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看了一些学习视频和自己的实际经验得出的一点感悟分享给大家。 如何判断基金业绩？ 看着排名买基金有用吗，市场上有流行一种4433大法，就是： 1、过去一年在同类基金中排名前1/4的基金 2、过去两年、三年以及五年在同类基金中排名前1/4的基金 3、近六个月在同类基金中排名1/3的基金 4、近三个月在同类基金中排名1/3的基金 这个方法比较简单粗暴，但肯定也是有弊端的，最大的问题在于，短期业绩的权重太高了。 ————————————————————— 其实在谈基金业绩的时候，我们在谈什么？ 一、与市场比一比，差于市场的不如买指数基金 二、与同类比一比，差于某个同类基金的不如直接调仓一个更优的同类 三、市场好的时候，能够领涨；市场不好的时候，能够抗跌 所以首先作为基金的核心资产：基金经理，我们应该如何去判断基金经理呢？ 优秀基金经理的四个特征： 1、任职年限 两年以上从业经验 2、基金经理综合排名 要在前15%以内 3、投资风格 擅长在某类市场上获得超额收益 4、配置能力 能否在市场上涨前配置到某类资产 （之前发过一张明星基金经理表可供大家参考） ————————————————————— 知道如何挑选基金经理后，还要学会如何判断基金的主题风格 第一步：基金名字不靠谱，先查看业绩比较基准 例如：名字叫做互联网的基金真的都投资于互联网吗？   所以这只互联网基金并不是专门做互联网相关的股票，重仓股票中不乏像贵州茅台，中国平安等蓝筹股 第二步：基金风格是否飘移，基金和对应业绩基准的风格规模是否一致，以另一只互联网基金为例   业绩基准中证800指数风格应该倾向于平衡型，规模中盘，然而它目前的持仓风格偏向于成长型，规模大盘，所以风格疑似飘移。 第三步：看持仓和持仓集中度，避免出现挂羊头卖狗肉的情况，结合以上两只基金持仓对比，假如说下个月会有波互联网行情爆发，你会选择哪只基金呢？显然后者的机会更大一点（不考虑其他因素） 最后总结，看好某一类市场的机会时要找到相对应的投资工具，而相对应的投资工具需要符合： 基金名字=基金业绩基准=基金风格=基金持仓 ————————————————————— 然后我们手上可能会挑选出好几只你认为符合条件的好基金，那如何进行基金的风险分析从而比较它们的性价比呢？有一个重要的指标 夏普比率：每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬，数值越高越好 SharpeRatio=［E（Rp）−Rf］/Op E（Rp）=基金组合的收益率 Rf=无风险收益率 Op=超额回报 在同等风险下，能赚更多的基金则性价比越高  图片仅提供数据排名，不作为推荐理由 ————————————————————— 最后再说一下基金公司吧 大的基金公司一般产品线比较丰富，获得超额回报的可能性比较大，但收益低的情况和小的基金公司概率也差不多  如何认清一家基金管理人？ 我们可以分别从六个维度：公司情况，公司规模，团队稳定性，团队成熟度，旗下星级基金，公司收益情况去分析  往往做投资投研出身的总经理要比做营销出身的总经理公司业绩要好一点，多去了解一家基金公司的核心资产，就是公司的基金经理情况，这里就不做详细说明了。 另外有哪一些基金的评价体系呢？目前比较常见的有三种： 晨星：量化分析见长 罗素：擅长尽调评估 银行：量化和尽调（不透明） 还有一些APP会有自己开发的评价功能 好了，说了这么多，希望大家能够科学地去了解基金情况，做到心中有数，并且做好自己的基金配置。 |
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