 不同于美国股市，中国95%的交易量是散户，依然是韭菜市场，专业的基金经理收益每年比指数高3%-5%。主动基金不熟悉的人会觉得很玄乎，基金有几千只，很难选。 实际上市场上大家公认的好基金也就几十支，优质基金比较容易选出来。 从这个月开始，我每个月会系统的帮大家选出20支优质的主动型基金，大家可以直接参考名单挑选基金，省时省力不说，收益还能跑赢80%的人。 先放一个名单，然后我们详细说说20强的筛选方法。  过去的十多年里主动基金秒杀指数。 很多表现较好的主动型股票基金，都取得了10倍以上的回报，  翻10倍的基金属于顶级，相对难找， 但5-10倍的基金却一抓一大把。  通过选择这些优质基金， 然后让专业的基金经理去帮我们选择优秀的股票， 我们是完全有可能每年赚10%-15%高收益。 怎么挑选出优质的主动型基金呢？ 主动型基金虽然有人为的因素，基金经理非常重要，但由于我们国家40%-50%的主动型基金都能跑赢大盘，所以我们按收益、风险、基金经理、基金公司、专业评级等公认常识，选出前20%-30%的基金还是比较容易的，确定性也还是比较高。 第一步，选业绩持续优秀的基金 基金，业绩代表一切。 巴菲特为何牛逼，因为业绩全球前几名。 业绩最能证明基金的优秀程度。 虽然过去业绩好并不代表未来业绩也一定好，但如果一只基金长期业绩优秀且稳定，那至少说明其综合能力中上等，未来业绩好的概率更大。 就好比，一个常年考班级前五名的同学，下次考进班级前五名的概率会更大，一般最差也不会跌出前30名。 目前业内常用的筛选基金业绩的方法是：“4433法则”。 这个方法由台湾大学的两位教授提出，以长期、中期、短期业绩排名作为筛选依据，认为同时符合4个筛选标准的基金，就是市场上的优质基金。 第一个4： 选择一年期业绩排名在同类基金中排前1/4的基金； 第二个4： 选择两年、三年、五年、今年以来业绩排名在同类基金中排前1/4的基金； 第一个3： 选择近6个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金； 第二个3： 选择近3个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金。 “4433”法“兼顾长中短期业绩”，可以选出业绩持续优秀的基金。 第二步：选风险低的基金 基金的风险如何衡量，主要看下跌幅度。 A基金赚20%收益，最大下跌5%。 B基金赚20%收益，最大下跌80%。 虽然都是20%收益，买A基金，不会亏钱，一直赚钱，拿着很爽。 买B基金，最高亏损60%，100万最高亏60万，大多数人会彻底崩溃，割肉出局白白亏损。 我们很容易看出A基金比B基金风险低。 有学术研究显示，最大回撤在30%以内，散户通常可以接受；回撤30%～50%，人们会觉得损失惨重；如果跌掉50%～60%甚至更多的时候，大部分人就彻底崩溃，割肉出局白白亏损。 所以我们一般选最大回撤（从最高点下跌到最低点的幅度）在30%以内的基金。 第三步：选从业4年以上的成熟基金经理 投资行业水很深，学校里的理论知识学得再好，量化模型做得再出色，没经历过牛熊历练，人性考验，还是很难成长为一名优秀的基金经理的。一般4年是一个牛熊轮回，所以要选从业4年以上，经历过牛熊历练的基金经理。 此外还要看基金经理过往业绩，优秀且稳定的过往业绩是一个基金经理能力最有效的证明，一般过往业绩在15%以上为佳。 第四步：选基金公司 每个基金公司都有自己擅长的领域。 有的基金公司擅长价值投资，比如：东方红，兴全基金， 而有的基金公司则更擅长成长股投资，比如：交银施罗德等， 最好选该基金公司擅长领域的明星基金。 各个基金公司的风格和侧重都是什么呢？  第五步：选基金规模、基金成立时间。 a 一般选5亿-50亿规模的主动基金 对于主动管理的偏股型基金：5亿-50亿的规模较好 规模过小对于业绩具有负面作用，像信息披露费、审计费、律师费等都是要固定支付的，规模过小的话分摊到单位份额上的成本就越高； 规模过大的话基金经理操作难度会加大，比如一个10亿的基金可能配置20只股票就够了，100亿的规模的话可能就需要配置100只甚至更多的股票，而A股市场优质的股票还是比较稀缺的，并且基金经理能跟踪的股票的数量也是有限的。 一般来说，5亿-50亿对主动管理型基金来说是比较合适的规模。 b 选基金成立时间：至少成立3年以上 如果基金成立时间太短，说明运作还没有稳定，业绩没办法评估，很难区分这个基金的业绩是来自于运气还是实力。 第六步，参考权威机构的评测、资深投资者的评价。 基金是个比较小的圈子，一般优秀的基金内行人普遍公认，而且就是那么几十只。一般来说，我们参考业内权威性和声望都很高的基金奖就是一个不错的方式。 比如基金业有传统的三大奖项： 中国证券报的中国基金业金牛奖， 上海证券报的中国金基金奖， 证券时报组织的中国基金业明星基金奖。 这些奖项都举办了14-16届不等，而且都是由中国基金业协会授权三大证券报组织的，具有官方性质，三大奖项的常客，往往就是普遍公认的优秀基金。 按照上面六步筛选基金，不敢保证一定能选出前5%的明星基金，但选出前20%的优秀基金还是可以的！ 怎么实操？ 下面我就用Wind手把手教大家怎么一步一步选出优质的主动型基金， 第1步：打开wind金融终端-基金-基金研究； 第2步：点击【4433好基金】，我们可以看到目前市场上符合“4433”要求的基金共有460只，  （点击查看大图） 第3步：选择【股票型基金】，设置【最大回撤近一年<20%】、【成立时间>3年】、【基金规模5亿-50亿】，进一步筛选后还剩下75只基金，  （点击查看大图） 第4步：我们要找的基金不仅要牛市行情表现好，熊市依然要表现出色，因为2018年为A股历史第二大熊市，所以我们【按近2年收益率进行排名】，从上到下依次对比分析这剩下的75只基金，在基金前面的小框内【打√】，点击右上角【对比分析】， 第5步：从75只基金中精选出表现相较更好的基金，将它们更详细的数据依次全部扒下来，6个月、1年、2年、3年、5年和总回报业绩，最大回撤、夏普比率等风险指标全部汇总到Excel表格中，建立一个基金池。 第6步：详细分析基金经理，选出历史业绩15%以上，从业4年以上的基金经理。 第7步：参考权威机构的评测、资深投资者的评价 最有参考性的是半官方性质中国证券报的中国基金业金牛奖和基金也最有影响力的研究机构晨星推出的评级。 2020年3月31日万众瞩目的基金业奥斯卡【金牛奖】揭晓， 据数据统计， 本届评出的【七年期股票型金牛基金】的平均收益率高达260.46%，而同期沪深300指数涨幅仅为62.37%； 七年期金牛奖得主的基金平均收益实在是太亮眼了！ 本届金牛奖选出3只【五年期股票型金牛基金】和12只【五年期混合型金牛基金】， 在过去五年间，【五年期股票型金牛基金】的平均收益率达144.55%，而同期沪深300仅上涨15.93%； 五年期金牛奖得主的基金平均收益同样是非常地亮眼！ 三年期奖项方面，3只【三年期股票型金牛基金】和11只【三年期混合型金牛基金】平均收益率分别高达101.48%和92.52%，年化收益率分别达到26.3%和24.4%，非常地优秀！ 虽然这些金牛基金的投资风格不尽相同，但都显示出杠杠穿越牛熊的长期投资能力，每一只都很牛逼！ 2020年度【晨星（中国）基金奖】获奖名单如下 晨星基金奖每年只选很少几支基金，能获奖的基金，含金量都很高。 基金奖项和评级，综合考虑了基金的收益、风险指标，选股能力稳定性、超额收益稳定性、基金管理人能力评价、基金合规性合约性等各方面，总体来说，是最可靠的数据之一。 综合以上7步，我们采用相对保守的风格，并按照价值风格、成长风格分类，最后选取了以下20强基金供大家参考。 汇添富价值精选，基金经理坚信时间的力量，仅仅围绕低估值高股息、消费升级、科技创新、先进制造构建投资组合，十多年来年化收益达到17.80%，非常的优秀。 汇丰晋信大盘A，长期年化回报13.25%，曾多年度、多次获得基金业金牛奖、金基金奖、明星基金奖等，通过投资于各行业中具有领先地位的大盘蓝筹型股票，实现基金资产长期超越业绩比较基准的收益。 南方优选成长混合A，2016-2019年多次获得各项权威基金奖项，通过精选高成长性的优质企业进行重点投资，市场风险控制能力强，长期收益也高达15%，非常的不错。 富国天惠精选成长，其传奇基金经理朱少醒管理富国天惠时间长达16年，而且任职年化回报高达19.83%，简直堪称公募基金界的常青树。 交银优势行业，自2015年7月9日管理以来，该基金共获取137.55%的总回报，任职年化回报达21.28%；而且历年回报全是正收益，业绩表现稳定，即使在2018年市场大跌中，基金还是取得了0.32%的正收益。 中欧时代先锋（001938），基金经理周应波是少壮派的代表，相比前面那些有多年业绩的“老司机”，这位“年轻一代”的业绩也毫不逊色，2015年11月3日管理中欧时代先锋以来，共获得了156.51%的总回报，任职年化回报达25.38%，而且目前的管理规模也已经超过200亿，也算得上是公募基金的“巨无霸”之一。 …… 限于篇幅，我这里就不逐一展开分析了。 最后和大家说一下，这20强基金并不是一定是市场最好的，我只是尽量保守，选了一些市场普遍公认，比较安全的优质基金。大家也可以按我说的方法，自己去挑选。 但基金，切记，一定在优秀的基金里选。收益还能超越80%的人，长期拿3-5年，赚50%-100%是大概率的事情。 为了大家方便，我从20强里优选了部分基金，大家直接扫描二维码就可以查看详细资料，也可以直接购买。 PS：技术支持是美国上市公司金融界，有证监会正规的基金牌照。钱是直接买入了对应的基金，钱进入基金公司，不会跑到其他地方。买入后，大家把我这篇文章收藏了，通过这个二维码可以查看资金，或者下载盈利宝APP，可以查看基金持仓。 |
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