让投资不再难系列课（13）--- 税收

我们将企业需要缴纳的税收分为三个层级。

 

1、价外税；

2、基于收入的税收（价内税）；

3、基于利润的税收；

 

A、价外税是指税款不包括在商品价格内的税，也就是企业营业收入之外的税。典型的价外税就是增值税。例如一个产品卖1000元，那么企业对应的收入为1000/1.13 =  855元，其中145元为增值税（这里13%的增值税是以普通制造业为例说明的，不是所以行业的增值税都是13%）。增值税其实是消费者缴纳的税，和企业无关。但是却包括在企业给消费者的售价中。相当于企业替税务机关先行从消费者处征收了增值税。最后要缴纳给税务局。这里大家要注意，增值税是消费者缴纳的税，不是企业缴纳的。企业只是代征而已。企业的营业收入是不包括增值税的。

 

因为代征的原因，明明是价外税，给人一种价内税的感觉。

 

B、基于收入的税收

这部分税收是计算到企业营业总成本中的税收。

下面是茅台的2019年年报，我们参考一下。 

 

 

这部分税收包括消费税、城市维护建设税、教育附加税、地方教育附加税等。下面是具体的纳税税率及纳税依据。

  

这里我们特别说明一下两个地方：消费税和应纳流转税额。

 

消费税：

白酒企业的销售税按照从量加从价两个方面去征收。包括0.5元/500g的从量税，和20%的制造企业出厂价的从价税。为什么这里强调说针对制造企业征收的？因为一些大公司，既有制造工厂，也有销售公司。这种税是针对制造工厂对外出货价征收的。为了防止制造企业以非常低的价格将酒卖给自己的销售公司，税务部门在征收从价消费税时，一般按照销售公司售价的60%来征收。

 

应纳流转税额：这个一般是增值税和消费税之和。

 

有了这些基本的概念后，我们就可以自己算出茅台应该缴纳的各种税收了。

 

C、基于利润的税收

  

上面说的增值税和消费税等其他税收，是不管企业是否盈利的。而所得税是基于企业的利润总额征收的，只有赚钱的企业才征收所得税。目前一般企业的所得税是25%，高新技术企业可以申请几年内享受15%的所得税。

 

二马点评：

 

对于茅台等白酒企业，其多数税收我们是不关注的。这些是所有企业都必须缴纳的。白酒税收中，我们最关注的是消费税。近年来一直有给白酒企业增加消费税的说法。2018年10月份茅台、五粮液股价大跌，一方面有茅台Q3业绩不达标的原因，也有当时的加税传闻。

 

2019年12月，关于白酒税收方案确定，保持原先方案不变。这样的话，白酒税率至少可以稳定几年了。