赚的,只要你能下足够多的手数,有足够多的资金支撑。 但是,能赚多少呢?不管你最终投入多大的成本,这个策略的回报都是1。 从盈亏比上说,这个策略随着投入的增加,盈亏比成倍的降低。 在第一笔即盈利的情况下,其盈亏比最高,但是也仅仅是1:1而已。 若第二笔盈利,则盈亏比降为1:3;若第三笔盈利,盈亏比降为1:7;若如图中最后一笔才盈利,则盈亏比是1:2097151,意味着用200多万,可以赚到1块钱。 所以,当你看到一份交割单时,不要只看交易结果总共赚了多少钱。一定要亲手算一算,看看实际对应交易量的盈亏比如何。 通过交易次数计算的盈亏比只能了解到对应胜率的盈亏额比。 通过交易量计算的盈亏比则能了解到对应胜率下的盈亏点数比,以及风险回报比。 对于盈亏比多少算好,我个人觉得这个要结合你的交易策略来评判。但是一般来说,盈亏比最好要大于1,这样才能至少保证承担一分风险,获取一分收益。 周末有时间的话,利用两种算法分别算一算自己的盈亏比是多少,看看差别大不大。 记得给我留言。 |
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