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2020年3月29日 每周简评
新冠疫情牵动着大家的心，中国虽然已经得到完全控制，但海外却呈指数级加速蔓延，上周末写周记时海外确诊病例22万多例，这周末写周记时海外确诊病例已经超过58万例了，记得3月7日写周记时海外确诊只有2.4万例，3周新增超过55万例，真是夸张，俨然成了一场灾难。因为欧美崇尚自由与个人主义，国家的管控力量有限，未来1~2年估计都很难控制，现在就看特效药和疫苗什么时候出来了。全球是个命运共同体，本周G20首开视频峰会，倡导团结抗“疫”。看新闻，听到最多的是中国将为各国分享疫情应对经验，同时将为各国提供医疗物资援助，也为各国来华采购医疗物资和生活必需品提供便利。在全球抗疫的新形势下，中国有望成为全球医疗物资和生活必需品的战略大后方。
在海外疫情愈演愈烈的情况下，资本市场动荡也再所难免。长线群指数本周末投票，我看很多人都选择空仓。确实未来宏观的不确定很大，如果继续留在市场，我觉得最确定的投资机会就是医疗物资和生活必需品相关的股票。我们近期分析过的几只疫情全球扩散受益股本周都有非常好的表现：迈瑞医疗上涨11.37%，万孚生物上涨16.56%，鱼跃医疗上涨29.64%，中顺洁柔本周上涨6.37%。很多人一遇到市场低迷就很慌，不是人云亦云，就是茫然不知所措，我觉得完全没有必要。做投资其实逻辑很重要，选股先要把逻辑想清楚，然后等着时间验证就好了。如果错了，再实践，再反思，再学习，如此循环，不断进步。
海外疫情目前正在加速扩散，外需必然受到持续性的影响，国内以通信设备、计算机、电子元器件、纺织服装、家具等行业为主的出口型行业恐怕将受到很大影响。同时，经济大环境不好，内需消费意愿减弱，高端消费、奢侈品、可选消费品的购买意愿恐怕会降低。如果说机会，可能还是医疗和生活必需品等刚性需求。医疗主要包括：检测试剂、创新药研发、医疗器械。生活必需品：卫生纸，调味品，牛奶，燕麦片等。经济不好，口红效应下，可关注化妆品类个股：珀莱雅、丸美股份和华熙生物。
海天味业本周大涨15.08%，创了历史新高119.79元。我们曾在3月10日在星球上发了个主题帖来分析海天味业长线布局的大致价位，当时采用历史比较法给出的情绪低迷的股价在91.6元左右，结果3月19日海天创出了阶段最低价92.18元后就绝尘而去，当时的分析也算是比较精准。再一次说明：上次熊市底部的估值极具参考价值，同时也说明卓越的公司可能更适合用透支一年买入法来建仓。海天味业创了新高，恒顺醋业、桃李面包、安井食品等食品股都在历史新高附近徘徊。板块整体上走势比较强，从板块动量的角度，值得关注。食品板块中，我觉得西麦食品挺值得关注，2月份还请大家在群里讨论过。燕麦本身属于健康食品，早餐牛奶、麦片、粥可能是很多人的选择，因为生活节奏快，煮粥可能比较麻烦，我觉得更多的年轻人会选择牛奶或者麦片，特别是现在因为疫情的原因，更多的人会选择在家吃早餐，我觉得今年燕麦的消费用增加。西麦食品过去5年的净利润复合增速在18%左右，未来5~10年毛估估净利润复合增速15%，按这样的估计市盈率23倍比较合适。西麦食品2019年净利润1.58亿，增长15.62%，假定2020年增长20%，则净利润为1.9亿，目前市值42亿，动态市盈率22倍，估值不高。
疫情催生宅经济，线下娱乐转为线上娱乐，互联网电视运行商新媒股份本周发布2020年第一季度业绩预告，净利润1.25-1.47亿元，同比增长70%-100%。公告次日一字板涨停，可见业绩是超市场预期的。新媒股份2019年营收9.97亿，同比增长54.98%，净利润3.87亿，增长88.70%。根据最新机构预测2020年/2021年净利润为5.4亿/6.7亿，增长40%/24%，目前市值209亿，动态市盈率39倍/31倍。个人认为新媒股份若能再次回落到250日均线附近，将是非常好的长线布局良机。
*以上仅代表个人观点，据此买入，亏损自负* |
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