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一旦一个强劲的趋势正在进行，它往往会持续下去，并为波段交易者提供多个巨大的进入机会。 有两种主要的交易方式： 1.强势买入（上一篇文章的内容，即买突破）——从紧致的整合中买突破 2.疲软买入（本篇文章的内容，即买回撤）-预期趋势延续买入。 在既定的上升趋势中等待价格回撤后买入的一些原因： A） 如果你错过了一个最初的突破-但记住一些强势股不会拉回来让你进入，特别是在牛市期间。 B） 如果你不想追涨，又害怕强势买入。 C） 如果你正在寻找一个巨大的风险/回报入场点-这尤其适用于大盘股，因为他们往往会在突破后回落。大盘股是指市值超过50亿美元的公司。 策略 1.我们寻找价格上涨势头非常强劲的股票，过去一个月涨幅超过20%，或上一季度涨幅超过30%，或者过去半年涨幅超过50%。 2.存在某种形式的盘整——通过时间（横向移动）或通过价格（回落到上升的10天、20天或50天快速增长的移动平均线）。 3.价格>1美元 4.最低日交易量>10万股。 我们不是在上涨趋势中买入任何一只回撤中的股票。而是， 1.我们确保主要市场均线处于确定的上升趋势。 2.我们只关注属于非常热门行业的股票或价格上涨势头非常大的股票。 3.我们不会盲目购买所有测试上升中的10或20天均线的回调。我们要等待趋势恢复的信号。这个信号通常是在股票10天或20天均线附近反弹3%。 即使所有这些要求都得到满足，我们仍会有一些亏损的交易。这是不可避免的，没有关系。在一个不断上升的市场中，这类交易的成功率很可能超过50%，而盈利可能是亏损的3-4倍。 回撤买入的原理 近期势头良好的股票通常处于累积阶段。为什么累积如此重要？因为这是机构参与的标志。大型对冲基金、共同基金和养老基金。他们大多不是短期交易者。他们不想为了50美分的收益而抛售股票。他们需要时间来建立一个适当规模的头寸。他们的交易/投资期限至少是几个月。他们可能会在重要的技术支点支撑自己的头寸，比如上升中的20或50天或200天移动平均线。这就是为什么许多买下跌的买家希望从上升的移动平均线中买入反弹的原因。这些类型的交易具有低风险/高回报潜力。有时，股市会精确的在10日和20日移动平均线附近反弹。这常常是因为一个自我实现的预言：如果有足够多的人相信它会起作用并按照这个信念行事，那么期望就变成了现实。许多趋势跟踪算法都被编程用来购买上升中的主要移动平均线的反弹。 其他时候，股市会跌破主要移动平均线，甩掉很多人，然后回到10均线以上。这样的恢复也是一个强烈的信号。市场并不总是符合显而易见的规律。 何时交易此策略 它只在确认的处于上升趋势的市场中起作用。这意味着所有主要的市场指数都在其50天移动平均线之上，也意味着在200天移动平均线之上。我通过ETFs跟踪的四个主要指数是小盘股（IWM）、中盘股（MDY）和大盘股（SPY、QQQ）。 只有在势头强劲的股票中，预期趋势会恢复的买入才有意义。 你可以在一个上升的市场中，在一个强势的行业股突破前提前买入。因为迟早，在一个强劲的市场中，所有重大的紧密盘整都会爆发。 当强势股的下跌和反弹买入策略不再有效时，市场正在向你传递一个信息——它已经改变了。市场很少从一个明显的上升趋势变成一个修正模式。通常在两个阶段之间有明显的派发行为。这一阶段的特点是市场波动剧烈，区间波动，行业轮换频繁。当你意识到市场处于这种模式的时候，最好的办法是： 1.寻找一个逆势而动的行业。 2.如果你找不到这样的行业，提高你的现金头寸，减少你的交易规模，并变得更有选择性。 进入哪里 在价格上涨势头强劲的股票中，有几种方法可以交易当前的趋势。 1.当预期会突破-我们在价格范围收缩区进场。迟早，在确定的牛市中，大多数看涨的股票都会向上突破。 2.创建一份强劲动力股的观察名单，并在它们突破时立刻进入（创下20天新高）。 3.在上升中的10天或20天均线附近买回调。这是一种风险更大的方法，但只要你遵守你的止损点，它就可以应用。 4.在进入前，等待上升中的10日或20日均线上的3%反弹出现。超过前两天高点3%的反弹可能预示着新一轮上涨的开始。 在哪里止损 比进入日低点或10日均线低0.5%。 离场 在入市后的两到五个交易日内，强势行情中卖出一半。你可以在收盘价低于10天均线时卖出其余的股票。 这是一个强大的波段交易机制。波段交易的目的是捕捉每年数百个5%到20%的短期波动。这就是为什么强势时卖出才有意义。 仓位大小-要冒多大的风险，要买多少股。 风险是资本的1%。在一个20万的账户上，1%的风险意味着2千。 如果我们想以41美元买入Paypal控股，止损点在40美元，我们每股的风险是1美元。 我们将每个交易的总风险除以每股1美元的风险。结果是2000股。这是我们能买得起的最大数量的股票。 2000股x 41美元=82000美元。 8.2万对于一个20万个账户来说太大了。我通常把我的最大仓位保持在我账户的20%，在这种情况下是4万美元。 如何找到这些机会 在不同的时间范围内寻找表现最好的股票-每周，每月，每季度，半年。关注那些从上升中的10日或20日均线中反弹的股票。此外，处于区间收缩模式且接近50天高点的股票。它们很可能在强劲的市场中恢复其趋势。 延伸 如果你打算把时间花在学习如何交易上，那么了解自己的优势和劣势是很重要的，这样你每周都能做得更好。一个切实可行的方法是每天研究你过去的交易。 总是问自己以下问题： 我的策略在这个市场环境中有优势吗？如果没有，我为什么要参与？ 我的入场位置好吗？我是在追涨杀跌还是在一个好位置进去的？ 我的止损点在哪里？我遵守了吗？如果没有，我为什么要参与？ 我的退出策略是什么？我是太早退出还是太晚退出？为了更好地适应当前的市场环境，我的方法有什么需要改变的吗？ 本周我在身体、心理和情感上准备好交易了吗？如果没有，我能做些什么来确保它不再发生？如果是的，我该如何让其重复？ 所有这些问题的答案都会凸显你需要努力解决的弱点和优势。 另一个可以帮助你成长为一个市场参与者的练习是研究不同时间段表现最好和最差的股票。它可以打开你的眼界，以新的方式进入市场。我定期研究过去一周、一个月、一个季度和六个月表现最好和最差的股票，并寻找共同的特征。如果你坚持做，这个练习会给你带来奇迹： 1.这是一种有意识的练习，用来识别机会。 2.提供良好的波段和头寸交易思路。 3.这有助于你更容易的发现行业发展势头。 4.它让你看到了市场情绪的显著变化——对错过机会的恐惧会越来越大吗？或害怕失去控制吗？ 案例          |
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