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几乎所有盈利性较好的企业，现金流都维持在20%左右。俗话说没有远虑，必有近忧。 （什么是现金流？现金流就是可以马上用的钱，比如：现金、银行存款、非定期理财产品、金融性资产等等） 就是平时我们工作一样的，这个月发了10000元的工资。3000元存到银行或理财，剩余的资金用于生活消费，支付房租与水电费。 用两个中国知名的上市公司举例：2019年9月30号格力电器总资产是2918亿，货币资金是1362亿。 也就是说，格力可以随时动用的货币资金占比总资产的46.48%。  资金的杠杆 2019年第三季度，格力电器的总负债是1985亿。为什么格力不用1362亿的现金还掉其中1000亿的负债，这样就只负债985亿，还可以减少支付贷款利息。 我想，优秀的企业，必然有他存在的道理和方式！ 记得前几年，有一次李嘉诚先生接受媒体采访，媒体问他？ 2008年的金融风暴过后，为什么你的公司的营业额，还能保持稳定的增长。而且也没有像欧美国家与中国大陆一些公司，陷入金融危机？ 李嘉诚说：保持充裕的现金流是避免风险最佳方式，因为这是现金为王的时代。 做生意的朋友一定更加理解，企业没有一定的现金，几乎是不能运转的。 我想格力电器正是如此。2018年，格力电器的营业额由2015年的1006亿增长至2000亿大关，净利润达到了262亿。 这可能就是优秀的企业，利用资金杠杆的现金流撬动营业额吧！   我们再对比服装行业的海澜之家，2019年总资产是273.9亿，货币现金流是73亿。 现金流占总资产的26.68%，总的负债是139.2亿。 （也就是说：A公司资产是100w，公司账上保持着26.68w现金作为周转。而且，51w借银行的或者欠供应商的钱）。 个人觉得，两家公司都是非常优秀的企业。两家公司毛利率，近五年都是保持在30%以上。  为什么有的企业，有资金还提前融资？ 我想是为了防止债务危机的发生，或者是扩大经营的需求。 （提前融资可能性如下：防止贷款逾期、产品存货、支付薪酬、投资新项目等等）。 再者是防止政策性的变化，如：6月份国家为了规范贷款市场的逾期，停止了个税贷款。 同时在前几天，央行暂停了企业增值税、发票贷款的办理等等。 相对市场上的贷款产品，个税与增值税（年化率5%左右）贷款的利率是比较低的。一旦银行停止其贷款业务办理，个人与企业想再通过此产品贷款，会变成了不可能。 除了房子抵押之外，像其它的“企业经营性”贷款产品：一般年化率都是去到12%、18%、24%不等。 切记：做生意的朋友，一旦贷款发生忘记性逾期，后面融资的成本会越来越贵，而且是越来越难。 而且，个人、企业贷款一旦发生违约，很容易形成恶性循环。 这就是优秀的企业，考虑提前融资的可能性吧！  顾此失彼的人生 最近和一个朋友聊天中，我很不能理解他的行为。 在2017年，他的房子本来可以做抵押贷款100w，最后他只要了50w，贷款10年120期。（银行抵押一般月利息是3厘左右，其中一套200w的全款房挂在他姐姐名下）。 50w贷款利息与本金： 月支付贷款利息：50w*3厘=1500元 月支付本金：50w/120期=4166元 月总还款：5666元（1500+4166） 在最近几次聊天中逐渐了解到，他目前信用卡负债是50w、十几笔网贷20w、车贷20w，微粒贷与借呗30w左右，总共120w左右（有没有逾期不知道） 目前他的年薪在35w左右，我问他：你为什么不做5-8厘的信用贷，却做了2-3分的网贷? 他说：不知道银行信用贷利息那么低，主要是网贷方便。当时我蒙了，一位年薪35w的企业精英，竟然不懂基本的贷款常识。 注意：点网贷多了，想再做银行的信用贷几乎是不可能了。除非你立刻还请，再过一到两年的时间。甚至网贷笔数多了，用房子做抵押，利息也会变高。有一些银行还不给予批款，因为担心你还款能力。 朋友们，所以请珍惜你的信用与征信。能做银行抵押不建议做信用贷款，能做信用贷款不建议做网贷。 然后我问他：那你本来可以用房子抵押拿100w，为什么只要50w？ 他说：那时候并不是很缺钱，多拿50w，就相当于每个月多支付1500元的利息。 假设我这位朋友120w的负债平均利息是1.2分，50w*1.2分=6000元。 那么他其中50w的负债，现在每个月需要多支付4500（6000-1500）元的利息。 一年则是多出54000（4500*12）元的利息！  怎么样，降低贷款成本 比如A企业（个人）：用房子抵押给银行，需求性贷款100w，实际贷款150w。 那么多贷款50w的利息，怎么样降低成本？ 现在市场上，现在很多银行都有非定期理财产品，比如你：房抵押给A银行月利息3厘。然后，通过购买B银行非定期理财产品，月固定收益2厘。 50w贷款月利息1500（50*3厘） 50w月理财收益1000(50w*2厘） 也就是说，你规划好一些合理的的方式。你多出50w的贷款成本，或者你只需要多支付500元利息。 甚至，有一些固定的理财产品，年收益率都去到6%以上。如果你懂得更多金融性产品，还可以买一部分固定收益的基金或者蓝筹股。 相对来说，银行的理财产品更安全些。 这也是很多上市公司账户上有现金流，为什么还需要贷款的原因吧。 这样在一定程度上避免企业经营性需求的时候，现金流短缺、到融资难、到融资贵！  提前融资，在一定程度上只需要支付一定性的利息，而不同时间段的融资成本，必然是不一样。 比如个人征信或者企业征信一旦逾期，贷款利息成本几乎是翻倍，而且能不能贷款还是另一回事。 再者是信用违约会引发一系列问题：比如企业正常运营，产品质量与毛利率下降，再者是消耗贷款者大量时间和金钱 。 我发现，更充裕现金流的企业，毛利率好像往往比较高。 也不知道是为什么！ |
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