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爱因斯坦说过：‘凡事应力求简单，但不应过分简单’，在投资股票上也不例外。
如果您简单地认为找到一支好股票或一家好公司就能让你赚到大钱，那您就等着赔钱吧！ 尽管我们每年或多或少能从上市公司那里收到一点儿利润分红，但总体来说，股市，尤其中国股市，更像是一个财富再分配的场所，而不是一个创造财富的场所。 学过传统经济学理论的都知道，很多理论最为基本的假设之一就是人都是理性的，作出的选择总是倾向于效用最大化，然而现实生活中，人往往是有限理性甚至是非理性的，研究人们在有限理性下作出的经济选择也顺应时代潮流成为新的主流方向之一。 在投资活动中，单从财务或者依靠技术图形投资股市都是不够的，投资者应该学会用自己的双眼发现机会，用孩子的思维思考问题，机会往往存在于日常生活，也许投资机会就在自己身边。 你为家里买入一台空调，当你平时买入奶粉，当你平时用水用电，当你平时看电影旅游，此时你是否有想过你买的这些东西背后很有可能就是一家上市公司。 平时逛街时琳琅满目的商品，人流涌动的店铺，大街上戴口罩行走的人群，以前都是自来水烧开了喝，现在又有多少家庭因为水污染被迫提高生活成本喝起了桶装水。 也许对宏观经济很多投资者看不懂，但是从自己十几年甚至二十几年的生活中不难发现城市的变化，难道非要了解详细的数据资料才能做好投资？我可不这么看，其实用你的眼睛就足够发现不少机会了，做人不要太贪心总想着抓住所有机会，从自己身边寻找机会也许会错过很多自己不熟悉的投资机会，不过胜在熟悉，通过观察更容易发现风险所在。 在一些有关投资者的研究当中，发现大部分的投资人士，十个有八个是输家，赚钱只是一小撮人而已。这种现象证明如果个个都盲目跟风，跟势做买卖，就有可能站在大部分输钱群众之列。 在这样一个场所里，您想赚大钱，首先，您必须比其他大多数投资者做得更好，你需要运气好，并且有非凡的洞察力。您也知道：做任何事情，单靠运气是很不靠谱的，所以你需要努力提高自己的洞察力。 这时候投资者可以想想自己，在炒股过程中是完全理性还是有限理性或者甚至是丧心病狂的？有没有看到卖掉的股票大涨怒摔键盘的时候？有没有想过是什么原因总是在涨的时候心慌过早卖出股票，或是下跌过程中过早补仓？ 为什么大部分投资者在浮盈的时候老想卖，在浮亏的时候老想补仓？这涉及到行为经济学里面的一个词叫处置效应，所谓处置效应，是指投资人在处置股票时，倾向卖出赚钱的股票、继续持有赔钱的股票，也就是所谓的“出赢保亏”效应。这意味着当投资者处于盈利状态时是风险回避者，而处于亏损状态时是风险偏好者。 这种持有亏损股票而过早卖出赢利股票的“售盈持亏”的心态在国内和国外投资者中同样存在，反映了人类的天性。处置效应的极端情况就象我们通常所说的“虱多不痒，债多不愁”，甚至“死猪不怕开水烫”。 但不用着急，有这个心态是非常正常的事，也根本不是问题，问题是如何正确认识自己。处置效应并非表明人就是非理性的，也可能是投资者采取的一种策略。行为经济学下正确的破解办法应该是：当你有这个心态，你需要知道这是一种正常的心理反应，对此有足够的认识，但并不马上做出相应的操作，而是应该跳出自己的倾向，客观从股价走势上去判断接下来可能的情况并作出操作。因此，当你在买卖股票时，首先应该认识到自己是有这个心态并且是正常的，但不能被其左右，而是应该客观的去分析股价接下来可能的走势。 在篮球运动里，人们说，“身高是无法训练的”。意思是说，任何训练都无法让运动员长得更高。在股票投资上，训练洞察力几乎与提高身高一样难，像在艺术特长方面表现出来的一样，有一些人就是有某种天赋，他们对投资的理解就是比别人更好，好像是天生的。那么，如果您天生没有这种投资方面的洞察力，那您在投资股票方面就不能获得成功？不一定。事实上，尽管一个人在洞察力方面的天赋很难后天训练成，但是一个人的思维方式是可以培养的，是可以后天训练的。 因此，如果您想在股票市场上赚大钱，如果您的投资目标不只是达到平均水平，而是想超越平均水平。那么，你的思维方式必须高于股市上的大多数人。但是，在股市上买卖股票的人没有哪个是傻子，个个都和你一样聪明、消息也和你一样灵通，甚至比你更强，那该怎么办？你如何能打败他们？你需要与众不同，如果你想战胜大多数人，想获得高于市场平均的收益，而你不比大多数人更聪明，那你必须找出一种其他大多数人所不具备的优势。你必须想他们所未想，见他们所未见，培养一种他们所不具有的洞察力（尽管这很难），反正你的反应与行为必须与大众不同。 彼得林奇书中提到过一所学校让孩子们组队做投资组合，几个孩子一队，孩子心思单纯买进的股票都是孩子自己喜欢的，玩过的，吃过的，例如百事可乐，可口可乐，迪士尼，喜诗糖果等，之后几年投资收益居然比很多专业基金经理还要出色，具体故事可以阅读《彼得林奇的成功投资》。 孩子的心思单纯，不过他们更容易发现一些本质上的东西，对好的事物他们异常喜欢，对不好的东西容易感到厌恶。
彼得林奇早期就通过自家孩子发现了不少投资机会，有一次孩子们在讨论着某家店人流涌动，说到很多人喜欢那家店的甜甜圈，因此彼得林奇注意到了这点，带着孩子们去了那家店，名义上是带孩子们吃喝玩乐，其实他是想自己尝试一下，并且现场观察一下该店的销量，之后调查发现孩子们说的没错这家店的生意真好，但当时市盈率稍微有点偏高，直到两年后股价下跌回归正常价值后才买进了这家公司股票，并且持有五年赚了十倍。 其实很多时候投资者也许做不到像彼得林奇那么专业，但依然可以依靠孩子的思维去发现事物的好坏，就像分析格力电器时，你并不需要做太复杂的工作，如果你买了格力的电器你自然而然会发现产品质量的好坏，产品销量的多少，还有性价比等，因为买这些东西，作为一个消费者考虑的无非也就是这些问题，而对于格力企业来说，利润就来自于消费者对产品的认可，毕竟认可你才会花钱去消费就那么简单。 当然简单的财务分析还是需要做的，至少要确定当下的股票价格不是太过高估，如果你分析能力出众，那么你就能比别人买在更低的价格赚到更多的利润，如果分析能力一般，至少也要确定自己并非追高买进的，价格是合理的。 而很多人对于身边的机会总是视而不见，总喜欢听别人的推荐买一些自己完全不了解的企业股票，更有甚者什么都不明白完全靠运气买卖股票，连股票背后的企业具体是做什么的都不了解，还有一部分投资者总把目光放在上涨较好的股票上，难道他们不怕买在最高位变成最后一个傻子吗？ 有时候童言无忌，但他们说出来的东西也许更接近本真，不像成年人那样心思复杂，想东想西，也许会因为想太多和企业发展无关的事情就把自己绕进去了，大道至简，很多东西有时候并不复杂，只是投资自己的心思太过复杂了而已。 总之，我想告诉你的是：在股市上，做正确的事可能是投资成功的必要条件，但不是充分条件。你不仅要做正确的事情，而且必须比其他大多数做的更加正确，也就是说：你的思维方式必须与众不同，你需要有第二层思维。 突破常规，其实这本身不是目的，但它是一种不错的思维方式。为了将你与他人区别开来，突破常规有助于你拥有与众不同的想法，并且以与众不同的方式处理这些想法。 如果你的行为是常规性的，你的投资收益也一定是常规的。只有当你的行为是非常规性时，你的投资收益才会变得不平常，而只有当你的判断高人一等时，你的投资收益才会高于市场平均收益。@今日话题 @雪球达人秀 $贵州茅台(SH600519)$ $上证指数(SH000001)$ $深证成指(SZ399001)$ |
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