拿下即时零售第一股！背靠京东、沃尔玛，达达上市了！

刚刚，达达集团成为中国赴美上市“即时零售第一股”。

图来源：京东黑板报。

北京时间6月5日晚间，达达集团正式登陆纳斯达克。股票发行价定为16美元/ADS（美国存托股票），股票代码DADA。发行规模由此前公布的1650万ADS增发至2000万ADS，每ADS代表4股普通股。

如全额行使“绿鞋机制”，达达集团IPO募资规模约在3.68亿美元，约合人民币26.1亿元。京东和沃尔玛作为达达集团IPO基石投资者，此次分别认购4160万美元和3000万美元。主承销商为高盛、美银证券和杰富瑞。达达集团创始人兼CEO蒯佳祺将在上市后继续担任董事会主席及CEO。

在当天美股大涨的背景下，达达盘中一度跌至15.24美元，最终收盘15.99美元，即时市值34.97亿美元。

图来源：零售圈。

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京东的达达

资料来源：中信建投。

2014年6月，达达在上海诞生。基于众包模式，达达在同城即配领域走出了一条不一样的发展道路。

2016年4月，达达与京东到家合并，形成“零售+物流”合力，聚焦即时零售，重点发力商超领域，逐步搭建自身核心竞争力。

2018年8月9日，达达集团宣布完成最新一轮5亿美元融资，沃尔玛和京东分别追投。

图来源：天眼查。

2019年12月，公司正式更名为达达集团，达达更名为达达快送。

随着更名而来的，是达达业务模式的更新。达达旗下有两大核心业务平台：本地即时配送平台“达达快送”和本地即时零售平台“京东到家”，即“零售+配送”双核驱动。

图来源：京东黑板报。

2020年5月，达达向美国证券交易所递交招股书，计划以DADA为代码在美国纳斯达克交易所上市。

现在，京东是达达绝对意义上的第一大股东。达达集团招股说明书显示，京东和沃尔玛作为基石投资者持股比例分别达47.5%和9.9%，为其第一大股东，而作为创始人的蒯佳祺持股仅占8.3%。

图来源：京东黑板报。

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背靠京东、沃尔玛、红杉、DST

大股东们来头都不小

据公开资料显示，达达曾先后获得红杉、DST、京东、沃尔玛等顶级基金和企业投资，累计金额约13亿美元。其中京东集团、沃尔玛等股东不仅入股投资，更在业务上有密切的合作关系，为达达提供主要的力量。

据招股书的披露，作为最大的股东，京东将持股达达集团47.4%（注：稀释后），红杉资本持股10.5%，沃尔玛持股9.9%，DST持股为8.7%。达达集团CEO蒯佳祺持股8.3%，为第五大股东。

招股书中股权结构  图来源：达达集团。

在董事会中，京东集团拥有三个席位，京东零售CEO徐雷、京东物流CEO王振辉以及即将出任京东集团CFO一职的许冉均为达达集团的董事。

达达盈亏表  图来源：达达集团。

在沃尔玛和京东入股之后，为达达也贡献了主要力量。招股书显示，2017年、2018年、2019年和2020年前三个月期间，京东带来的收入在达达集团总收入中的占比分别是56.7%、49.1%、50.5%和37.8%。沃尔玛带来的收入占比为4.6%、13.0%和14.9%。

招股文件还显示，2020年一季度收入增速进一步提升至109%。三年来收入加速增长的同时，亏损率大幅收窄。2019年经调整的净亏损率大幅优化近一半至45.8%，2020年一季度在此基础上，亏损率继续大幅优化至17.6%，盈利能力不断改善。

截至2020年一季度，达达快送覆盖2400余个县区市，京东到家覆盖700余个县区市；截至2020年3月31日的12个月里，达达快送配送单量超过8.22亿单，平台活跃骑士超过63.4万名，2019年日订单量峰值超过920万；京东到家平台活跃门店数量为8.9万，活跃用户数为2760万。

图来源：零售圈。