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浅谈获利回吐

 越国居民 2020-06-08

利润回吐是一种正常现象,每个在市场中参与交易的人都会遇到这个问题,今天来谈下关于获利回吐的看法。

浮盈浮亏都是水,在持仓中有了几个点或几十个点利润就收手,这基本上是短线操作的人常用的手法,对于长线交易操作人来讲,100点利润算是少的,想要100 点的的利润你要面对的可能是150点的亏损,想要的利润越多面临的风险就越大。

但在交易市场上,往往有丰厚收益的人是做长线趋势的人,长线趋势交易人对于获利回吐这个问题比短线交易人员理解的更为深刻些,在很多情况下短线交易人员往往懊悔我进场的点位这么好,可是出来早了,没吃到这波大行情,长线交易人却吃到了这波大行情,比如今年的螺纹钢热卷还有锌镍,短线交易人员在上上下下中,绝对没有长线交易人员拿的利润点多。

在长线趋势中,回撤就是最大的问题,也就是获利回吐问题,如何面对获利回吐我将它当做我这个交易中的一部份,行情好比爬山,我想要去山顶,从山脚直达到山顶几乎是不太可能,盘山公路需要绕着走,翻山越岭,达到最终的山峰,没到我定的终点,在走下坡路时我害怕了,这时候下车了,我的目标就更加远了。这也是我对于坚持持有不让自己因为获利回吐后出场的心里建设。

如何控制获利回吐后平仓出局,可以从判断这波利润回吐是反弹走势还是反转走势还是反抽走势三个方面考虑:

反弹走势的技术特征

首先,以下跌为例,下跌的趋势是比较明显的,每一次的价格抬高都没有能够有效打破其下跌的趋势。

其次,价格抬高位置的上涨力度示弱,交易量没有出现特别明显的增大,交易活跃度相对来说比较平稳。

第三,价格只要触及到前期的压力位置,就会出现上涨乏力的现象,上涨潜力不足。

反转走势的技术特征

首先,反转走势一定会有一根或者一组标志性的K线组合。

其次,反转走势出现后遇到前期压力位置的时候,无论出现放量或者缩量,期货价格都会保持相对稳定的高位,不会出现下跌走势,经过整理后很轻松就会形成突破走势。

第三,反转走势往往伴随着联动品种的同步反转,形成一定的板块效应。

反抽走势的技术特征

首先,目标品种必须要经过较大幅度或较为长期的下跌走势,且下跌过程中没有较为明显的反弹过程。

其次,下跌的末期要出现相对的交易空档,市场交易极度不活跃,多空换手不积极。

第三,下跌到后期出现更为有力的下跌,引爆市场激发交易热情。

反抽的盘面特征就是快、狠,且突然性较强。

如果行情仅是上涨或下跌途中的反弹走势,获利回吐的单子可以继续持有,如果行情反转或者出现反抽可以考虑下车观望或者反向开仓,趋势一旦形成不会轻易改变。

关于控制获利回吐关键还是趋势的判断,对于趋势长线持有人来讲较为受用,是否继续持有,将获利回吐视为交易中的一个成分,在趋势没转变没出现明显的破位、转向,继续持有方可。

获利回吐和洗盘有什么区别

二者均是出货的方式bai,其区别在于以下两点:一是获利回du吐的价位区间要zhi比洗盘的价格区间dao大。获利回吐既可以采取在股价拉升途中逢高减仓来进行,也可以在跌势形成之后再进行获利回吐;而洗盘则是专指在阴线形态的下跌途中进行的一种砸盘式的出货方式!二是进行获利回吐的操作者范围要比洗盘的操作者范围广。获利回吐的操作者既有机构,也有中小散户;其中既有短线操作风格的,也有中线操作风格的,也有长线操作风格的。而洗盘的操作者就仅仅是主力机构了,洗盘是主力机构凭借资金实力进行的一种操作方法,中小散户无法主动进行,只能主动规避或者被动承受。


史上最强的抄底妙招 – 获利回吐理论


摘自新书:交易新概念 – 获利回吐理论

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每个人都想抄底。

每个专家都会告诉你,抄底就是找支撑点,支撑点的股价就是理想的买入价。买股并不难,卖股才是关键。

就这么容易?非也!

我要更正这句话:买股最重要,卖股是关键。

为什么这么说?我想,我们应从实际操作的行为中来寻找答案。

当你买入股票,上涨一点马上下跌时,你会认为自己跑慢了,卖得不好。但你没有想是因为你买价太高,是买价不好,进场时机不对。这首先是一个买入时机的问题。

当你买入股票后,股价不是涨,就是跌。这是一定的。如果是下跌,也只有二种选择:止损或持有。这又是一个如何补仓买入的问题。

当你止损后,如果还想买回该股票,那一定要等待更好的价钱才能进场。当你持有下跌的股票时,也一定是想找个好价钱再买入,拉低成本。这还是一个买入的问题。

很明显,无论你采取什么样的操作策略,你一定要寻找低位买入股票,才能赚钱,或变亏为盈。

因此,抄底是关键,但抄底并非容易之事。愿望和实际操作存在着巨大的差距。通常的支撑点也不见得可靠,往往在支撑位买入后,股价就跌破支撑。

这是为什么?难道是传统的支撑分析方法过时?是否有抄底妙招?

在这里我要告诉你的是:传统的支撑技术分析没有过时,但它只是股价走势的表面现象。抄底妙招也确实存在。但要真正了解他们,你还得了解一个技术层面以外的更深层次的概念,一个结合传统技术分析和股价波动内在原因研究的理论,它就是:获利回吐理论。

这是你从未听到的一个说法,一个全新的理论 ,一种非常有效的实际操作方法。是你不得不了解,不得不审视和调整你的操盘方法的交易新概念。它将帮你从另一个角度,明白你已经掌握的一些技术分析的道理何在,操作问题成因何在。懂得为什么之前在支撑位上买入被套牢,了解那些看似容易,但又不十分清楚的,简单的现象。

谈到抄底,我们自然就会想到支撑,这是所有的交易者要掌握的一个重要方法。如果你是初学者,你首先要学习的也就是支撑和阻力的知识。它和实际操作有关,与你是否赚钱或赔钱直接相连。

当你学习支撑的时候,几乎所有的理论和技术分析都是根据之前的低点来计算,或画出一条支撑线来判断是否买入时机。这个判断当然没有错,但它不能解释,为什么这些低点会到此为止,而形成支撑。而且,你会为下跌的低点出其的一致,就像刀切的一样整齐而感到吃惊。更重要的是,经常在关键的支撑位上买入后,会跌破支撑,给你带来亏损,而你还不知道原因,不知道为什么。

美国房地产股票KBH

如图所示,仅仅用支撑来操作是不够的。上图中(1)(2)(3)(4)是不同价位的支撑线,但在支撑线上仍然挡不住股价继续下跌探底。特别是支撑线(3)和(4),当股价回落到此价位时,我想几乎都会是在这个点位进场买入。

突破传统的技术分析,引进获利回吐的理论,将使你在关键的价位避免损失。由此可见,全新的理论和分析,将是你的技术分析的一个完美补充,对实际操作有极大的帮助,是获利还是亏损的根本问题。

如果你用跌破支撑来解释支撑现象,那就等于什么也没说。或者说,你没有真正了解股价为什么会跌破关键支撑位置的真正原因。你会发现,有时看上去是很强的支撑,一旦你买入后,就继续下跌,毫无支撑可言。在第二个支撑再买,又再跌,使你血本无归。为什么会怎样?它的原因究竟何在?

原因就在于:支撑是人为判断出来的,技术分析也只是根据一些人为设定的条件而做出来的表面判断。它忽视了一个简单的道理,那就是股市中寻求获利是永恒的主题,是实实在在的投资动机所在。没有几个股票的持有者会想成为股东,投机者就更不用说了。只要股票的持有者还持有股票,就有下跌的可能。只要有人要卖出股票,下跌就不会停止。就是这个简单的道理,它能让你明白股市中的所有问题。

我所创立的全新的获利回吐理论,是我从股市崩盘中由巨大亏损到获得高额回报的实际操作的经历中获得的。我将在下面来和大家一起分享我的所获。

一、获利回吐概念和理论的来源和形成

获利回吐理论的发现,是我从实际买卖交易的获利中发现的,是判断股价下跌何时停止,何时进场最强,最有效的判断方法。赚钱才是硬道理。从赚钱中悟出的方法才是真方法。

什么是获利回吐?获利回吐就是抛售手中持有的获利股票,让账面利润变成现实的盈利。说起来太简单,好像没有人不知道,一般都会轻描淡写的把获利回吐作为抛售股票的代名词,好像仅仅是抛售股票而已。

如果你是这样想,那就错了。

获利回吐,确实是一个简单的卖股概念和投资者再普通不过的一个获利愿望。但正是这个为了赚钱而买卖股票的普通愿望,形成了股价波动和股市中的一切,也是我们从未意识到的股票波动的核心内容。而我们能从这个角度去思考,就会上升到一个新的境界。我也正是在实际的买卖获利中,悟出了这个看似简单,实际上不容易明白的道理,了解了在操作中被忽视的一个非常重要的现象。到目前为止,还没有关于用获利回吐来思考股价波动现象以及解释股市买卖行为规律的理论和书籍,也没有人想过股市中股价的走势是由什么原因而左右。

我是2000年美国股市崩盘的亲历者,同时还是获利者,受益者。虽然付出了昂贵的学费,但它让我学到很多不一样的东西,并反败为胜。在当年美国股市的崩盘中,在纳斯达克指数短时间内上下波动高达3000点的前所未有的大幅震荡下,很多投资人资产大幅缩水,甚至血本无归,而我操作和管理的不同帐户获得高达400%左右的高额回报,而同时期纳斯达克指数(NASDAQ)爆跌63.2%,至今仍没有达到这个崩盘的高点。

在股市的暴跌中,我和所有股市的新手老将一样,使用了所有我自认为懂得的技术分析和盲目崇拜的各种各样的技术指标,来操作股票。但这些东西在股市大幅波动时,并没有给我带来很大的帮助,更多的却是错误的信息,被他欺骗而提前抄底进场。在下跌时,技术指标给出的买入信号,进场后不是马上出现更大的下跌,就是反弹一点,还没有来得及获利,又再次暴跌,连逃生的机会都没有。有些技术指标噜试不爽,并带来巨大的亏损。

请看下图,是美国纳斯达克指数 2000年前后崩盘的走势图,以及我的实际操作说明。

上图中所标明的,是我在股市崩盘时的操作记录。如图所示,股市下跌到3700点附近,应该是很强的支撑位了,但我没有急于进场,当时我仅仅是凭直觉,感觉还没有跌完。我感觉,如果我还持有股票的话,我也会毫不犹豫的卖出它。这个感觉后来证明完全对了,而且是找到了本质。那就是说,只要还有人想抛售手中的股票,股价就不会停止下跌。

我几乎等待继续下跌了700点,才在2000年4月14,26日,5月24日分批进场买入股票,7月13日全部清仓。上下震动1300点,从而使我管理的不同账户获取了高达100% - 416%高额回报。股市好不算什么,股市崩盘时那真不容易。

在我管理的所有的帐户中,让我最难忘的经历,就是为我的一个客户从血本无归到反败为胜。当时的帐户中所剩仅$2922,请我帮忙从市场中赚回她输掉的生活费。这怎么可能?没有钱要想挽回损失,这太很难了。在她承若即使全部输掉也与我无关的情况下,如履薄冰,在风险极高的市场中,仅仅用90天时间,使帐户增值到$15202,达到400%以上的回报。钱虽不多,但我感到了极大的安慰和自信。

之所以获得成功,是因为我抄到了底部。我想只有抄在底部,将全部的资金压进去,才能赚回来。如果按常规的支撑点的分析方法,轻易进场,那将输得精光。因此,耐心和等待,如何抄底,买到最低价就是关键。

就这样,我发现了一个如何抄底的极大的秘密。一个所有书本,所有资料都没有提及的概念。而这个秘密就是现在所谈的怎样从获利回吐中找到最佳进场时机,以及有关的获利回吐理论。

吃了亏就变得聪明了,交了学费就学到了东西。此时,书本的东西都变得那样的空洞无力,那样的惨白无用。我感觉到理论和实际存在巨大的差距。传统的技术指标和分析方法到了必须有所取舍时刻。由此,我摸索出一套自己的方法。大跌时,一定有大反弹,如何抓住反弹,关键就在如何知道股价的下跌何时才能停止。如果不知道,越跌越买,摊平成本的方式是不可取的,在暴跌的市场中更是无效的,任何时候进场都会是赔钱的结局。

无独有偶,就说在后来的2008年美国金融风暴爆发时,我用同样的方法,在最低价位$1附近买入了花旗银行(C)的股票,在$5时卖出,让我获利500%。而我的一个朋友,在$15持有美国花旗银行的股票,暴跌到$10,$5时,不断就加仓,并融资加仓,最后跌到$1左右,结局可想而知。究其原因,是因为他太相信传统的技术分析,在支撑点上不断补仓买入而导致的结局。其实,往往在关键位置,平常看来所谓的支撑点是没有任何支撑可言。于此同时,我还在最低位买入了房地美的股票持有至今,获得1500%的回报。

为何能成功操作,是因为我有了2000年崩盘时操底的成功经验,有了获利回吐的理论来判断和操作,因此,我笑到了最后。

一个理论,不能用于实际操作并获利,那这个理论就不是一个好的理论。一个技术分析和操作方法,不能给你带来利润,那这个技术分析和操作方法就不是一个有效的分析和操作方法。我认为,这就是判断技术分析优劣的唯一标准。

二、用获利回吐理论重新认识和分析支撑点及抄底方法

了解支撑不难,但它的来源和形成我们并不十分清楚。不清楚原因,就会被套,这种现象十分普遍和常见。

支撑和阻力是每一个交易者和投资者都知道,也必须知道的。如果不知道,也是需要首先学习的最基本的常识和技巧。就支撑而言,它是怎样形成的呢?一般人会不加思索的回答,根据前面的股价走势,就可以找到,也很容易找到。

没有错。有前面的股价作为支撑点参考,当然容易找到后面可能的支撑点。

问题就在这里:如果没有第一个支撑点给你参考的时候怎么办呢?那么第一个支撑点是如何形成的?股价为什么会在这个价位停下来?这是很有趣,很实际的问题。

而另一个更有趣的问题是:为什么股价往往会在关键价位,轻易的跌破这些支撑点呢?

以上二个问题,你现在到了必须了解的时候了。你要从获利回吐的角度来了解支撑点形成的内在因素,这将会增强你在实际操盘中使用技术分析的深度和广度。

图中有三个支撑点A,B,C,整整齐齐的停在一条线上,这意味着什么?对B点和C点而言,很好理解,他们是以前面A点作为支撑点来作为买入参考的,也就是说,只要股价回到该位置,就是一个支撑点,或相对底部,就是买点。

没错,道理是如此。但这里的关键问题是第一个支撑点A是怎样形成的?在这个图里,B, C二点的确下跌到A点的位置就停下来,就是我们常常说的支撑点。

支撑点形成的真正原因,是卖方停止了股票的抛售行为。也就是说,买入股票的持有者已经卖出了手中的持股。如果还有抛售,下跌就不会停止,你找到的支撑点就有可能跌破。

下面,让我们来分析一下支撑点A点的形成,究竟是什么内在因素在起作用。

如图表明,股价突破阻力线后一直上涨,期间仅有小幅的卖出,大部份的买单一直没有卖出。所以,当在突破阻力线后用最低价格买入的买单全部开始抛售时,股价必将回落到上涨的初始价位,也就是原来的阻力线附近。当买单抛完后,下跌也就停下来,股价也就停了下来,从而将形成了第一个支撑点,即支撑点A。因此,获利回吐就是支撑点A形成的内在因素。

此例告诉我们,股票持有者的抛售,就形成第一个支撑点A。所有的交易者都是根据A点来判断B点的位置,也就是第二个支撑点。有了A点和B点,就可以画出一条支撑线,然后判断股价将下跌的点位,即C点。仔细想想,这种寻找下一个支撑点的方法,实际上就是确定获利回吐位置的方法。

内在因素告诉我们,支撑点是由买卖双方的买卖行为所确定的,无论买方力量多强,上涨多猛,总有一天要卖出,要获利回吐。上涨的时间越长,涨幅越大,将来获利回吐就强,下跌速度也会越快。当买单抛售基本完成,股价也就会停下来,从而形成了我们所有操作者看到的支撑和底部。这就是为什么股价会在一定的价位上最终停下来的原因。

如果你曾经有在支撑点买入后立即被套牢的痛苦经历,下面的实例分析,足够让你从根本上彻底明白,用获利回吐来判断进场时机是何等的重要。

上图中,用技术分析的方法来判断,支撑A应该是很强的支撑点。然而股价的实际走势根本没有受所谓的支撑点限制,一天的暴跌,跌到三天前上涨的起点位置B,最后连支撑点B也阻挡不了继续下跌。如果你按支撑点来操作,你将被骗进场,产生很大的亏损。

此时,一个非常实际的问题摆在我们面前,如果碰到这样的行情如何操作?怎样操作?告诉你,寻找支撑点的传统分析方法,很容易上当,只有用获利回吐理论和方法分析和思考,你才能看透,才能使你进退自如。

此例中,当股价从B点连涨四天后开始下跌时,你首先就要设身处地的想一想,如果我是在B点买入的,我该怎么办?而那些在B点位置的进场所有买入者,全部抛售,获利回吐会发生什么?这样,你的注意力就不会局限在那些没有生命力的支撑点A或B上了。

我们都有过这样的经历,涨得急,就跌得急;涨得快,就跌得快;什么地方涨上去,就会跌到什么地方。支撑点不能解释这个现象,唯有获利回吐理论才能解释清楚。

在这里,我要附带的讲一个很重要的问题。我们知道,很多人在股市下跌或崩盘时,喜欢抄底买入。一般认为下跌太多太大应该会有反弹,而且是赚钱的好机会。当然,有时的确得手。但一般情况下,大多数的操底投机者在股市下跌时,随意操作,越跌越买,不断加仓,用摊平买价的方法逆势操作,但都以失败而告终。

为什么会这样做,是因为他们过分的相信那些被技术分析所定义的支撑点,将所谓的支撑点看得太重要,而匆忙入市所致。他们相信这些支撑点上总会有反弹,再不好也会有好的时候。但唯一没有想到的就是,根据技术分析在支撑点的买入,股价并不会因为你认为是支撑点股价就会停止下跌。没错,物极必反,下跌总会停止,反弹一点会来,但那是你赔完所有资金,彻底退出市场以后才有的行情。

想法本身没有错,但百分之百的相信支撑点就是一个错误。很简单,支撑点是人为找出来的,不同的操作者找出的支撑点也会有区别。但惨痛的经验告诉我们,往往在支撑点买入后会继续下跌,下一个支撑点再买入摊平成本,股价还跌,直到你全部赔完,彻底退出市场后,股市才开始一波新的上升行情,一轮新的牛市。

不要轻信支撑点,不要随便抄底。在你学习了获利回吐理论以后,你会很自然的想到是否还有买方要抛售股票,是否仍有获利回吐会发生。这种新概念,新理论,将会在关键时刻给你极大的帮助和提醒,保住你的本钱。

避免这个情况发生,只有一个办法,就是掌握获利回吐理论。获利回吐理论能告诉你,股价将下跌到什么位置会停下来。在你没有找到获利回吐完成的位置时,千万不要随意判断,盲目的猜测支撑点,匆匆进场。更不能机械地认为找到了支撑点就可以进场,更不能什麽价位都加仓,摊平股价。只有利用获利回吐的理论,才能找到相对安全底部,等到最佳进场价位出现时买入,这样可以将风险降到最低。

在实际交易中,我通常会告诉投资者不要急,其实这不完全是要你保持心态的问题,而是一个实实在在的技术分析的问题。判断获利回吐的技术就是解决这个问题的关键所在。

了解了获利回吐的理论,在实际买卖中就能预先知道股价将下跌的位置。你会发现,当你用其他理论和方法无法得到进场的买点时,无法找到相对安全的底部时,获利回吐的理论将会给你意想不到的帮助。

三、下面有二个实例,让你看看,如何用获利回吐的理论来理解支撑点和抄底概念。

股票KBH

注意:从图中标明的文字可以看出,仅仅使用支撑线A来判断,你将会提前进场。如果你使用获利回吐的理论,你就会小心的应对支撑线A,不会匆忙入市。因为,细心的观察,你会发现还有在B点买入的获利买单没有卖出。不难看出,支撑只是表像,内在原因还是获利回吐。只要还有买单在,卖出行为就一定会发生,继续下跌仍有可能。

股票TRIP

注意:股票从B处突破上升时,我们已经明显的知道突破位置B就是支撑位所在。同样道理,也形成了支撑位A。但在下跌时,这些支撑点并没有起倒任何作用。特别是支撑A,股价几乎没有停留就直接跌破支撑A。爲什麽?只因股票抛售还在进行。之后,又继续跌破支撑B,并一直下跌到此波上涨的价位才停下来,然后重新进入上升轨道。为什么?只因在此时所有的买单抛售完毕。归纳起来,二者皆因获利回吐所致。

总而言之,我们既要懂得像支撑这样重要的技术分析方法,更要了解形成支撑的内在原因是什么。用一个完全不同于传统的分析方法和角度来解读股价的走势,用全新,简单的获利回吐理论让人们明白,股市中深奥,复杂的现象,最终只是一个买卖双方如何盈利的问题。同时,也使我们对股市的传统理论有了全新的,更深的理解。为此,我领悟到了股票价格波动的内在要素,掌握了一套新操作方法,创出了一套新的理论。

赚钱,是股市中所有参入者的唯一目标,股价的走势就是他们买卖行为的轨迹,他们就是股价走势图的美术师,画家。懂得这个简单的道理,秘密也就在其中了。

没错,这个秘密就是:获利回吐理论
没错,股市中的一切技术分析都能从获利回吐的角度得到全新的解释。

(作者:Howard Wong)

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