我们先来玩一个游戏,假定你有10万元钱,我们现在通过扔硬币正反面来决定输赢。
规则我来定:
1.你每次必须以全部的钱做赌注。
2.如果你猜对了,我付你赌注的5%给你,错了,你赌注中的5%是我的了!
大家觉得这个规则怎么样?
因为是我定的规则,我再给你一点实惠,只要你陪我玩完这个游戏,我再无偿给你8万元(记住,是玩完游戏以后)但有一个条件,那就是你得赔我玩足2千次。大家觉得这个游戏公平吗?说实话,应该比期货公平多了,还没有手续费,我们有50%的机会赚钱啊!而且最后还有8万元的返利,多么诱人的游戏啊!有不服气的,我们来玩玩,狼王无条件奉陪。
这是因为最后我总是赚的!你不要不相信。
每一个不服输的人玩完这个游戏之后,我都会稳稳的赚19000多元钱!也就是说,2千次之后,你的10 万元只剩下不到1000元了,剩下的全在我的口袋里了,我再发扬点救死扶伤的精神,白送你8万元,但我还赚了19000元!
当然,我也有风险,那就是你能获得绝对超过50%的正确率,可这是扔硬币,你是不可能在2000次中获得远远超过1000次的正确率的,超过一点,比如1010次正确,这不影响最后的结果。
思考一下,原因何在?
先卖下下官子,一会再揭开真实迷底·!我们先来比较一下,如果这是场期货游戏呢?如果你每一次还要交手续费呢?比如说,你每次要交100元手续费呢?(100元相对于10万元是0.1%,差不多与期货手续费相当)那么你还得另外再亏100*2000=200000.也就是说,你亏光了10万的本金的同时,你还得亏损20万元的手续费。你觉得这个游戏还不足以让你明白,随机的去做一个多空选择,然后在日内或短期以内获利就走的最后结果吗?如果对行情没有较为有利的判断,如果你的实际操作结果是亏损的与获利的实际数量相差不大,你的最后结果也会是一个字,亏的一踏糊涂!
我们再来揭开迷底:
平均来说,你有1000次猜对,1000次猜错,那么你最后的成绩是
100000*(0.95*1.05)**1000=818元
其实,真正的问题在于,我们做对一次,再错一次后,总效果是1.05*0.95=0.9975,而不是我们相象中的1.
如果考虑到交易手续费的问题,那么,我们获得50%的正确率远远不够,但行情又不可能较高的概率被预测到,那我们只能选择较好时机,事先定好赢亏比例,技术分析如果支持这们的赢亏比,就值得我们入场,否则,就算你看涨,但涨的空间没有跌的空间大,行情又不可能完全预测,那么还是不要入场,因为这样入场的最终结果是亏损。只有行情分析显示,我们可以以1倍的可能亏损换来3倍或以上的收益时,才是值得关注的入市点。
风险其实就藏在我们一次一次的玩期货的过程当中,如果一直玩期货而不对这样一些重要的问题做一个思考,我们就难以在期货市场长久立足下去。
有朋友说,这只是一个数学问题,不错,数学帮我们定量的认识了风险。盈亏的加加减减,分析的可能性,不都是数学问题吗?
本文的总结:只有行情分析显示,我们可以以1倍的可能亏损换来3倍或以上的收益时,才是值得关注的入市点。