5个资金管理的秘密，助你实现成功的交易

资金管理就像是“房间里的大象”，是大多数交易者都不愿意谈论的事情。它总是令人厌烦、尴尬，甚至对于一些交易者来说，讨论风险和头寸管理是十分痛苦的，因为他们知道，他们并没有做到正确的资金管理。

然而，正如生活中的任何事情一样，谈论“房间里的大象”通常是改善你的外汇交易最好的事情。这意味着，对自己坦诚相见，并且关注于最难的、最令人厌烦的事情，也是经常要必须面对的事情。如果你忽略了这些事情，它们将会给你带来巨大的麻烦，并且使你的交易变得不可控。

在今天的课程中，我将帮助你理解管理风险和头寸的几个重要的方面。这个课程将回答我从其他一些交易者那里得到的一些问题，这些问题都是关于盈亏平衡点止损和追踪止损等问题。

保持风险的一致性

我告诉你的第一个秘密就是，保持风险的一致性。正如Marty Schwartz在文章中所说的“永远不要增加你的头寸规模，知道你的本金已经翻倍或者翻了三倍。大部分人犯得错误就是，当他们开始盈利之后，就理解增加自己的赌注。这是一种快速被扫地出门的方法”。

为什么我认为这个是秘密呢？因为大部分交易者都有一个倾向，当他们开始盈利或者连续盈利之后，就开始增加自己的风险规模，这是典型你需要避免的事情。通常来说，和大部分交易者做法相反的事情可以被认为是一种秘密...当谈到资金管理的时候，这里面确实有一些所谓的秘密。

我强烈支持保护风险的一致性，逼近时因为这是其他专业交易者所采取的方式，而且是从我个人交易经验中得到的教训。在我交易的早期，我总是习惯在盈利之后加大我的风险...后来我领悟到，这不是一种正确的方式，我就立即停止采用这种方式。同时，从我对其他交易者的观察中，我了解到，很多交易者都是在盈利之后立马增加风险，这也是他们亏钱的一个最主要原因...

当你几次交易盈利之后，就有一种变得过度自信的倾向...我需要强调的是，从本性上说，当你想要这样做或者已经这样做了，其实并没有错误，这确实是人类的本性，当交易获利或者连续获利之后，就开始对风险放松警惕。然而，如果你想要通过交易来赚钱，这种情况需要停止下来。如果你已经读了我的这篇文章《关于交易，你需要知道的一件事》，你应该知道，即使你遵循你正确的交易策略，你交易的成功和失败也是随机分布的。这就是说，当你交易盈利之后，并没有任何逻辑来支持你下一笔交易会同样成功...因此，没有理由去增加你的风险规模。但，作为人类，我们都喜欢赌博...我们很难忽略交易获胜之后的那种喜悦和自信感...但如果你想要有效管理你的资金，并且打算在市场中以交易为生的话，你必须要克服这些。

提取利润

正如我们上述所讨论的，保持风险的一致性是成功资金管理的一个重要因素。专业的交易者不会在每次盈利之后就加大自己的风险...这是一个缺乏逻辑的，也是真实交易中不应该采取的风险管理方式。以交易为生的专业交易者每个月都会从他们的账户中盈利出金，并且保持他们账户的资金量每个月基本上都是差不多。如果你每个月都从账户里出金，那么你就不会增加你的账户风险。

你需要做的就是把你的账户资金增加到你舒服的程度，然后你开始每个月提取利润来生活...这样你每笔交易所冒的风险不会增加，因为你最终交易的资金基本上已经达到了一个“均衡”水平。

把止损移动到盈亏平衡点会扼杀你的交易

关于盈亏平衡点止损最大的秘密是，你不应该把止损移动到盈亏平衡点，除非有一个价格行为基础或者逻辑上的原因来支持。如果没有任何逻辑支持，就把止损移动到你入场的位置是不合理的。随意地把止损移动到盈亏平衡点或者你事先就这样设定的规则来这样做，这并不是一个有效管理交易的方式。多少次你把止损移动到盈亏平衡点，只是因为看到市场回调，然后把你停损掉，然年向你原先开仓的方向运行？你必须给你的交易一定的波动空间，如果没有理由就收窄止损或者把止损移动到盈亏平衡点，这样就无法给市场波动空间。

你可能没有意识到的是，在市场有机会发生移动之前，把止损移动到盈亏平衡点或者手动平仓，这是主动降低了市场朝着有利于你的方向移动的机会。简而言之，如果你没有一个基于逻辑原因去把止损移动到盈亏平衡点，而是因为情绪原因进行移动，这主要是由于恐惧造成的。你需要克服亏钱的恐惧，因为亏损是成为一个成功交易者的一部分，除非你学会了如何让你的交易自有波动，并且没有你的经常干扰，否则你很难赚到钱。

这里，我并不是告诉你永远不要把止损移动到盈亏平衡点，因为确实有些时候你需要把止损移动到盈亏平衡点。下面是把止损移动到盈亏平衡点的逻辑原因：

* 如果一个反向信号引起了你的注意，并且改变了市场情况，你可以把它作为一个逻辑原因，从而把止损移到盈亏平衡点。

* 如果市场靠近一个关键的图表位置，然后开始出现了反转信号，你应该把它作为一个市场趋势反转的信号，然后才去追踪止损，把止损移动到盈亏平衡点。

* 如果你已经交易了很多天，并且什么都没有发生，你可以考虑平仓或者把止损移动到盈亏平衡点...这就是所谓的时间止损，或者使用时间因素来管理你的交易。通常来说，最好的交易一般都是当你进场之后很快会朝着有利于你的方向发展。

* 如果出现了重大消息发布，例如非农消息的发布，并且你有一个不错的利润，你可以把止损移动到盈亏平衡点或者监督你的交易。大量像这样的消息经常会改变市场情况。

不要贪婪：不要总是把盈利目标设置过大

资金管理的另一个秘密是你必须获取实际的利润。这对你来说可能不是什么秘密，但我认为它是秘密，因为大多数交易者并不经常了解利润...一些交易者几乎从不了结利润。为什么你会有不愿意了结利润的问题呢？事实却是如此，当行情朝着有利于你的方向发展时，你的自然反应就是想让行情继续发展，的确是非常难以去获利了结。尽管“让利润奔跑”对你来说是重要的...但你必须有选择的让利润奔跑，并不是每一笔盈利的交易都要让利润奔跑。市场起起落落，并且大多数时候都不是不带任何回撤地朝着一个方向移动.因此，对于一个短期的交易者来说，获取固定的2倍或者3倍的盈亏比就比较不错了，而不是一直等到市场朝着不利于你头寸的方向发展，然后回调超过了你的入场点，这时候你可能就会选择情绪化地离场，因为你已经有些气疯了，你让利润逃跑了。

尤其是对小账户交易者，你必须乐于做风险收益比为1倍或者2倍的fakey模式...通过这些单倍的或双倍的盈亏比，交易那些信号对你来说并没有错，不仅可以积累你的账户资金，还可以增加你的信心。你必须避免尝试在每一笔交易中都想一次性赚个大钱。

知道什么时候让利润奔跑

有时候市场可能提供一个10倍的机会。尽管这样的交易机会很少，但有时候确实会发生，然而你需要避免其他一些交易者经常犯的错误：每一笔交易都想着赚取大的利润。大部分时候，市场只是在每个周或者月才会想特定方向发生大幅移动。例如，欧元兑美元每周平均的波动范围是250个点。

知道什么时候尝试让利润奔跑以及什么时候获取固定的1倍、2倍或者3倍的收益，这是在随机的价格行为交易中通过长期实践训练出来的。坦白来说，因为我收到了很多交易者的电子邮件，他们问的都是什么时候应该让利润奔跑，什么时候应该获取固定比例的收益，说实话，这个我没有办法给出你一个具体的规则，这需要你自己的训练，投入的时间，以及阅读行情图表的勇气，来提高你的平仓离场能力。

然而，我可以给你一些简单的过滤方法，你可以用这些方法来决定你参与的是否是一个好的交易，以及是否应该获取一个更大的利润：

1.强突破模式——当市场经过了一段时间的整理，接下来就会朝上或者朝下发生强烈的突破。这种强突破可以为想要获取大额利润的交易者提供很好的参与机会。然而，并不是每个突破都是一样的，一些突破比其他的突破弱一些，有时候市场在出现真突破之前，往往会出现假突破。因此，当发生突破时，我们需要保持谨慎，跟随一个突破最安全的方法可以参考下面两种情况：

下面的图表给我们展示了一个基于价格行为入场的突破参与点的例子。这是进入一个突破的更高级的方法，但是它的止损一般不都比较窄，同时潜在的风险收益比非常大。在这种类型的突破发生之前，通常会有一些价格行为线索，注意K线中的牛市尾巴，出现在inside bar入场信号之前。这暗示着，一个向上突破趋势的动能正在建立，然后我们可以发现一个inside bar入场信号，突破了水平线，为我们提供了一个非常好的入场机会。

下面的图表展示了一个价格行为信号在突破关键位置回拉确认的入场机会：

2.明显的趋势延续信号。

强烈的趋势行情也可以是非常好的入场机会，可以放大你的利润。我们有时候可以遇到非常大的趋势行情，就像下面英镑兑日元的图表。注意，在下面的这个例子当中，趋势非常明显，因此，在这种强烈的趋势行情当中，任何价格行为信号都是一个非常好的参与机会，都有很大的获利可能性，我们可以看到下图中无论是pin bar信号，还是inside bar信号，都可以让你获得较大的利润。

下图中展示了一个趋势延续信号的非常好的例子，依据这些信号入场，然后采取追踪止损，可以让你的利润不断奔跑：

3.在强趋势市场关键位置的价格行为信号。

另一个寻找潜在获利巨大的交易机会的情况是，当市场处于趋势行情，并且价格回撤到关键的支撑位或阻力位。在下面的图表当中，我们可以非常清楚的看到，当一个fakey入场信号在一个下降趋势的黄金市场中形成。我们在之前的文章中介绍过fakey信号，我们可以发现市场明显在fakey信号出现后开始下跌。当市场明显处于趋势行情，然后回撤到关键位置并且形成一个与市场趋势一致的明显的价格方向信号时，这通常是一个非常不错的入场机会，利润空间比一般情况下要大一些。

下面的这幅图展示了在下跌趋势中价格回撤，然后在关键位置形成的一个fakey信号：

上面的这些情况都是可以让你利润奔跑的几种入场机会。一旦市场朝着有利于你持仓的方向发展时，你可以采取追踪止损的方式，不断把止损移动到盈亏平衡点。我习惯于至少有1倍风险以上的波动空间才考虑移动到止损移动到盈亏平衡点。至于，你如何进行移动止损以及如何退出交易，有时候你需要根据市场方向来决定，有很多不同的移动止损的技巧，但是没有一个是完美的。经过长时间的训练和实践，你会逐渐地善于去判断是否该采取追踪止损以及如何去追踪止损。

最后请注意

很明显，我们交易的策略是非常重要的，但实际上，这并不应该是你交易计划的全部。你管理风险和头寸的方式才是交易的秘密。大多数人读到这里已经了解到，你并没有把足够的精力投入到头寸保护与风险管理的思考当中，你对此并不认真，因为它是这个游戏比较令人厌烦的部分。是时候醒醒啦，面对现实，如果不对风险管理和头寸保护给予过多重视，你将会遭受一个资金上的痛苦和个人的压力。利用简单且有效的交易策略，同时正确的管理风险，是我在交易课程中所教授的基础知识。一旦你把交易的这两个重要组成部分结合在一起，你将会开启持续赚钱之路。