小编按：今日早盘指数高开后震荡走弱，三大股指悉数翻绿。午后，指数继续走弱，沪指跌近2%。尾盘，沪指失守2800点关口，跌幅超3%，创指一度大跌超6%。截止收盘，沪指报2789.25点，跌3.40%；深成指报10253.28点，跌5.34%；创指报1910.77点，跌5.90%。 今天市场再度与大多数的意愿相反，利好未能催生上涨反而高开低走，而且5G和证券板块下跌较深，这令不少投资者意欲离场，倍感失望和不解！狼帅陈浩却直言：这是一个上车的机会，5G就是最后一个需要洗盘的板块，新的结构化行情即将开始！财咖特别精选狼帅今日做客央视直播内容，希望大家可以安神定心，无需大担忧！ 陈浩 咱们先说结论， A股现在韧性十足，下行空间是非常小的。但是现在A股受境外影响，主要是海外投资者对于他们遇到的困难估计不足，但是这种事情调整会非常快，最迟三五天，所有人就都完全明白所面对的问题了。这个时候在华尔街可能也需要取决了，因为他们市场有效性比我们强，一个念头很快就反映在股价里面，但是接下来会在低位进入横盘。 但是A股是这样，其实恰恰今天跌的最狠的5G是最后一个需要洗盘的板块。洗完了之后，各机构很可能一拥而上，新的结构化行情就开始了。 中线看好，经济复苏经济一季度的GDP是甭看了，因为大家没开工，坚持生产的部分是很少的，当然主要是骨干，但是损失不是特别大。总归要同比上涨，那要求就过高了，但二季度一定会出现报复性大基建的建设。大基建会反应为新基建的绿色项目，大概所有的规划到二季度初就是4月份差不多也就完成了，就可以开局了。再加上国内最近的人心齐泰山移。所以我们可能会接下来创造一个经济复苏的奇迹，给全世界看一看A股现在也是一个有效的市场了，它会忠实的反应这个情况。 因此，我们对二季度的中线预期是相当的看好的，很可能今天的调整会导致原本不预期二季度创新高也必须创新高了。所以跟各位投资者提醒一下，这种情况下是千万不能割肉的；你中线看好，短线看淡，割肉还想低位补回来基本上门也没有。包括今天正在跌停中的5G股票，出手了就卖飞了，我这种预感是非常强烈的。在这种情况下，装死是最正确的策略，别乱跑。 中期继续看好的，但是短期受到情绪面主导的话，我们要想清楚了，浮动亏损不是亏损。重要的事情不在于持币这一块，因为散户持币不过三天，这两天无论能跌到哪儿，持币的投资者就都回来了，因为他已经获得了差价。主要是持股者总是要成全这些持币的，人家买你都得卖，如果你要不卖，人家一买，这不是买盘就追高，反正是空头输了，最后成了低卖而更高的买。 所以现在的关键问题是中小投资者不要随便割肉，但是你可以考虑换一些股票。我还是认为三不靠的板块，在后面的三个季度基本没戏。市场的热点不会大规模的转移，还是两大块，一块是大科技，一会儿其实还是大金融、大消费中的那些优质户，市场到后面三个季度只能玩这两部分；中间部分包括今天临时走强的纺织，我都认为很一般，但是它也有道理。 上车机会，不要错过整体的科技股向前期调整比较充分的，比如说芯片、半导体，目前这个位置已经体现出价值。实际上我们以前也谈过机构的思路，这一轮大家只能玩一种长线持股策略，谁也别想靠短线赢。原因是因为市场流动性，你想在5000多点的时候，我们还能看到市场有3万亿资金，现在也就1万亿出头。而且少那么几千亿，市场就没了。所以在这种情况下，机构连换股的机会都没有。所以你看基金的净值，回撤的时候就眼睁睁的回撤，基金经理连出货的空间都没有。 所以现在机构选股就一思路：能不能让我拿三年？估值有没有天花板？如果没有，那就是它了。基本上就像死磕。所以5G正好给它回档了，现在又有一些新的资金了，肯定是原位加仓，而不会扩展更多的可能性，基金经理能到哪去找股票，人们的思维方式或者思维的想象力，毕竟还是比较有限的。所以结论是5G可以抄底了，谁勇敢谁可以去试试，还有芯片。 而绩优股那边，估值真的是没有天花板，因为中国的产业集中化，它是一个未来将近10年到15年的进程，你没有办法打败这些龙头企业，比如苏泊尔的锅、格力的空调、茅台的酒，它已经无敌了。它要想估值有天花板，就是财务报表出现重大异常的下滑，才会让大家把无限估值变成有限估值，所以这一块是放心的。 当然银行是大金融是例外，大金融大家不把它当成股票看，它其实是一个机构的资金池。那边的大科技呢？所谓估值没有天花板，并不能看财务报表，因为我们的新基建还没开始。那么新基建大规模上了7个赛道之后，会诞生多少GDP的增量？目前是很难充分估计的，甚至你要一定估计的话，你就想 GDP每年增长8%，在这8%有相当一部分不是反映在出口上，而是反映在内生的属于新兴产业上，你这样估值算上15年，那都是个天文数字。 所以股市有超预期的这种习惯，当大家看清楚了之后，很多兑现发生在今年年底之前，所以今年应该是个花概念，我们只是遇到了一只超级漆黑的黑天鹅，但是客观上应该理解为给你一个上车机会，要不然是散户就是一个追赶的命。已经上车的了，你千万别下去了，跳起来可能反而会没命。 三大方向，各有注意我觉得消费就逐渐归为传统行业了。它的可见成长性大家都已经看明白了，我也把它归类为某种信仰投资。部分基金经理是非常顽固的长线持有，也造成这些股票下跌空间几乎没有。因为除了这些股票之后，他没办法去买别的，因为别的公司的品质不够，他算不出来未来的收益空间。但是你现在认为很高的这些大消费股票，恰恰在基金眼里看来太便宜了，只不过由于它体量太大，你想让它爆炒，形成热点和风口是不可能的。他是一个孤独的巴菲特式的投资。所以中国2020年是个元年，之后其实是由各种不同的机构思路主导的，这个思路是一个非常大的赛道，适合大资金理财，土豪赚小钱。所以不指望他们能有多高的涨幅，比如翻倍，但是可以指望它年年给你风险收益，从分红到资本里边都有。 如果一定要关注金融的话，非银金融应该是重点。因为这里面有一个变数，就是银行业的信贷业务的利差逐渐会缩小。如果我们要启动经济，就出现是社会利润的分配，是多点给银行还是多点给实体经济问题。银行在这一块要让利，但是它的中间业务，甚至包括我干的基金销售，相对也有非银的上市公司在从事这方面的业务，他们可能会获得意外的发展空间，这个赛道是10万亿以上，也就是散户上岸；还包括其他的互联网金融的更新的形态，如果市场要炒的话，会从这个角度去入手。 在20多年前我考察西方的私人银行时，他们的银行行长就这么跟我说的，他说信贷业务是我们最要逃走的业务。他们把钱收到银行之后，比如瑞士的银行，他说股东你买基金，这样他就不给你利息了，还有好多地方实行了长期的负利率，那银行怎么赚钱？赚的是金融服务的钱，所以大家从这方面挖掘股票，多下一些功夫：金融如何为居民、企业、投资做各种综合服务而从中赚取小钱？其实它就是玩体量的，金融业务一旦出现一个业务的风口，都是以万亿来计数，动不动就10万亿、20万亿。 目前阶段，我给投资者的策略建议就是如果仓位重的可能就地趴倒；如果要是轻仓的，现在就可以择机去选择自己符合自己风格的品种。不过，有一个注意事项，最近机构选股是非常厌恶财务报表不合格的个股，就是说首先得有基本的获利能力，没有人在炒故事了，因为炒故事等于骗机构，以后就没有意思了。 散户上岸之后，机构不玩故事，大家玩的是对某种经营品质和未来产业机会的某种故事，并且扎堆儿取暖，所以3000多只股票能持有的只有1000只。散户虽然要装死躺倒，但是该换的股票还是要换，重点还是刚才我们说那三款。 |
|
|
