年化收益11%的指数基金

一、300价值的选股标准

沪深300价值指数从沪深300指数的300只股票当中选择100只股票，比沪深300指数更加集中。

300价值的选择标准是从四个方面进行评分：股息收益率、每股净资产、每股现金流、每股收益，评分排名靠前的100只股票。

原则上每半年调整一次样本股，剔除不符合标准的，纳入符合标准的。

如果有样本股被沪深300指数剔除，那么300价值也会临时跟随调整。

二、300价值的收益

300价值从2008年开始发布，将2004年12月31日作为基准，基值设为1000点，从上图可以看到，300价值的底部在不断抬高（看蓝色箭头），也就意味着该指数在不断上涨，为投资者创造盈利。

截止现在，300价值大概为4800多点，从2004年底的1000点开始，15年时间上涨4.8倍，年华收益11%，非常不错的表现。

从上面收益率数据，也可以看到，持有5年的年化收益为14.57%，持有3年的年化收益为8%。

投资指数基金，我们一般都会建议做好持有3-5年的准备（也就是利用3-5年不会用到的资金来投资）。

对于300价值指数来说，即使期间的2016年和2019年都是下跌的，我们3-5年的收益依然不错。

三、300价值的股票构成

300价值当中基本上为大盘市值股，所以上交所股票占比比较大，达到了88%的比例。

同时在行业权重方面，也集中与金融地产，达到了68.5%的集中度。

查看前10大持仓股，可以看到除了中国平安、万科A和长江电力，其他7只都是银行股，且前10大持仓股的占比达到了45.79%的比例。

也就是其他90只股票加起来总共只占了54.21%的比例，相对来说，持股也算是比较集中了，至少比之前介绍的中证红利要更加集中。

四、300价值的估值

300价值重要持仓为金融股，我们应该更加关注PB的估值，可以看到PB目前的百分位仅为1.64%，PE的百分位也比较低。

加上300价值的ROE也不错，达到了11.73%。

这正好印证了巴菲特和芒格的那句话：长期来看，你获取的收益和公司的ROE是差不多的。

15年来，300价值的年化收益正好是11%样子。

所以大家对这个基金的收入预期就有了，大概就是年化11%左右，再加上我们只在低估的时候投资，就可以把这个预期收益稍微上调一点点。

如果你投资这只基金的收益还没达到年化11%，就先别想着赎回卖出了。

五、300价值的投资方法

如果你要投资，可以从以上两只基金里面进行选择。

相对来说，银河沪深300价值指数的费率更低一下，基金管理费低了0.15%。

所以个人推荐银河沪深300价值指数。

如果现在开始定投，可以如何操作呢？

1. 除去日常开支，再留出3-6个月的生活支出费用作为应急备用金，每月剩下的资金就可以用来定投了。

   比如你的工资到手为每月1万元，平均每月开支6000元。

   再预留出1.8万-3.6万的资金放在余额宝或其他货币基金当中作为应急之用。

   需要注意的是，现在每只货币基金的快速提现只支持1万元，所以如果超过1万元的备用金，可以分散到不同的货币基金当中，反正收益差不了几毛钱。

2. 建议拿出剩下的建议按周定投，我个人是每周四定投。

   每月大概有4000元资金可以用来定投，每周可定投1000元，为了应对下跌，我们可以把每周定投金额做一个规划，且为了方便大家，300价值10倍PE以上就暂停投资，其他就基本上以上证指数为指标来操作：

   大盘3000点以上，每周只定投50元；

   大盘2950-3000点，每周定投100元；

   大盘2900-2950点，每周定投150元；

   大盘2850-2900点，每周定投200元；

   大盘2800-2850点，每周定投250元；

   大盘2800点以下，剩下的钱全部投入。

当然了，上面的操作只是一个参考，具体大家可以去调整。

比如你认为大盘会跌到2700点以下，那2800点以下的时候就不用全部投入，每周定投300元就行。

要注意的是，上面只是针对300价值这一个指数基金，如果你投资的有多个基金，资金就需要重新分配了，比如我给女儿定投了300价值和500低波这两只基金，现阶段是每周四各定投50元。

祝好运，祝发财！