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对大多数股民来说，根本不需要考虑交易方向的问题，因为只能做多嘛。 不过这种情况很快就会改变了，融资融券是可以做空的，而且随着Etf指数期权的上市，还有早几年的股指期货，都是可以做空的。这就逼着广大股民在做多思维的固定模式下，加入做空的思维，并最终必然要培养出习惯做空，把做空和做多玩到同样的自然反应。 虽然加入做空，交易方向只增加了一倍，但是思考的难度却增加了数倍。如果再考虑日内T+0交易，炒股就和以前的玩法大不相同了，需要更加专业的勤奋学习，尤其是思维上的革新。 交易的方向选择，只要背后有一套逻辑，任何时点都可以买或卖，都可以切换交易的方向。市场的事实也的确如此，你观察盘口会发现在任何价位都有人买，有人卖，可见交易方向的分歧是常态的。 但是对于一个人，总不能老在同一只股票上或商品上同时交易两个方向吧，不过也有例外，总是有个别大神超想象地存在。曾看到有个牛人就是以锁仓的方式入场的，在同一个价位上一边买并同时卖出，等机会再单边解锁，他竟然能把一个入场方向分解成两个，而且还能盈利，的确匪夷所思。 交易方向的选择，和其他环节的选择一样，最好有一个相对稳定的依据，否则容易造成方向混乱，自己都被搞得晕头转向的。可以从以下几个方面考虑方向的选择。 1.交易理念的风格。 交易理念风格对交易方向的选择也有直接的影响。不是每个人的交易都是顺势的，而且对势的判断即使对同一张图，不同人看法也不同。 单纯地谈顺势交易意义不大。严格地讲，市场上根本没有所谓的逆势交易风格，我要是知道逆势了，我还会做交易吗。你看到有人在涨势良好的市场上做空，觉得他是靠逆势赚了些钱，像从老虎口里夺食似的，其实他也是顺势，只是顺应了一个次级的小趋势。 与之类似的，是震荡交易策略，比如市场进去一个震荡区间，通常意义上的趋势不存在了，这时候选择高抛低吸的策略，其实也是在顺势（市），只是顺的是小趋势。你看，市场上有一个人是逆势交易的吗。所谓的顺势或逆势，多是从事后看出来的，或者从不同的级别上看的，交易下单的时候，没有绝对的逆势单可言。 比如在突破法中，包括我说的出中枢计的策略，就不完全是顺着大级别趋势交易的的路子，顺应的是局部的小走势。假如根据大均线确定了上涨方向，利用突破法照样可以逆着均线找一个三角形跌破做空的。因此，如何定义趋势就变得极其重要，否则没有继续谈论下去的必要了。 要是日内短线的话，更不管什么多头空头的，他们眼里只有机会，才不会计较是买多还是卖空呢。 2.本次交易的目标预期。 交易方向选择的杂乱很大程度上和交易目标的定位不清晰有关，新手经常出现这个问题，有时候做日线，有时候30分钟，高兴了还玩起了5分钟，有时候做日内，目标大小不同，虽然都是顺势交易理念，但是不同周期上的方向却是不同的。 缠论的递归思路里，就暗含着这种目标切换的潜在不安定因为，因为递归很容易滋生升级换挡，降级保利的操作动作。目标定不了，方向自然也是混乱的。 3.技术性的依据。 就交易的派别而言，基本面派可以大成，只是对人内力要求极高。量化统计策略对人智商专业要求太高。对散户来说，技术分析是迫不得已的必然路径，技术分析的上手门槛不高，但绝对不是说比前两种更容易，都不容易。 人只能获得自己能力圈内的利润回报。你没有基本面的研究背景，没有数量统计分析能力，你凭什么获得那两派的利润回报呢？ 对技术分析者来说，找一个入场依据是最基本的最低的要求。比如双均线吧，我们可以自己立法，均线交叉上去就只做多，交叉下来就只做空。这种策略抓的就是鱼肚子的去头尾的行情，你知道它的有效性范围就好办了，知道哪里是可能亏损的，哪里是可能盈利的。 均线这类指标类的工具直接取自市场价格或量仓的信息，通过数学公式计算出来的，而形态类的技术更偏重于个人经验的总结。前者是数学公式在抽象，后者是个人的主观经验在抽象，指标类的技术具有很强的公共性，只要指标公式统一了谁用都是一样的，反之，形态类的技术工具私己性就很强了。 之前也指出，形态类的技术工具连续性差，你见过哪张图是由一个清晰的w、m、v或头肩顶底之类的形态首尾相接而成的？在清晰的形态之间，有些地方很难界定出来。 不过这种间断性，在缠论的技术体系中得到了弥补，缠论有一个重大的优点，它的技术是全分类的，可以弥补技术不连续的识别问题。即便如此，同一张图，因为级别和使用者的角度不同，看到交易信号也是不同的。有人看多，有人可能看空了。  4.对冲交易的策略需要。 在套利交易或对冲交易里，本身的设计就是多空方向同时进行的。 可以是相关市场，比如买入股票，做空股指对冲。可以关联的个股，一个板块上买入，另一个板块上对冲做空，根据不同的演化阶段确定强弱对冲标的。也可以是期现货或远近月的合约，根据期现货升贴水，或合约间的升贴水，买强卖弱或者卖强买弱，就看对后来的价差预期是走强还是走弱了。 |
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