原创 局座 局座投资笔记 昨天今天，称得上A股的至暗时刻吧。。 两市早盘大幅低开，随后全天弱势震荡，临近收盘，市场还出现了一定恐慌，创业板指数暴跌4.60%，上证指数暴跌3.11%。 两市成交额6874亿，再创近期新低，这时候市场杀的，确实都是一些带血的筹码了。。 板块方面，仅农业种植微红，光刻胶、半导体、消费电子、电动车等前期强势板块均暴跌，两市跌停板近150家，而且几乎都是，2月份的科技大牛股。北向资金今天大幅净流出72亿元。 境外疫情，仍处于加速扩散的左侧。截止到昨天凌晨，全球确诊病例已经超过32万，其中美国确诊人数，也已经突破3万，因为检测能力不足，实际确诊人数还要更多。 目前各个国家，都采取了一系列应对措施，比如封城封国等，但部分欧美地区，实际的封锁令，其实是比较宽松的，和武汉当时的封城，更没有可比性。 比如最严重的意大利，根据国内首批援助专家表示：“我看到公交车还在运行，酒店有人在聚会，很多不戴口罩的人，我不知道他们在想什么。”无论是管理层运行机制，还是欧美人民”要自由，娱乐至上“的精神，疫情持续周期，大概率会大幅延长，预计峰值的拐点，至少要到4月中下旬了。 而在这个地球村的时代，疫情的结束，不取决于哪个国家完全控制疫情，只要有一个大国没能控制，全球出口消费，都会受到严重影响。 ...... 受海外疫情扩散影响，昨天中金电子，再次下调全球智能手机出货预测。预计2020年全年，全球全球智能手机出货量，将同比下降7.0%，其中二季度同比降幅高达26%。 根据IDC统计，四季度北美、欧洲全球智能手机价值量占比，高达41%，而且销售以运营商和线下渠道为主，线上占比仅10%，所以影响确实比较大吧。 昨晚我也在小密圈详细聊到，全球电子/制造产业链，已经从2月份的供给不顺，慢慢变成了需求萎缩。今天已经陆续看到消息，过去两周外贸企业千方百计赶出的订单，可能要被国外客户取消了。。 需求萎缩，于消费电子行业，大概率也将带来新品发布推迟、砍单等现象，比如原定于9月份发布的iPhone 12新机，因为样机试产无法顺利有效进行，很可能会推迟。 具体到上游涨价逻辑的LCD面板、MLCC被动元件等，之前的涨价逻辑，是在需求不变的情况下，头部产能退出，将加速周期的反转。但现在情况是，头部产能还没有退出，需求端开始大幅萎缩，影响确实比较大吧。 （昨晚小密圈复盘） 半导体板块，大家问的也比较多，我给小密圈的建议，虽然部分头部公司股价已经腰斩，但估值也谈不上便宜，尤其是需求端景气度大幅受挫的情况下，自然也谈不上抄底。 ...... 同样跌的惨绝人寰的，还有电动车板块，今天下午我也在小密圈聊到，电动车细分龙头，包括特斯拉、宁德时代、恩捷股份、先导智能等，自2月份高点，已经平均跌没了四成，特斯拉更是直接腰斩。 上周四，我也在文章聊到，这波欧美电动车行业高景气度，核心催化是政府消费端补贴力度较大，同时对各大车企，碳排放考核压力加大。 长期看，持续看好电动车发展的逻辑，并没有变化。但是汽车消费，属于大件可选消费，受疫情影响确实比较大，一方面，目前包括美国特斯拉工厂在内，多数车企已经停产；另一方面，消费主导了欧美八成左右的经济，绝大部分人停工后，收入的大幅减少，也将严重影响汽车消费。 我还是之前的观点，虽然部分细分龙头，经过股价暴跌后，估值已经趋向合理，但暂时还没有出现错杀，如果在没有出现疫情拐点预期，或者行业景气催化的情况下，我还是偏谨慎一些。 ...... 今天看到一张神图，统计了大霄老师过去五年，焊的各种底，各种牛。。我简单看了下，其中的规律是，就是在下跌过程中，喊各种底，在上涨过程中，喊各种牛，这样做的最大好处，大霄老师总有一次，喊的是对的。。 先不说大霄老师水平如何，我想和大家说的是，如果总盯着指数预测，除了准确率非常低外，确实对我们投资个股赚钱，也并无益处。 一般情况下，我不太怎么关注指数，原因是我们投资的是个股，不是指数，即使过去十年，上证一直在3000点上下波动，但部分优质个股，还是走出了独立牛市行情。 但每一次情绪恐慌，还是要有自己的独立判断，当大家都喊着这次不一样的时候，大概率短期就要见底了，比如当下。这就是市场的周期性吧，没有一个冬天不会过去，也没有一个春天不会到来。 具体当下投资策略，基于外围疫情的不确定性，我和小密圈，重点关注的还是纯内需优质公司，比如云产业链、猪肉、水泥、速冻食品等，指数一旦企稳，这些优质公司，大概率也会率先表现。 ...... 刚刚，美联储宣布，从本周开始，每天都将购买750亿美元的国债和500亿美元的机构住房抵押贷款，以支持证券市场。 这确实是一个比较大的利好吧。短期，除了疫情悲观预期外，当前欧美市场最大风险，就是流动性危机，上周美元指数也在不断新高。现在美联储持续支持市场流动性，最起码情绪面，会缓解很多。截至这会，A50期指，也一度大涨近3%。 ...... 短期，确实比较难挨吧，包括局座独家的阅读量指标，近期也出现了见底信号。。越是这个时候，我也会更加坚定的陪伴着大家，给大家更明确的市场观点，大伙也千万不要在底部的时候，把珍贵筹码割在了地板上。 另外也真心希望，大家如果觉得局座每天内容还不错，对你确实有一定帮助，也欢迎把局座文章，多多和身边投资朋友分享，这样大家以后交流起来，也会更加高效，更有针对性。 投资之路确实比较孤单吧，尤其是市场恐慌的时候，更需要有人，能够一块抱团取暖吧。具体文章没有聊到的，我们大伙留言区再多多交流。 阅读 3.9万 在看2410 |
|
|
