葛兰要发新基金啦!!! 上周,小欧在《医药女神的隐藏大招》文中提到了葛兰要发新基金了!一时间微信后台就炸了,陆陆续续收到非常非常非常多关于新基金的疑问,针对当前各位小伙伴提的疑问,小欧特意整理了一份干货问答,希望对大家有用↓ 新基金——中欧阿尔法 (A:009776,C:009777) Q1 新基金名称中“阿尔法”具体是什么意思?怎么理解呢? 简单理解,就是超额收益。 阿尔法(α)和贝塔(β)是资本市场上较常见的两个数据指标。贝塔收益,反映的是基金由于市场整体变动而获得的收益;而阿尔法收益,是指基金实际收益超越贝塔那部分的收益。也就是说: 市场回报+超额回报(α)= 基金总回报 在资本市场,阿尔法收益和贝塔收益价值是不同的。简单来说,贝塔收益易取,阿尔法收益相对更珍贵,因为获得阿尔法收益,靠的是投资人的真本事。 葛兰的新基金名称叫“阿尔法”,这也与基金经理想给广大投资者带来超额收益的初衷相符合。中欧阿尔法,力争在未来为大家争取短中长期的超额收益。 Q2 是封闭式还是开放式基金?有封闭期吗? 可能因为前期发行的有封闭期的产品很多,小欧发现不少小伙伴询问新基金是否有封闭期。中欧阿尔法属于开放式基金,未来成立打开后是可以正常每日申购/赎回的。 不过需要注意的是,新基金募集成立后会进入一段时间的封闭期,这是每只新发基金都需要经历的正常流程,封闭时长一般不超过3个月,结束后打开就支持申购和赎回了。 Q3 新基金主要投什么?覆盖哪些行业板块? 中欧阿尔法的定位是一只偏成长风格的宽基,力争把握成长股高成长阶段及价值或周期股的高成长阶段。 从投资范畴看,中欧阿尔法覆盖A+H股,基金投资组合中股票投资比例为基金资产的60%-95%,其中港股通标的股票投资的比例不超过全部股票资产的50%。 从板块来看,中欧阿尔法不局限于具体投资某一个行业,未来会重点聚焦科技、医药和消费三大行业,挖掘高景气度的优质行业中的优质高成长个股。科技、医药、消费所涵盖的行业近3年涨幅均在前十(wind,申万一级行业分类,截至2020/7/23)。 科技:创新周期启动,顺应市场发展趋势,看好各行各业的科技创新,例如TMT、新能源汽车等; 医药:刚需中的刚需,葛兰在这个领域积累丰富投资经验,可作为长期底仓; 消费:抗周期板块,确定性强,精选行业龙头企业。 Q4 业绩比较基准是什么? 中欧阿尔法的业绩比较基准是:中证800指数收益率*70%+银行活期存款利率(税后)*20%+恒生指数收益率*10%。 Q5 风险特征如何? 中欧阿尔法是混合型证券投资基金,股票投资比例为基金资产的60%-95%,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。投资者可根据自身的风险偏好、闲置资金等合理安排。 此外,本基金将投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 拟任基金经理 Q6 葛兰目前管理的几只基金,过往业绩如何? 葛兰目前在管的基金有3只: 中欧医疗健康A:葛兰管理的第一只基金,自2016/9/29成立开始管理,成立以来收益率达238%,远超同期中证医药卫生指数160%,超越同期偏股混合型基金157%(wind,截至7/23)。医疗健康的业绩也受到权威机构认可!获三年期开放式混合型持续优胜金牛基金(中国证券报,2019)、三年期持续回报基金混合型明星基金(证券时报,2019)双重行业“奥斯卡”大奖。 中欧医疗创新A:是葛兰管理的另一只医疗行业基金,也是从成立开始管理的。自2019/2/28成立以来收益为140.08%(wind,截至7/23),与医疗健康不同的是,中欧医疗创新更关注创新药,同时还可投资于港股市场。 中欧明睿新起点:组合呈现清晰的科技成长风格,葛兰从2018年7月接手至今,历史区间任一交易日买入并持有1年获得正收益的比例为97%,平均收益率49%(wind,截至7/23)。2019年基金成功把握TMT、大消费、新能源强势机会,收益率达73%,2020年至今收益率达51.58%(wind,截至2020/7/24)。 Q7 新基金跟葛兰现在正在管的基金有什么区别? 阿尔法与中欧医疗健康、中欧医疗创新相比,后两只基金都属于医疗行业主题基金,投资于医疗相关行业股票的比例不低于非现金基金资产的 80%; 与中欧明睿新起点相比,中欧阿尔法胜在可以投资港股,同时阿尔法聚焦科技、医药、消费,是定位成长风格的全行业基金,而明睿新起点相对更偏科技领域。 Q8 作为一名医药行业基金经理,为什么开始管理一只宽基?能管过来吗? 首先,葛兰本身是一位超级大学霸,清华大学工程物理学士,美国西北大学生物医学工程硕士和博士,独立获得AHA科研基金并担任基金负责人,同时获评业内最权威国际会议最佳论文,拥有9年从业、5年基金管理经验。她的管理规模从几个亿到现在的200多亿,基金经理自身的管理能力也在不断提升(来源wind、基金2020年2季报,统计截至2020/6/30)。 葛兰虽然以医疗闻名,但其实她在科技领域已经深耕了多年。回顾葛兰的履历,我们可以惊喜发现,她研究的行业不仅仅只有医药。2011年回国入行的第一家公司是国金证券研究所,覆盖电力设备新能源行业,所在团队曾获新财富第一(被称为投研界的“奥斯卡”);2012年任民生加银基金研究员,研究覆盖电力设备新能源、轻工、医药行业。 此外,葛兰管理的“中欧明睿新起点”是一只偏科技领域的成长型宽基,从过往业绩看表现也非常不错。 Q9 管理的其他基金业绩都很好,对新基金是否会懈怠? 基金经理对待自己所管理的任何一只基金都会是一视同仁,而且葛兰小姐姐的能力大家也是有目共睹的。 自今年3/31-6/30短短三个月,葛兰基金保有规模从90亿升飙升至250亿 自今年3/31-6/30短短三个月,葛兰基金保有规模从90亿升飙升至250亿(数据来源:wind),业绩却始终保持稳健优异,管理边界及能力不断拓宽,彰显其强劲的资金管理实力,对于新基金也肯定不会懈怠的。 |
|