股市顺利站上了3000点,走势喜人,但很多品种已不再低估。这时候想新建仓位,该如何配置呢?如果采用定投方案,恐怕会大幅跑输指数,遇到市场扭头向下,还要承受不少浮亏。所以我就设计一个股债平衡的配置型方案期望获得较为稳定的收益。特点是现在股票基金位于估值的合理位置,上下波动的可能性和幅度都大于市场低估的时候,股票仓位的波动可以发挥股债平衡的优势,相当于高抛低吸。本来我是想建立二八比例(实际上组合内用了二级债,股债的实际比例是三七),但我前两天发了个悬赏贴,收到乡亲们的一些回复,思考后提高了股票仓位。债券方面,沈潜老师分享了许多干货,令我受益匪浅,我在选择债券时也做了参考,非常感谢!那么下面就说说这个策略。 一笔资金,投资 5 年以上。 目标:实现平均年化 10%以上的收益,年回撤控制在 15%以内。 要求:构建一个相对简单易操作的策略,同时持有标的不超过 5 个。 策略思路:使用场外基金,建立一个股债平衡策略。在当前市场估值 合理的情况下,60%仓位配置债券基金可以获得固定收益,40%仓位 配股票型基金,用来获取市场带来的浮动收益。在市场进入高估值区 间时,将债券基金仓位提高至 80%,股票基金仓位降至 20%。在市场 严重高估时,全部仓位转换为债券基金。 具体操作:资金一次性建仓,配置如下。每个月选取固定的一天对仓 位进行再平衡;或当市场波动造成仓位偏离目标比例 20%时,重新调 整到目标比例。 招商产业债券 30% 工银双利债券 A 30% 建信深证基本面 60ETF 联接 C 10% 易方达50指数C 10% 富国沪深 300 增强 20% |
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