今天以龙头股智飞生物为代表的一批高位生物医药股大跌,给投资者们提了个醒:位置越高风越大!诚然,我们看好生物医药行业的长期发展趋势,但是不得不说稳健的ETF投资长期下来心态肯定要好很多。而且不少生物医药个股高位风险加剧,放弃个股转投ETF能舒缓相当多的短期风险,这也是不少朋友很实际的思路。 那么,今天木鱼就给大家做一个简单的分析,给想换仓的朋友提供一点便利。 目前市场上主流的生物医药类ETF有如下品种,木鱼已经直接把收益和回撤指标都算了出来,看一看今年4月以来的数据。 从最大回撤来说,512010沪深300医药ETF最稳健,中证生物医药ETF则是收益回撤比最高,多赚20%然后风险大一点估计也是很多朋友愿意尝试的。其他最近看起来都是伯仲之间。4月以来这段时间是它们的牛市,那么现在我们再用PK工具看一下过去一年的表现对比。 由于中证医药50和创新药ETF运行时间从今年3月开始,时间不满一年,只能继续对比下近期的数据。从跨年的范围来看,512290中证生物医药ETF不但收益最高,而且最大回撤也最低,令人吃惊。让我们一起来看看ETF背后的内涵,来了解一下为什么它能够做到。 – ETF内涵分析 –为了节约大家时间,木鱼直接给出分析要点,不带大家看具体编制方案了! 1、 中证生物医药ETF (512290) 指数编制规则要点: 木鱼: 龙头股没有明显的权重优势,由48只成分股一同实现收益和分担风险,这样就没有被个别龙头牵着走的风险了。成分股数量合理,风险分配均衡。 2、 沪深300医药ETF (512010) - 成分股必须是沪深300成分股 木鱼:这只ETF也是比较特殊的一个品种,在于它有沪深300这个护身符在,稳定性大大提升。当然也有一点问题,一是成分股较少,二是恒瑞医药是绝对龙头权重占比很高。 3、 中证医药卫生ETF (159929) - 选股空间为中证800,也就是沪深300+中证500 木鱼: 成分股太多了,想跑出收益难度有些高,龙头威力难以体现,在稳健指标上也没有明显优势 4、 中证全指医药卫生ETF(159938) - 240只成分股将市场上所有医药股一网打尽 木鱼:一是成分股太多了,体现不出指数智慧了,本来指望你帮忙精选一些股,你干脆全上…;二是按照目前一天几千万的成交量来说,这么多成分股也增加了指数追踪的难度。 5、 富国中证医药50ETF(515950) - 50只成分股编成 木鱼:指数还是不错的,但是流动性比较差,不太适合资金量大或是要做短线的朋友,遇到极端行情可能会遭受一些不必要的损失 6、 银华中证创新药产业(159992) 木鱼:创新药领域是个精选品种,增长的预期比较高,指数编制也是相对合理的,人气旺盛可短可长。 - 总评 -通过以上数据比较和指数内涵分析,木鱼认为有三款ETF有着较强的竞争力。把它们的数据从3月开始再PK一次,同台竞技! 中证生物医药ETF(512290) – 总结 –以上是木鱼做的六大生物医药ETF的分析,各位可以根据自己的风险偏好做出选择!木鱼则为了节约大家时间成本,根据个人喜好挑了两只,拿去不谢了! 好的ETF能陪伴你走几年,选TA就等于选一个日夜相伴几年的好朋友。当你能理解TA的内涵后,就能理解和接受TA的恬静与暴躁,因为都是有道理的!关注木鱼,找到更多的TA! |
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