学会这招投资收益能再涨10%——定投的好搭档：网格

大家在做指数基金定投的时候有没有发现这样一个问题，不知道何时卖出自己手里的基金。例如，如果2019年初就进场，经历过3、4两月的涨幅，收益率突破10%后，没有卖出最后又跌回去，大部分人一定捶胸顿足，受不了这种做过山车的感觉。

今天就通过“定投”的一个好的搭档“网格，来跟大家分享一下定投过程中卖出的哲学。

通过前面的文章，相信大家已经建立起了越便宜越买的投资逻辑，但是大部分人应该都比较佛系，看着哪天大盘跌了就多买一笔。在下跌不同幅度时购买多少份额都没有明确，而投资过程当中“投资纪律”是非常重要的，建立一个好的投资纪律，并坚持下来，能大幅改善你的投资回报。

网格就是这样一种通过提前设定好投资纪律，只需无脑执行的傻瓜投资策略。而且他非常适合中国A股这样大幅波动的市场。

大家看着下面这张图，外行人一定会说这是典型的中国股市，全程坐过山车。但是咱们不一样，咱们已经有了基础。就像我之前说的，既然不能改变中国股市大起大落的特性，咱们就要好好的利用他。

在我眼里这么大幅的波动简直就是在给大家送钱，别着急我可不是说我可以预测什么时候是谷底，什么时候是顶峰。虽然咱们不是预言家，不知道这个投资品种什么时候会触底，什么时候会到达顶峰。但是只要找到一个不会死的品种，知道他不会消失，结合我们逢低买入，逢高卖出的左侧交易逻辑，并配以明确的下跌多少买入多少，上涨多少卖出多少的铁的投资纪律，就能大幅提升投资回报。

例如，指数基金就是一个不会死的品种，不用担心某一个上市公司破产、退市，走势一路奔着0去，选择好品种后，告诉自己每下跌5%购买1份，每上涨5%卖出1份，只要你不贪心，不要心想着能够买在最低点，卖在最高点。那么踏实严格执行这个策略，你会发现你将能把这个过山车中不少的波段产生的利润都吃到手里。

网格如何操作

下面，我将结合具体的案例来手把手教大家网格策略如何操作。

上面这张图是证券公司指数，在2016年3月到12月的表现情况，选取的时间范围与前面背景是黑色的行情图是一样的。不同的是我们将开始第一天的收盘价，视为单位净值为1的基金，这样便于我们后续计算。

为什么选择这个投资标的，以及网格投资的注意要点我会在下一篇中加以说明。

大家可以看到展示的走势图中背景有一些网格，这就是网格策略里面所提及的“网格”了。网格的宽度是5%的收益率，在这个投资策略下，基金净值下跌5%，例如到0.95、0.9、0.85触发买入的信号，上涨5%例如净值回升至1、1.05、1.1则触发卖出的操作。图中红色点为买入点，绿色点为卖出点。

假设现在我们有10000元，为了避免后续上涨过大，我们还没买入错过了行情，因此在最初购买了5000元的底仓，其余的5000元在基金的净值每下跌5%则随时补仓。剩下的资金在没有使用的时候购买货币基金，能够获得一个2.3%的收益。每次买入的时候都买入1000元，卖出的时候采取“先进先出”的原则，将除了底仓之外，最先买入的份额卖掉。

例如，在4月8日，基金净值下跌至0.95，买入1000元，对应则买入了1053分基金，在4月13日，基金净值从0.95上涨回升至1，因此我们将在4月8日，花1000元钱购买的1053份基金份额卖出，由于基金净值是1，因此卖出得到1053元，收割到了第一个网格的收益。

此后在4月25日、5月9日，分别触发了0.95与0.9的买入点，根据规则买入就好。值得一提的是，在11月11日除了开始购买的底仓外，之后买入的份额已经全部被卖掉了，因此卖出了底仓。如果当时没有购买底仓，这笔利润就赚不到啦。

下图就是这段期间的交易情况

可以看到，从3月22日到12月5日，这段时间证券行业指数点位保持横盘，但是经过我们机器人般的无脑8次买入、7次卖出后，我们利用10000元的资金，赚取了451元，其中包含了剩余平均资金通过购买货币基金赚取的66元，整体年化投资回报为7.22%。

网格与定投之间的关系

通过一个提前制作好一个密不透风的网，我们就能实现将每一笔进入到这个网中的利润吃掉。

这个网的稀疏程度取决于你设定的收益率。如果你将收益率设置为2%，那么这个网就会非常密，你的操作也会很频繁，如果你将收益率设为10%，这个网就会相对稀疏。

但是小网的网格交易的弱点也是显而易见的。如果投资标的不是震荡，而是一飞冲天，就像2019年年初券商行业指数从600点涨到800点一样，你只赚了5%，后面的30%都将与你无缘。

定投你可以把它看作一个大网。只不过他的网眼特别的大，只为了捕获鲨鱼级别的大鱼，例如我对定投收益的要求至少在50%，因此在这之前，我是不会进行卖出操作的。当然了，前提是我的买入点足够的低。

但是如果全部的资金都长期持有，那么我就会错过一些像2019年3、4两月的小的波段行情。因此，最理想的情况是再开设一张中小网，通过捕获一些小鱼来赚取短期小行情波动的钱。

清楚了自己要什么，便能够在市场突然变色时临危不乱。定投资金我就是要赚取50%+以上的收益，涨了10%我为什么要清仓？网格策略就是用来赚5%-20%的收益，后面再涨多少都与我无关。

所以，好的投资体系，不可能只有一个投资策略，你需要不同的策略来应对不同的情况。不仅你的投资品种要分散，你的投资策略也要根据短期、中期、长期来进行分散组合。

• 一方面，在投资品种选择中。你要决定当前股票更值得配置，还是债券、黄金、石油等更值得配置。

• 另一方面，在投资策略选择中。你要根据投资品种目前的估值水平，决定当前是长期定投的策略多投入一些钱，还是短期网格多投入一些钱。

清楚了这些，那么恭喜你！你的投资体系就逐渐搭建起来啦！

最后，通过上面的描述大家能看到网格交易还有一定的不足，可以通过什么方式来避免呢？在具体操作的时候又有什么注意要点，我们下一篇再见啦。