又到周六扯淡时间,今天还是要说点正经的。 这段时间一直在改股票训练营内容和服务方向,最后敲定增加白马股的实战教学。 最近几天已经开始招募,有不少人留言问白马股,比如下面这位兄弟的问题就很有代表性: 首先要表扬一下这位仁兄的思路:没想着追涨杀跌一夜暴富,只想安安稳稳赚长线钱,这个心态炒股可以有。 对于这个问题的回答,船长的答案是:当然可行,也只有白马股能满足这个要求。 首先,我们需要了解白马股的定义。 啥叫白马股呢?简单来说,就是长期业绩好、回报高、成长空间大的股票,比如大家熟悉的贵州茅台、恒瑞医药、招商银行、万科都是白马股。 一般来说,白马股有以下几个特征:
这些特征也很好理解,龙头企业才能获得超平均利润,才能保证每年两位数的ROE增速,而业绩优良又为公司带来充足的现金流和可观的分红,从而利好股价不断上涨。 接下来的问题是:既然白马股长期上涨,为什么很少听说靠白马股致富的故事呢? 这里面有几个原因: 首先,虽然白马股标准很清楚,但是你持有的不一定是白马股,而且有些白马股基本面发生重大变化,从白马变成死马。 当然,只要眼光运气不是太差,白马变死马的可能性还是比较低的。 其实,最重要的原因是:白马股长期上涨不等于一直上涨,白马股也会调整,而调整时间从几个月到好几年不等。 我们来看看几个实例,首先是贵州茅台: 上图是贵州茅台的历史走势图,从左至右三段红线对应的时间分别是:2008年1月-2012年5月、2012年7月-2015年4月、2015年6月-2016年6月。 第一个时间段跨度长达4年,在2008年1月贵州茅台股价达到200多,随后开始了长达4年的下跌调整,直到2012年5月股价才重新回到200多。 仔细品一品,如果你在2008年1月买了茅台,你能拿住4年吗? 即使你拿住了,后面还有两次1年时间以上的回调,你受得了吗? 但是,如今茅台股价已经达到1600多,相比200多的股价翻了8倍,是不是又觉得很哇塞呢? 不仅是茅台,大家口耳相熟的白马股曾经都有过长期回调的历史,比如美的、格力、招商银行、万科,还有最近正在回调备受关注的恒瑞医药。 上图是恒瑞医药的股价走势图,2001年5月股价达到36,随后开启长达近6年的回调,直到2007年1月股价才重回36,之后又从2010年12月开始回调,直到2015年5月股价才回到58。 而如今恒瑞医药股价94,即使是58买进的,如今也接近翻倍。 可以看到,白马股每一次调整之后,就会迎来更高的上涨,但在调整途中很多人都被洗出去了。 说到底,白马股难就难在两个字:拿住。 其实,拿不住是很正常的。 就像你知道运动有益健康,你也坚持不下去,你知道学习才能进步,但你就是学不下去。 因为人的天性就是如此,喜欢及时奖励,而不喜欢延迟满足。 而投资白马股,就是要克服追涨杀跌的冲动,磨炼自己延迟满足的耐心。 不过话说回来,延迟满足也要有一个期限,毕竟人生苦短,等待时间太长也是耍流氓。 从目前的行情和政策来看,应该说白马股迎来了历史性的投资时机。 A股正在美股化港股化的路上,成熟的投资市场上主流的投资方法就是投资白马股。 再加上如今经济环境不好,外资内资国家队等主力资金都会选择业绩确定增长的白马股抱团,这个趋势只会越来越强。 船长经常说炒股越来越重视业绩,业绩亏损不要碰,而业绩能够持续高增长的只有白马股。 从上面的分析可以得出一个显而易见的结论:白马股的上涨会越来越快,而调整时间会越来越短,就像今年以来的行情一样。 当然,想要拿住白马股还是有一些办法的。 比如,很多白马股价格太贵,根本下不去手,这时候需要找一些相对没有那么贵的白马股,毕竟不是随便都买得起茅台,而股价太贵的白马股也容易陷入滞涨。 再比如,在白马股股价回调的时候,通过反复做T,降低持有成本,这样即使调整时间长,但只要持有成本够低,相信你也能稳稳拿住。 也就是说,可以通过适当的选股和波段操作,降低拿住白马股的难度,从而达到长期拿住的目的。 选股和波段操作哪里有呢?这就要说回全新升级的股票训练营了: 白马股数量增加到8只,船长尽量选择大家能买得起拿得住的白马股; 有合适的时机,船长也会通过做T来降低持有成本,帮助大家积攒便宜筹码。 而船长的这些技巧也会通过课程的形式分享给大家,从入门到打新,从选白马股到技术操作,课程里面都会讲到。 好了,今天扯了很多还夹带了不少私货,现在已经口干舌燥头晕眼花。 |
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