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很多人问我，承受不了股票基金的暴涨暴跌，有没有比银行收益高，但是风险低的投资方式呢？ 当然是有的，今天就说说债券基金 本次视频的核心是，现在的市场下，我们能不能购买债劵基金呢？讲完核心之后，再和大家聊一下如何筛选债劵基金，方法我会告诉大家，也会直接给大家讲几只我筛选出来不错的债券基金 首先大家记住一点，债券价格和市场利率成反比。 债券的价格受到市场利率影响的。市场利率上升，债券价格就会下降；市场利率下降，债券价格就会上升。为什么我这里会给大家强调债券价格和市场利率的关系呢，因为这个对于我们分析债券市场有着非常大的帮助 我先贴两张图，第一张是美国央行利率走势，第二张美国债券市场ETF走势。 美国从16年进入加息周期，一直持续到18年底，之后进入了降息周期。而债券市场也是从16年一直跌到18年底才开始涨。非常明显的反比关系。 为了大家能明白，我举一个例子，比如你今天买了100块钱5年期的国债，每年付息一次，利息是5%。第二天央行宣布降息了2%，5年期的国债，每年利息从5%降到3%了。 那这时候，你手里的国债就升值了，因为你能每年赚5块钱，别人新买的只能赚3块。 这时如果别人想从你手里买走你的国债，就不可能是100块钱了，最少要花110块钱来买。 因为你的国债持有5年，一共能赚25块钱，别人的只能赚15块钱了。所以必须加价来买，这样就导致了现有存量债券在交易中的价格会上升。 受疫情影响，目前美国已经降息了50个基点，预期还要再降50个基点；澳大利亚降息了25个基点；加拿大降息了50个基点。 基本上就是全球都在降息，国内目前降息的气氛也很强，如果真的降息了，那么就会刺激债券价格上升，这时候如果持有债券基金，就会获得不错的收益。 所以目前来看是一个购买债券基金非常好的时机，预计今年债券市场会有不错的涨幅。 说完债券和利率的关系，以及目前市场情况，再来说一下如何筛选债券基金。 首先，债券基金分为两种，纯债基金和混合债券基金。先说纯债基金，它就只买债券，不买股票。混合债基是大部分买债券，小部分配股票。 今天先讲讲纯债基金，如果大家对混合债券基金也感兴趣的话呢，可以通过视频点赞，点赞数过800，我就单录一个视频讲一下混合债券基金。 纯债基金又分为短债基金和长债基金。 一般短债基金，受到利率波动的影响小，很稳定，但是年化收益差不多3%-4%左右，不高。 直接上干货，筛选债券产品要比股票型产品复杂的多，我按照以下条件给大家筛选了3只短债基金： 首先是成立时间长，有稳定运营，业绩优秀的。 其次剔除了规模太小的，交易手续费太高的。 最后选择了基金经理比较稳定的。 创金合信恒兴中短债C(006875) 博时安盈债券C(000085) 招商鑫悦中短债C(006630) 短债基金是替代货币基金的产品，适合短期或者中期持有。 再来说长债基金，一般长债基金受到利率变化影响比较大，平均年化收益能到6%左右，适合长期持有。 同样也是经过成立时间，现有规模，基金经理等因素的筛选，最后筛选了3只给大家。 广发双债添利债券A(270044) 中加纯债债券(000914) 中融睿祥纯债A(003071) 老规矩，最后还是要和大家聊一下债劵基金的风险，债券本质就是还本付息，目前国内的债券基金基本都是投资的高等级的企业债，政府债以及国债，还有部分可转债。所以违约的风险不大，但是在2018年企业违约潮中也有出现问题的，所以投资债券基金也不能一次就买一只，最好还是分开来投，控制风险。 最近很多小伙伴在视频评论或者私信中问我很多关于投资方面的问题，有时候太多我也看不过来。这次大家可以把想问的问题留在评论区，如果有问相同问题的，你可以给那条留言点个赞，我会单独做一期解答问题的视频，来解答一些大家最关心的问题。 |
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