|
... 今天（7月9日）A股继续火热，沪深两市全天成交额达1.72万亿！两市超200股涨停！创业板指大涨近4%，北向资金净流入超100亿元。 我说过，A股市场从来不缺钱，缺的是赚钱效应，经过两周的大幅上涨，赚钱效应已经充分被带动了。我估计，用不了多久，两市的成交量就能突破2015年5月28日创下的2.4亿元。 市场到底有多少资金，没有人知道，但绝对超出很多人的意料。据 说昨天有个知名基金计划募资300亿，结果下午2点募集就超1000亿，最终全天募集超1300亿。 记得今年年初睿远基金的陈光明创造的一天1224亿元的新基金认购纪录，我当时还以为较长时间内都不可能打破，没想到那么快就被刷新了，看来我是低估了市场的疯狂。 昨天还有一个新闻，证券会大力打击场外配置，曝光了258家场外非法配资平台。看到这个新闻，有不少投资者担心行情会受影响，因为2015年就是因为打击配资让行情嘎然而止的。 我认为是不会受影响的，国家这样做恰恰是为了保护牛市，让牛市走得更久，更健康，从一开始就遏制这种配资炒作的氛围。否则，这次的牛市也会像2015年一样，最后一地鸡毛，天台都不够用，消灭了很多中产阶级，我想这是所有人都不愿意看到的。 就像是7月7日晚原证监会主席肖钢说的那样，国家从来没有像现在这样重视资本市场。国家虽然希望牛市，但更希望看到的是健康的牛市，我认为这一次的牛市会是健康的，较为持久的，以我们国家目前的经济实力，是有能力开启一次资本大时代的。 股市中流传一句话：行情总是在绝望中产生，在犹豫中上涨，在疯狂中死亡。我认为今年二三月份疫情期间就是股民绝望的时候，那时候行情就在悄悄的酝酿产生了，目前应该属于第二阶段，不少人都在犹豫中，它就开始快速上涨了。 这个时候我觉得大家不能再犹豫了，应该更加坚信牛市已经启动了，将思维调整到牛市模式，这样才能避免踏空，避免过早的丢失手中的筹码。 01 股市投资就像农夫种田，春天播种，秋天收获 那是不是就意味着目前就可以随便买呢？非也，一直看我文章的朋友应该非常清楚，对于买入我是非常谨慎的，任何时候我都不提倡追高，牛市也不例外。 作为价值投资者，我喜欢将股市投资比喻成农夫种田，在春天播下种子，播下希望，然后耐心的陪伴农作物，在秋天就可以收获了。 投资也是一样的道理，在公司低估的时候慢慢买入，企业把我们的资金用来扩大规模，购买先进设备，从而创造出利润来回馈我们股东，我们耐心守候着优质公司的成长，等到它高估或者扩大到一定规模的时候我们退出，然后不断的循环。 投资就是这么一个简单的过程，用投资实业的思维来做股票投资，买股票就是买公司。 可是很多人喜欢将投资看成是狩猎，虽然狩猎让人很刺激，有时候可以打到野猪和野牛，但更多的时候可能是空手而归，有时候撑死有时候饿死，充满不确定性。 所以人类的进化历史是从狩猎时代进化到农耕时代，狩猎时代基本都是原始人，生活不稳定，寿命短，而到了农耕时代生活变得稳定了，平均寿命也大大延长了。 当然，这个比喻很多人都用过，也不是我第一个提出来的，我觉得跟投资非常贴切。如果你投资用的是农夫种田的思维，现在这个阶段应该是收获的季节了，因为种子在今年2、3月份甚至在2018年下半年就播下了，现在要做的就是慢慢陪伴它成长，迎接未来的大丰收。 如果你用的是狩猎思维，现在应该是最忙的时候，每天盯着大盘，盼望着买入大牛股，让自己有好的收益。 最终哪种投资思维更能获得好的收益，更能活得长久，其实不用我说，人类的进化历史已经能告诉大家了。 02 低估和高估是一个区域，而不是一个点 有读者可能会说，十一哥，这些道理我都懂，我也知道应该在行情非常低迷，点位在2500点、2700点的时候买入，可我那时候害怕它继续跌啊，想着更低点买入，结果哪里知道一下子就涨起来了。如果再给我一次机会，我一定会珍惜机会，在低点买入了。对于我们这些当时没有买入或者买入不多的投资者，总不能眼睁睁的看着这波行情上涨吧，给我们推荐一些现在可以买入的机会。 不用着急，我今天写这篇文章的目的就是为了帮大家解决这个问题的。对于之前在2700点甚至2500点没有买入或者买入很少的投资者，我相信这次的教训够深刻了，应该好好的把它记录下来，避免以后重复犯错。 我之前多次在文章中说过，无论是低估还是高估都是一个区域，而不是一个点，任何人都无法准确把握这个点，我们要做的就是到了低估区域就开始慢慢买入，越跌越买，到了高估区域就开始逐渐卖出，越涨越卖，永远不要指望能一次买到最低点，一次卖到最高点，古今中外，从未出现过那么厉害的人。 03 当前该如何布局，才能不踏空，分享牛市盛宴 那对于之前在低位还想着更低，底部还想着更底部而没有买入或者只买入了一部分的投资者，现在该怎么办呢？当然不能坐以待毙，每个人都有分享牛市的权利。 毕竟眼睁睁看着股市大涨踏空比买入股票被套还难受，中国股市熊长牛短，五六年才会来一次，错过一次就得等下一次了。况且你能忍住现在不买入，但你能保证后面指数更高的时候能控制住自己吗？与其以后追高还不如趁现在刚启动的时候买入。 现阶段布局什么品种会比较好呢？我觉得还是从估值来判断，下面分三点说说我的看法，仅供参考。 1、放眼望去，目前两市处于低估也就是我说的适合战略性建仓的品种越来越少了，各个行业的估值我大致都看了一下，从战略性建仓的角度来看，我认为目前只有地产和银行了。我们先来看看wind地产和银行的估值情况。
从上面的市盈率（PE）走势图可以看出，目前的地产股的市盈率处于历史低估区域，是战略性建仓的好机会。但因为最近的持续上涨，最佳的建仓时机已经过去了，我公开的实盘组合是在去年下半年开始逐渐建仓地产股。 最近虽然银行股也上涨了不少，但从银行股的市净率（PB）来看，仍处于历史最低位，现在配置的话，从长期来看，我认为未来的风险不大。 毕竟，如果全面牛市的话，各个板块都有机会，目前低估的未来一定会估值修复，至于未来地产和银行的涨幅有没有别的板块大，这个真不好判断，不一定估值低就会涨幅大，但我们投资追求的是安全边际和确定性，在没有安全边和确定性的前提下谈收益率，我觉得是空中楼阁。 2、这些天A股涨势如虹，虽然港股也跟着上涨了一些，但涨幅并不大。资本总是嗜血的，一直在寻找价值洼地，而目前的港股在全世界来看，估值都是比较低的，我认为，既然A股已经起来了，港股的投资价值迟早会被各路资本发现，下半年港股将会是一个很好的投资机会。
从估值来看，目前的港股才刚刚破净，仍处于历史低估区域，是非常不错的配置时机。但港股也有不少股票估值已经比较高了，不适合追高，比如腾讯控股，我认为目前的估值偏高了，现在追高有一定的风险，在330港元以下我曾经多次在文章中提示可以买入，当时买入的朋友现在应该收益颇丰。 对于港股，不熟悉的投资者不太建议直接买个股，可以买入港股的指数基金，比如H股ETF之类的。 3、股票涨了那么多，对于股票恐高者，可以选择一些可转债。正常来说，牛市来临，股市涨了之后，可转债也会跟着涨，但有时候会滞后一些。 所以目前可以选择一些正股比较好的公司的可转债，特别是低价且低溢价转债，非常适合目前这个阶段投资，牛市启动的时候，选择这一类的可转债进可攻退可守，攻守兼备。 可转债涨起来可一点都不含糊，有些可转债涨起来并不比正股差，翻倍都有可能。 因为有些可转债已经涨了很多了，比如英科转债和蓝帆转债之类的，在这里我选择了一些正股比较好，但目前涨幅比较少的可转债，我认为未来还是有一定的上涨空间，仅供大家参考。比如：川投转债、亨通转债、桃李转债、科达转债、大族转债、益丰转债等等。 好了，今晚就跟大家聊这么多，牛市来了，比较清闲了，每天都跟大家聊聊天。 |
|
|
