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学习波浪理论补充190417 一、波浪理论的三层含义 1、波浪理论的外相，是人们看到股市价格趋势的有规则波动，以及成交量与股市价格升落的互动关联。 2、波浪理论的内质，是人们贪婪欲望引领下的情绪波动“由低到高、由高到低”的往复循环：起于惊恐极点（1-2浪）——壮于不断试探（3-4浪）——落于亢奋顶点（5浪）——（A浪）失望迷茫——（B浪）又来希望——（C浪）失望渐渐。 3、波浪理论的本源，是社会发展、宏观经济趋势上下波动的预演。 二、波浪理论的失真现象 《波浪理论》成书于1938年，它研究的主要对象是“道琼斯指数”（1884年开始编制，简称“道指”）。波浪理论发现了绝大多数股市参与者情绪波动的共性集成规律，股市的规模越大、参与者越多，波浪理论分析结果的准确性就越高、越实用。当时的“道指”涵盖了绝大部分股市参与者和企业。 随着股市大规模扩张、成分指数出现，波浪理论分析越来越难： 第一，像美国那样的成熟股市，不好的企业因为不符合标准而不断退市，留在股市中的大多数企业都是好企业。因此，美国股市的涨落幅度与美国宏观经济的波动幅度有很大的差异，不能准确反映美国宏观经济的实际状况。 第二，美国股市中的成分指数更是优中选优，更加远离宏观经济的实际状况，虚好的成分更多。 当前的中国股市，最契合波浪理论的是“上证指数1A0001”。我们可以用波浪理论的原理分析成分类指数、股票、基金，但是，在使用波浪理论的规则时应当注意，不要刻板。 三、波浪理论可以预先做出上中下三类应对预案 股市中的许多分析指标，在常态下的结果都是或买、或卖的单向性结论，可是，在遇到强烈的单向趋势时，这些指标出现钝化、不能作为指导买卖参考。 波浪理论的优点在于：任何时候都可以描述出来最有可能出现的多个波动模式，预先做出应对策略（或持股为主、或持币为主、如何买、如何卖等等）。 运用好波浪理论可以准确地理解已有波动、预估未来趋势，可是，做到“运用好”又很难： 第一，如果不相信股市有规律可循、不相信波浪理论，不可能“运用好”。 第二，不理解波浪理论的原理、不熟记规则、不大量实践总结，不可能“运用好”。 第三，怕多亏、想多赚、想一下子全赚大钱、想不承担一点风险等等不清净的心态，不可能“运用好”。 划分波浪时，应当先找出第三浪，然后再找出同级别的第一浪，预估第四浪、第五浪；进而，再找出更大级别的1-5浪或A-B浪。 基本准则是： 第三浪不最短，而且成交量较大，其小级别的第五浪经常是最大成交量（注意：以每天的成交量为主，其他短时、长时的成交量为次）； 第一浪最低、第一浪和第四浪不重叠（若重叠，须慎重）。 失败的小级别第五浪，只能出现在最后的大级别的第五浪中。 |
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