|
每年的4月30日，也是一年一度所有上市公司披露财报的截止日期。“储能100人”对55家储能概念上市公司业绩进行全部统计，其中有5家公司对储能业绩进行了单独披露，他们分别是：宁德时代、阳光电源、南都电源、盛弘股份和科陆电子。 其中盛弘股份为首度披露，其在财报中称，2019年公司原新能源电能变换设备业务中销售的绝大部分产品为储能变流器等储能微网类产品，光伏逆变器产品占比较小，公司决定自2020年起该业务名称变更为储能微网业务。 与往年不同的是，我们在筛选过程中对圣阳股份进行了除名，圣阳股份披露的新能源储能业务包含了大量的通信基站业务，属于更广泛的储能范畴，与同类型公司做比较，有失公允。 敢于单独披露储能业绩，这是一个市场逐渐走向成熟的标志，也证明这些公司对于自身实力和行业长期的看好和信心。 总体来看，2019年，国内市场失望大于希望，国外市场阳光大于阴霾。尽管国内电化学储能产业上演“倒春寒”，但从已披露公司的业绩来看，多数通过海内外双线布局，仍实现了高速增长。 1 宁德时代：储能业务三年三级跳 从2800万到突破6个亿，宁德时代仅用三年时间完成了储能业绩的三级跳。宁德时代的最新财报显示，其储能系统2019年实现营收6.1亿元，同比大增222%。 宁德时代表示，在储能市场开始逐步启动的背景下，公司持续加强研发投入，不断提升产品性能以满足不同客户的需求，完成了采用低锂耗技术，长电芯循环寿命的电芯单体和相应系统平台产品的开发。 2019年宁德时代在储能领域到底有多少出货量？宁德时代虽没有单独披露，但宁德时代在年报提到，2019年宁德时代动力电池系统实现销量40.25GWh，而后文中的电池系统总销量为40.96GWh，由此可推算出，其储能系统销量大约710MWh。 在业务拓展方面，宁德时代延续了其在动力电池的“合纵连横”策略。过去两年里，储能朋友圈也在不断扩容，上下游合资无处不在。分别与星云股份、科士达、易事特、国网综能、福建百城新能源、Powin Energy、Next Energy and Resources等成立合资公司或战略签约，其中不少已进入实操阶段。 在国内，据“储能100人”了解，在火电联合调频领域，宁德时代铁锂2C电池很受欢迎，2019年新增投运的多个项目均采用宁德时代的电池。在新能源并网方面，鲁能海西州100MWh多能互补示范工程储能电站电池也由宁德时代独家供应。除此之外，宁德时代参股公司晋江闽投电力储能科技有限公司投资建设的福建晋江储能电站试点项目一期30MW/108MWh已经于2020年初并网。 在储能领域的产能布局方面，宁德时代开启了新一轮增资扩产。在今年2月公司定增200亿、自筹100亿的方案中，其中不少项目涉及储能。宁德时代作为动力电池巨头，短期内无人能撼动其王者地位。尽管储能业务目前占比仅为1.33%，但从宁德时代近期的频频出击来看，其在储能领域似乎正在部署一盘大棋。 2 阳光电源：光储协同，海内外并举 20多年来，光伏行业英雄人物辈出，行业老大频繁更迭。作为国内老牌光伏企业，阳光电源经历过逆变器行业最惨烈的竞争，也跨越过光伏行业数次最黑暗的艰难时刻。不管行业如何变化，阳光电源始终聚焦“清洁电力电子转换”这一核心能力，以此为圆心，适当向周边延伸。 在能源转型的大背景下，阳光电源光储深度协同的效应开始显现。截至2019年年底，阳光电源逆变器累计出货量突破1亿千瓦，储能产品及系统深度参与的全球重大系统集成项目已经突破900个。 一方面，储能PCS可以与光伏逆变器采用相似的技术平台，基于20多年的光伏逆变器平台技术，阳光电源的储能PCS性能和可靠性指标处于行业领先地位，通过规模优势可以将储能PCS成本做到低于国内同行。 另一方面，借助于自身多年在海外市场的积累，阳光电源已经建立了成熟规范的国际化渠道，在海外有近百个维护点，基本涵盖了当前主要的储能应用场景和市场，这为储能业务走出国门打下了良好的基础。 2019年阳光电源业务实现营业收入5.4亿元，同比增长超过四成。阳光电源称，公司储能系统目前已广泛应用于德国、英国、日本等多个国家，在北美，阳光电源工商业储能市场份额超过了15%；在澳洲，通过与分销商的深度合作，阳光电源户用光储系统市占率超10%。 与国内市场相比，海外尤其是欧美对PCS、电池等产品质量要求极高，同时对整个储能系统有更为严苛的门槛。在开拓海外市场的同时，阳光电源正在将海外成熟的储能应用技术和经验逐步向国内移植和嫁接，经过国外市场的历练，让阳光电源可以以更加从容和自信的姿态来开展国内市场。 3 南都电源：战略转向，韬光养晦 一年之前，南都电源发布2018年年度报告，首度对外披露了其在储能板块的战略调整，南都电源称储能业务模式将逐步由过去的“投资 运营”的模式向电站出售、共建等方式进行推进。 2019年，南都电源储能板块实现营业收入3.12亿元，占公司营业收入比重为3.46%，产品毛利率比上年同期增加1.65个百分点，不过南都电源在2018、2019年年报中并未披露储能业务的具体毛利率。 在国内，南都电源主要参与了湖南长沙榔梨储能电站项目示范工程（24MW/48MWh），杭州余杭未来科技城锂电储能项目（2MW/4MWh），乐星产电（无锡）用户侧储能示范项目。 与2018年超过400MWh的新增装机相比，2019年南都电源在国内装机大幅下降，公司将更多精力投向了海外市场，与德国Upside公司签署合计75MW的调频服务储能系统项目，已建成投运的45MW；在意大利与全球第三大电力公司意大利电力合作建成投运当地首个大规模锂电调频储能项目；在澳利大亚建成投运当地首个大规模锂电调频储能的项目—澳洲北领地调频储能项目；同时还参与秘鲁国家电网调频项目、哥伦比亚国家电网调频项目等多个海外储能调频项目。 南都电源在财报中披露，自2017年起南都电源正式规模化投运商用储能电站，截至2019年底在全球储能装机规模超过1GWh。根据公开数据，2018年南都电源累计装机就已超过800MWh。 与之前激进的“投资 运营”模式相比，2019年可以说是南都电源“韬光养晦”的一年。从这些已披露的项目看，南都电源在用户侧领域踩了急刹车，储能技术路线也从铅炭重点转向了锂电。 4 盛弘股份：后起之秀，增长翻番 2019年公司整体实现营收6.36亿元，同比增长19.69%；实现归属于上市公司股东的净利润6205万元，同比增长27.99%。其中储能产品线实现营业收入9912万元，同比增长112.20%。 这是盛弘股份自上市以来，首度对外单独披露储能板块业绩。盛弘股份是继阳光电源、宁德时代、南都电源、科陆电子之后第五家对外披露业绩的A股上市公司。 国内市场低迷，2019年盛弘在美国市场迎来重大突破。公司为PJM服务提供商Energport Inc提供了两个总容量为72MW/72MWh磷酸铁锂（LFP）电池储能项目的集装箱式电池储能系统，其中包括除电池以外的集成电源转换系统（PCS）、消防、空调和其他配套设备，该项目合同金额720万美元，已于2019年交付完毕。 这也是盛弘“半集成储能系统”的一次重大尝试，所谓的“半集成储能系统”，即把电池以外的所有设备进行封装及优化设计打包给用户，实现“即插即用”，在安装电池接入配电后即可享受储能带来的效益，而无需再把精力放在复杂的系统集成设计和本地配电系统的安装上。 2012年，盛弘以独特的模块化设计进军储能变流器市场，这种解决方案上的广泛覆盖性首先源于产品模块化设计所带来的灵活性,就像搭建积木一样,针对储能项目的具体需求,仅通过内部功率模块的增减，盛弘电气PCS就能适配几乎所有应用场景。 在储能领域耕耘八年的盛弘股份，专注于储能设备及方案集成，已在国内外五大洲20多个国家和地区有350多个项目超200MW的安装和稳定应用。 5 科陆电子：穿越低谷再启程 年报发布前，科陆电子董事长饶陆华与新任总裁刘标联合发布了一封言辞恳切的致股东公开信。 饶陆华与刘标在公开信中坦言，要确保稳定的经营现金流和利润增长，懂得取舍，敢于割舍。2019 年，公司进一步明确了“聚焦主业、盘活资产”的战略，集中精力发展智能电网和新能源业务，加大力度对非主业资产进行处置。 2018、2019年是科陆电子成立以来最艰难的两年，连续两年大幅亏损主要是由于持续剥离非核心业务造成的资产处置损失。报告期内，科陆注销和转让了29家子公司，剥离力度可见一斑。受制于公司整体经营状况，科陆储能业务的下滑在所难免。2019年，科陆电子储能实现营业收入8728万元，同比下滑71.39%。 尽管遭遇重重困难，储能仍是科陆未来发力的重点领域之一。据“储能100”初步统计，科陆在AGC调频领域已建、在建或待建项目装机各项数据仍位居国内第一。尤其广东市场，科陆揽下多个项目，其投资运营的华润海丰储能调频项目是国内目前已投运的规模最大的储能调频项目，因投运较早，效益可观。 2019年是科陆理顺内部关系的一年。远致投资入主后，公司完成了新一届董事会、监事会换届选举工作，并将董事长与总裁职责分离，有了更加规范的治理结构。通过最大限度地剥离非主业资产，将利空释放殆尽，只有卸下包袱才能轻装前行，2020年也将是科陆重新定义未来的一年。 欢迎留言评论，期待您的真诚见解，我们一起聊聊储能。 |
|
|
