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一、 某大型期货公司风控总监对近三年客户交易数据进行了统计分析，结论是那么和常理背道而驰，也再次证明了市场的铁律——大多数人是错误的！交易频率与收益的关系每日平均交易10次以上的客户，3年平均收益率是-79.2%；每日平均交易5次以上的客户，3年平均收益率是-55%；每日平均交易1次以上的客户，3年平均收益率是-31.5%；每日平均交易0.3次以上的客户，3年平均收益率是12%；每日平均交易0.1次的客户，3年平均收益率是59%。所以结论对大多数人来说是残酷的：1、一般人进入这个市场是错误的；2、频繁的交易，基本上判了你“死刑”；3、不要盼望能够高抛低吸的短线交易获利，更不要靠直觉来炒期货；4、要想获利，耐心等待机会。 对于绝大多数的散户投资者而言，频繁交易绝是造成亏损的主要原因。 评：股票也一样，交易频率和盈利反向相关的，频繁买卖、频繁换股的股民群体肯定是亏的。二、 期货日报的第13届期货实盘大赛。总共有59,400人参与。资金达到了153亿，人均资金量 25万元。但是如果去掉基金组和机构组，也就是说散户人均的资金量低于市10万元。 轻量组参赛人数达到4万，总资金量39.5亿，人均不到10万。总共亏损14亿，产生手续费5.41，平均亏损35%。轻量组中盈利的人只占总人数的24%，而且亏损的金额中有4成产生于手续费；钱越少的人越想赚钱，越频繁的在市场中交易；亏损也是越严重。 评：这个事实说明大部分散户频繁交易肯定亏，频繁交易和亏损成正相关。三、 点击此处添加图片说明文字 经机构研究发现，交易者越频繁查看仓位或账户，心理压力就越大，也越容易随意调整交易计划，最终落得持续亏损的后果。 四、 据华尔街统计显示： 70%人做短线：有97%的亏损，有3%的赚钱，亏损者一年交易高达120多次，比赚钱者频繁！ 短线是投机，交易次数越多，越容易犯错。 五、 国外有个分析师曾经对19646名短线交易者进行过跟踪调查，如果观察周期为1天，有29.8%的交易者能够获利；如果把这个时间延长至2-50天，盈利者剩下15.5%；再延长51-100天，盈利者仅剩下6.8%，101-200天后剩下5.4%，超过300天后就只剩下3%。这个数据说明，短线交易者赚钱的人数随着交易天数的增加而出现递减。 评：这个数据说明2点事实。1 短线是件天难的事，难度太大，普通股民、业余股民不合适做短线，要做容易成功的思路。 2 做股票越长越容易亏，某周你大赚，不代表5年下来你会赚。 六、 蚂蚁平台做了一个统计，基金频繁交易用户比正常交易不频繁交易用户，收益率要减少28%。如果持仓时间特别短会是什么结果呢？我们比较了一下持仓小于30天用户，比持仓超过180天用户，收益率减少98% 。 评：基金和股票都是一个事实，频繁短线的赚不了钱。七、 第十三届全国期货实盘大赛优秀奖获得者全支明在*表示，他浏览分析了去年实盘大赛前100名的轻量组选手的交易风格和业绩，发现不少借鉴之处。去年轻量组选手中，前100名普遍的盈利率、净值都是在四五倍以上。他们的交易特点主要有以下几个：第一，大部分选手的盈利主要是来源于某一品种或者两个品种，基本上不会超过三个品种。“甲醇和沪银基本上贡献了我绝大部分的利润。我们专注某一个品种取得成功的概率是非常大的，这是从实践经验上得出的。”第二，是交易频率非常低，前100名选手中他们的手续费比例占总利润的0.5%不到，实际上大部分的手续费占总利润的1%以下，除了有几个短线选手的手法和大部分人都有区别。短线选手在前100名占的比例不超过20%。如果我们散户要想在市场上生存，在市场上赚钱，实现财富自由，一定是做趋势，做主要品种，减少交易频率。第三，选手中趋势交易者他们的胜率是非常高的，包括我自己都是在6成以上，多的在8成左右。无论是做趋势交易，还是做短线交易，胜率是我们获得利润的最大保障。如果没有胜率，很难在市场生存更不用说赚钱了。如果盈亏比大于1，胜率又在五成以上，我们肯定是赚钱的，长时间做下来，你在市场生存没问题的。关注主要品种，持续在一个品种上发力，降低自己的交易频率，抓住一段主要的趋势，保证自己的胜率和盈亏比，这是优秀期货交易者致胜的关键。 评：全国交易水平最高的100人团，买卖事实证明了，我经常提的几个观点：做熟悉品种才能成功率高，频繁换股不行的，围绕熟悉的股票、基金，来回做才能成功率高。赚钱的高手都是做熟悉品种赚的。短线太难，高手是靠做趋势、做估值赚钱的。 股市有规律，结合做熟，稳健品种，高手成功率可以高于80% 。 |
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