|
有人说，美国称霸世界有两根主要支柱：美军和美元。这话是有道理的，美军我就不说了，这一讲我们主要看一下美元霸权。为什么说美元霸权呢？因为美元虽然是美国的货币，但它是国际上最主要的结算货币和最主要的储备货币。就是说大多数国家买东西，得用美元，大多数国家存钱，得存美元，而印钞机是在美国手里。这样一来，美国对大多数国家的钱袋子都有一定的操控能力，这真是实实在在的权力。 美元与黄金直接挂钩问题是，美元这种霸权地位怎么来的？这里我得稍微讲一点美元的历史。实际上，以前美元并不是一种非常可靠的货币，美国历史上有几次滥发货币的记录。特别是在19世纪上半期，美国大量的小银行，当时被叫做“野猫银行”，都有印美元的权力，可以说一片乱象。 直到第一次世界大战之前，国际中心货币不是美元，是英镑。这可不光是因为当时大英帝国的霸权，还因为英镑本身可以说是有史可查的最稳定的货币，它的币值300多年一直不变，信用非常高。这一点美元肯定比不上。 美元后来的地位和第二次世界大战有直接关系。当时美国经济实力独步天下，黄金储备占世界一半，那美元当然强势了。但我告诉你，光这些还不够。美元的地位实际上是美国在设计战后世界的时候，人为确立起来的。这就要说到布雷顿森林体系了。 我在第二十六讲已经讲到过布雷顿森林体系，这里要补充的是，它还有一个非常关键的安排，那就是美元和黄金直接挂钩，35美元等于一盎司黄金，而且确保兑换。什么意思？就是你拿到美元就相当于拿到黄金，只要有35美元就可以从美国那里换一盎司黄金。要知道，黄金是人类历史上最可靠的货币，美国作这种设定，那就使美元也成为了最可靠的货币。所以你就知道了，美元的地位是美国当时利用自己超强的实力，人为确定下来的。 但是我要告诉你，这只是美元霸权的第一步。美元和黄金直接挂钩，实际上并没有给美国太多的权力。为什么呢？你想，35美元就一定可以从美国换一盎司黄金，那你印美元的时候就不得不考虑自己有多少黄金储备。要不然美元印得太多了，人家发现拿美元兑不了那么多黄金，那你的信用不就毁了吗？ 这种情况到上世纪70年代就变了。上世纪70年代初，国际金融史上发生了一件大事，那就是美元和黄金脱钩，布雷顿森林体系瓦解。为什么会这样呢？实际上原因也很简单，其他国家的经济开始恢复，卖给美国的东西都换成美元了，那这些国家手里的美元越来越多，从美国换的黄金也越来越多。 我前面讲了，美元和黄金是直接挂钩的，35美元就可以从美国换一盎司黄金。这一来二去美国就受不了，它的黄金储备迅速流出。我说一个数据，1951年美国黄金储备还占世界的47%，1959年，十年不到就只占34%了。所以美国肯定不干。那怎么办？改规则。35美元换一盎司黄金的规则取消，那美元和黄金之间价格怎么定？市场来决定。这就是美元和黄金脱钩。 美元与黄金脱钩听到这里，你会觉得，这不是美元衰落了吗，美国国力撑不住了吗？实际上很多教科书也是这么说的。但是我告诉你，恰恰相反，这是美元霸权特别重要的一步。 就像我上面说的，只要你的货币和黄金挂钩，那你能印的钱数只能以你手里的黄金为基准，实际上没有太多的操作空间。但一旦和黄金脱钩，就完全不一样了。 美国的货币发行量，或者说印多少美元不再是看它手里有多少黄金，而是看它有多少需要。这个差别可太大了。美元实际上通过这一步实现了彻底虚拟化。在此之前，美元这一张纸为什么能换东西？因为它代表了固定数量的黄金，人们拿着美元实际上相当于拿着黄金。 那在此之后，美元可真就是一张纸了，只不过美国政府保证它能换东西，大家也相信它能换东西。这就是彻底虚拟化。实现了这一点，美国就能按照自己的需要来加大或者缩小美元的发行量，影响世界各国的钱袋子。美元霸权这个时候才真正实现。 说到这里，如果你对美元虚拟化给美国带来的好处还觉得不好理解，我再插一个最近的例子，那就是2008年金融危机以后，美国为应对危机，成倍地加印美元，让全世界给它买单。你设想一下，如果此时美元没有和黄金脱钩，那它哪里来那么多黄金作保证，美国根本不可能通过大量增发美元来摆脱危机。  美元中心地位的保持但这问题也来了，美元既然虚拟化了，那其他国家为什么都在用，都在存？美元的中心地位怎么保持呢？这就要说到美国那种高超的玩法了。这个过程非常复杂，时间关系我就讲几点。 首先是美国的信用等级很高。这里有两个因素—— 第一个因素，它经济实力还是世界第一，没有国家能超过它。这是它信用的基础，我们得承认。 第二个因素，那就是国际上整个信用评级系统是美国公司组成的，美国公司会给自己国家的信用打低分吗？明白这一点就啥也不用说了。我们只说结果：美国信用等级高，美元当然受欢迎。 除了信用以外，美国还有一些人为的做法来支撑美元的地位。比如说，美国的霸权地位，使它可以要求很多国际组织接受美元。像前面讲过的世界银行和国际货币基金组织，不是由各个国家搞众筹建起来的吗？美国规定，你出的那部分钱里面，美元必须占到一定比例，你自己的货币只能占一小部分，否则不接受。 除了信用以外，美国还有一些人为的做法来支撑美元的地位。比如说，美国的霸权地位，使它可以要求很多国际组织接受美元。像前面讲过的世界银行和国际货币基金组织，不是由各个国家搞众筹建起来的吗？美国规定，你出的那部分钱里面，美元必须占到一定比例，你自己的货币只能占一小部分，否则不接受。 实际上联合国也一样，联合国会费你肯定知道，我们中国也缴相当一笔会费，这笔钱也得是美元。所以你看，这么多国际组织收的和用的主要是美元，这对美元的中心地位当然是个很重要的支撑。 还有，用美军来支持美元。怎么支持呢？比如美国和沙特有同盟关系，美军负责保护沙特，作为交换条件，沙特答应它的石油交易全部用美元结算。什么意思？沙特是世界第一大产油国，你想买沙特的石油吗？必须用美元，其他货币一概不认。沙特这么做还有一种带动效应，多数产油国也这么做，所以世界石油的交易主要都是用美元来结算的。这样一来大家当然离不开美元了。你看，美国的军事霸权和美元霸权就是这样连结起来的。 最后一点，不能有替代货币。世界各国用美元，存美元不光是因为上面我讲的这些原因，还有一个关键因素是没得可选，其他的货币没那么可靠。一旦有另外一种货币大家也愿意用，愿意存，那美元的这种地位可能会迅速下滑。这是美国极力要防止的。上世纪80年代美国阻击日元，欧元起来以后全力阻击欧元，都是这个原因。现在中国的人民币起来以后美国会怎么做，这就不用我说了。 总之，上世纪70年代美元实现虚拟化以后，美国通过自己在国际制度、军事等领域的优势地位，成功地保证了美元的霸权，使美元成为美国影响世界最重要的工具之一。实际上，美国的霸权就和美元一样，就是由军事霸权、制度霸权和货币霸权这些支柱互为表里，精心构建起来的。我们今天看美国的霸权地位，一定要看清这一点。 好，这一讲就讲到这里。下一讲就要说美国如何迎来霸权的巅峰时刻——打赢冷战。——徐弃郁《美国简史三十讲》  |
|
|
