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最近很多炒股的朋友跟我吐槽，行情差的时候赚不到钱，行情好的时候也赚不到钱。 炒股真的好难赚到钱。这是我听到最多的一句话。 为什么不选择ETF呢？我反问道。 你如果仔细去看，配置好ETF，收益并不比股票的收益差，而且风险相对来说，也小很多。 我这里分享一个ETF投资的策略，主要分为债券、股票、黄金三大类。 债券30%、股票60%、黄金10% 1、债券30% 国债ETF（511010）15%、企债ETF（511210）15%。 配置债券有三个目的： 一是对冲。债券指数与股票指数负相关，可以对冲股票的波动。注意是债券指数而不是主动型的债券基金！据测算主动型债券基金与股票正相关，系数可达0.6，相关度已经很高了，意味着主动型债券基金大体上会和股票市场走势同涨同跌。 二是收息。债券收取固定利息，可以为组合提供流动性，方便再平衡。 三是储备。30%份额的债券，作为组合的蓄水池比较适合，可以随时调节资金。 A股债券ETF种类稀少，这里选择国债ETF和企债ETF，理论上可以配置短期国债、中长期债券、五年期企债，以及垃圾债券等等。 2、股票60% 分为国内股票30%和海外股票30% （1） 国内30% 分为大盘股、小盘股、策略配置三类，比例分别为10%、10%、10%。 具体是： 大盘H股ETF（510900）5% 大盘300ETF（510300）5% 小盘股500ETF（510500）10% 策略配置红利ETF（510880）10%。 H股虽然在香港交易，成分股与上证50相近，但是估值更低，更加便宜。如果将来H股指数估值高于上证50指数，那么可以换一下，这样轮动操作的收益完全可以覆盖交易手续费。 300etf，成分股是沪深两市前300名公司，今年300etf走出了一波上升趋势。 小盘股选择500ETF，因为500ETF跟踪中证500指数，比创业板指数、中小板指数更具有代表性。 策略部分选择了上证红利指数。股利是长期投资者最好的朋友，股利再投资获取复利效益，这是长期股票投资收益的主要来源。可惜，上证红利指数不包括深圳市场的股票，缺少了一大块高红利的上市公司。中证红利指数是更好的选择，但是没有场内交易的ETF基金，可以用场外交易的大成中证红利指数基金（090010）替代。 （2）海外30%。 由于A股ETF产品不丰富，这一块几乎没有可选择的余地。 配置是： 恒生ETF（159920）10% 标普500ETF（513500）10% 德国30ETF（513030）10%。 恒生ETF成分股，除了H股中同质化较大的金融、地产、石油之外，还包含腾讯、汇丰、友邦、移动、长和、港交所、长实、新鸿基等。 市场里还有个纳斯达克100指数ETF，因为标普500指数更具代表性，就没有选择纳100。 这一块等A股投资标的丰富了再调整，比如将德国30调整为能覆盖欧洲市场的指数，降低恒生和标普的比重，增加拉美、亚太等市场。 3、黄金10% 选择黄金ETF（518880）。 黄金走势相对独立，与股票、债券都不太相关。 在全球信用货币滥发的情况下，黄金这个野蛮时代的遗留物，依旧更让人类感到放心。年初以来黄金走出了一波较大的上升趋势，现在进入了调整，作为长期资产配置是不能少的。 以上是ETF投资的一个建议。 来源|公众号：蚕豆财经（ID:Mr-cando） 作者|蚕豆先生 -END- |
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