趋势追踪：以时间换空间，积小胜为大胜

主题前瞻：

顺势而为，一个老生常谈的话题，却无比正确。

因为，它是所有投机客走向成功的必经之路、无极大道。

要想从期货交易中赚到大钱，你绕不开这关。一套好的趋势跟踪策略应当是：

让你时刻紧随市场大势、自始至终身处场内，抓住价格波动的大部分利润。

所谓，“弃鱼头，舍鱼尾，吃鱼肚，”讲的就是这个道理。

交易本源：趋势定义解析

在详谈趋势之前，我们先来理解有关交易的两个最基本问题。

第一，为什么会有如此多的人痴迷于金融交易 ？

包括股票、期货、外汇等。

因为，它为芸芸众生编织了一夜暴富的发财梦，如烟花般灿烂绚丽。这里是冒险家的乐园：

期货保证金交易制度的特点，为囊中羞涩的亿万小散凭空创造了以小博大的机遇。

所以说，投机交易还是一个浓缩的人生：

纸面富贵的大起大落，可以让你短时间体悟人生百味，喜怒哀乐。天堂、地狱，尽在咫尺之间。

第二，“趋势”为何物 ？

“趋势”一词，可以简单理解：

同一事物在不同时空条件下的特定表现形态。

举个例子，一株小草，春去秋来，所呈现的姿态和生机，肯定迥然不同。

并且这种变化是从量变到质变的，它注定会发生，也无法轻易逆转。

这就是趋势的力量。

“趋势”之意，不知缘何起，何时兴，何处往，又何时灭 ？

如同上帝的魅影之手，看不见、摸不着，却在无形之中主宰了所有人的命运。

拓展空间想象力：以时间换空间

• 对待趋势，你无需钻牛角尖，追本溯源。只消正确辨析当前的多空状态，顺着它下单就行了

期货不似股票，选择余地大，几千只标的随便挑。在商品市场上，你翻来覆去也只能捣腾这几个主力合约。

所以，研判期货行情的未来强弱变化、多空方向转换则变得至关重要。

一般来说，期货市场有三种主流行情：

小趋势、中趋势、大趋势。

1、小趋势一般持续几天或数周，这是波段炒作者的福地；

2、中等级别的大行情的持续时间在三个月左右，误差时间在三四周；

走完这一时间跨度，你所期冀的价格演变会产生明显的轨迹空间。

这也正是投机者最需要深度介入、力主抓住，也是利润最为丰厚，却耗费时间、精力最短的一段可观行情。

哪怕一年中只抓住两三次这样的大行情，让利润充分奔跑，你的盈利也会非常可观。这就是积小胜为大胜的精髓。

3、大趋势，理论上至少能维系一年以上；

不过这需要基本面因素的重大变化，以及宏观经济、政策面的配合，可遇而不可求。

总的来说，再大的市场行情也只有当你真正拿住头寸，让利润充分奔跑，它才能转化为巨额财富。一旦抹去这些辉煌战绩，你的交易水准无疑会变得非常平庸，下调几个档次。

趋势追踪的核心理念、交易信号

• 价格永远沿最小阻力线运动，这就是趋势的最强音

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其核心理念，一言以蔽之，就是：

在多头市场做多，

在空头市场做空，

在既涨又跌、多空未明时，空仓自保。

这句话，于投机者的交易生涯而言，有提纲挈领的重要意义。

当然，看似简单，实则知易行难。

对于行情多空状态的解读，目前市面上的各类技术指标和分析手法五花八门。

如果说能否用最简单、而又最有效的方式来诠释交易本质，那么，投机者只要盯着移动平均线就可以了，化繁为简。

以20日均线为例：

价格处于均线上方，即为多头市场，可以买入；价格处于均线下方，即为空头市场，可以卖出。

或者，采用双移动均线系统作为交易信号：

1、当短期平均线向上首次穿越长期平均线时，构成买入信号，做多；

如，5日线上穿10日线，即底部金叉。

2、同理，当短期平均线向下第一次跌破长期平均线时，即为卖出信号，放空；

如，5日线下穿10日线，即顶部死叉。

也许，这套策略不见得对市场所有的波动都成立，但适用80%的市场状态，也就符合了日常交易之用。

换言之，有效识别市场多空走势的信号其实并不复杂。

只是由于在交易环节掺杂了过度地贪欲、恐惧、急躁和偏执等这些人类固有的情感因素时，才把原本简单的事情无限复杂、笼统化。

剪枝蔓，立主脑。

高明的期货作手懂得如何排除市场噪音的干扰，抽丝剥茧地提炼出真正有价值的事物。

• 价格沿最小阻力线运动

利弗莫尔一百年前的敦敦教诲，放在今天的市场环境同样适用。

因为，这就是市场趋势所引导的去向。一股无法言说但汹涌澎湃的市场大势，如黄河决堤那般浩浩荡荡，非人力所能负隅顽抗。正如孙子所言：

故善战人之势，如转圆石于千仞之山者，势也。

心无执念，多空随市

• 采取趋势追踪策略的一大前提，就是——不臆测。

对于行情未来的走向，以及可能产生的利润空间，你千万不要有先入为主的看法。

价格的“顶”和“低”都是交易员局限于当前的价格走势，一叶障目似的产生了一种价格幻觉：随着时间的推移，曾经看上去高不可攀的波峰、顶点，在事后看来只不过是一个夯实的前期底部而已。

反之，亦然。

单纯臆测行情演变也许对眼下的单笔交易而言，获利颇丰。

但就从长期回报，无关紧要，甚至是极其有害的。过分夸大以往巨大的成功经验，会让你沉湎于死多头或死空头的格局幻想中难以自拔。

通常，期货投机客——即市场参与者：

事实上，仅凭常识就可以准确判断出当前商品价格是否高估，市场是否陷入了极度的狂热或悲观情绪之中。

问题的难点在于你永远无法判定这轮市场行情会持续多久。

在特定的时空状态下，一个期货品种的价格高估还是低估，市场未来可能的走势，明眼人一下就能看出来，但你若据此入场交易，做空或做多，大部分情况下都是亏损的。

因为，症结在于你永远无法预料本轮行情究竟会持续多久，价格走到哪个点位才会止步、转向呢 ？

过早或过晚入场——是大部分业余交易者亏损的主要原因：很有可能在市场转势之前，你就被轻易扫荡出局了。

因为市场非理性情绪作用的时间，显然比你的资金头寸、心理承受度所能撑住的幅度更剧烈、也更漫长。

趋势追踪策略的不足之处

如果说，这套交易策略有什么问题？那么，就是指标的滞后性——你总会慢市场半拍。

但凡没有事先尝试预测价格，按部就班地照着节奏和信号做单，必然会产生与之对应的结果。

这是机械化执行交易系统产生的副作用，无解。

若辅之以严格的资金管理原则，加之合适的止损策略来配合操作，某种程度上，可以弥补些许不足。

届时，即使市场价格风云突变，也不见得能轻易伤你分毫。