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把交易系统里每一个影响因素当作一个维度的话，起码有5个维度要考虑（N和T算一个），你要平衡好它们之间的关系，而各因素之间也不是孤立的线性变量，可谓牵一发而动全身。 为了表述方便，我说交易策略是一个链条，其实说是一个球体更合适，是立体的，各要素之间的关系是互相贯通的。  有一对非常重要的关系，就是仓位和止损的关系。 这两个关系是真正互损的，P和R之间，可以在一个区间里变化，理论上P只要大于1/R+1就行了。N和周期T 之间的此消彼长的关系，也是完全依据某类信号才具有的。 但是Q或S之间具有更强烈的互损意味。你要是单次计划的潜在亏损比较大，你使用的仓位只能减少。反之如果你找个一个非常好的防守位置，就可以重仓赌一下。 关于Q和S的关系，不但受制于单笔亏损额，比如有人说单次的亏损不能超过总资金的2%，你一算就知道该使用多大仓位了，当然资金越小这个比例就该大些，否则回转余地太小了。 这对关系还受制于账户总资金的亏损风险度。如果单笔亏损过大，你还没有交易几次就把全部亏损额度玩透支了，你的交易胜算是在多次交易的基础上才能发挥，这个交易的次数要足够大，否则单笔交易结果的偶然性太大了。 在交易的实盘经验和电脑测试的结果表明，这三对关系取中间值比较好，比如30或60分钟上，均线参数也取中间的13-34或12-26这组，在相同的时间段里，交易的次数适中，一般是3-5天一个进出节奏，止损也不是很大，这样就可以把仓位稍微放大一些，其盈利能力较强、较稳定。（现在有夜盘了，交易的时间拉长了，交易周期也该再大些） 这里面有个经验，以假如使用均线交叉法，还要考虑品种的个性，越是涨跌波动大的，绝对价格高的品种，交易的周期可以小些，反之价格低的农产品就不能使用小周期，效果不好。股指期货很活跃那会，5分钟的周期效果就很好。我测试过日线的均线交叉，效果很差，因为日线交叉滞后的程度太过分了，时机太晚了，已经没有了操作意义。 当然均线交叉是一个比较粗糙的程序，还有很多优化的策略，或者更多的设计思路比这个更好。不管如何，通过程序测试的帮忙， 对于理解交易各因素间内在的关系非常有意义，它们之间的关系也是构建交易系统时所必须考虑的。 如果一个人对这几对关系 不了解的话，就很容易陷入到东一个西一个的灵感中去了，今天从这个角度思考，明天从那个角度思考，永远理不清其中的头绪来。 对交易的过程控制时，会发现仓位轻了不赚钱，仓位过重的话止损受不了，止损点调太小了，持仓能力没有了。处处矛盾，顾此失彼。 |
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