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周末了，给大家发福利，讲讲最核心的资金管理方法和主力操盘手法。 开头问大家一个问题：如果你看到一个股票非常好，也处于非常好的买点上，你会直接重仓买进吗？ 回答这个问题之前，你必须先了解一些资金管理方面的知识。 茶话资金管理原则：保留部分基础仓位，留出部分机动资金用来做加减仓，做到进可攻退可守的操盘方法。 例如把资金分成四份，买三个股票，每个股票买入25%仓位，留下25%仓位作为机动资金。 假设此时你是空仓，某个你长期关注的股票，基本面中上，估值适中，也处在很好的买点上，例如日线是多头排列，30分钟出现明显底背离，刚好也回到六十日均线支撑位，大盘也出现技术性买点等。 总之各方面都很理想的情况下，这时候要买入25%仓位，还是直接重仓，买入半仓？ 这个问题，就有不少人问过我。 我一般会选择直接重仓买入，例如一次性买入30%，甚至是40%仓位，因为我个人对于每个股票持股最大仓位设定就是40%，这已经是我计划中买入的最大仓位。 其中的逻辑是这样：在一个上涨趋势中，即使没有出现明确买入信号，其实也是可以买入股票的，如果一定要等到明确买点才买入股票，很可能会因小失大，错过牛市行情，所以才要设置20%或者25%的基础仓位。 机动资金就是在出现明确买点的时候用来加仓的，例如底背离，就是短线的超卖，就是市场的极端情况，就可以用来加仓，等涨上去，回到短线可上可下，大趋势向上的位置，又把机动资金减出来，留着下次超跌再买进去。 等到短线出现超买，也就是顶背离，但大趋势不变的情况下，就可以把基础仓位逐渐减仓，出现明确卖出信号还可以全部卖光，具体卖多少要根据个人的技术分析水平而定。等再次回落到短线可上可下，大趋势向上的时候，再把基础仓位买回来。 这样循环反复，持仓成本就会不断下降，只要大趋势看好，成本能够不断下降，这样就可以让自己化被动为主动，也才是真正的立于不败之地。 如果说买卖点的判断和选择，股票各种分析方法都是战术上的问题，资金管理就是一种战略思维，也是一种哲学思想。 资金管理思路才是专业投资者和散户最大的区别，也是炒股票的高级阶段。 很多人总是认为散户资金少，不需要有资金管理，其实是不正确的，不管多大的资金都必须有资金管理的思路，良好的资金管理习惯才可以让你永远立于不败之地。 对于大资金来说，资金管理就会上升到第一重要的位置，比买卖信号重要得多。 大资金出入困难，即使出现短期技术买卖信号，他们能够操作的资金量也是有限的，并且基本都是连续买卖，也就是从买点的左侧买到右侧，从卖点的左侧卖到右侧，并不能够像我们散户一样一键满仓，一键清仓。 所以，从操作的角度上看，大资金难度其实是更大的，因为难以掉头，大资金普遍也需要考虑资金成本，而散户只要不上杠杆，并不需要考虑资金成本的问题。 这就是散户的优势，资金小，出入方便，如果技术好心态也好的，战胜大资金其实并不难。 实际上大资金增长速度也非常缓慢，而散户做得好的，每年都翻倍也并不是不可能。 但大资金也有大资金的优势，例如同样利用资金管理的方法，化被动为主动。 大资金出入不方便，但永远有很多仓位，手里也有部分机动资金，例如20%的仓位，遇到极端行情，他们就可以连续加仓，从左侧买到右侧，最终肯定能够买到一个相对低点，等涨回去之后再连续减仓。 等到大涨之后，就可以连续减仓，回到低位再逐渐买回来。 其实就是来回割韭菜，这样成本就会不断的下降。 不过大资金一次出入的资金量不大，最终整体收益也不会很大，但良好的操作已经足够让他们跑赢指数。 我以前也说过，跑赢指数就是大资金的终极目标，实际上能够跑赢指数的大资金也并不多，不是每个大资金都会有良好的操盘手法，大资金有时候也可以是一大片绿油油的韭菜地。 现在主力的普遍操盘手法，其实已经不是过去大家印象中，低位吸筹，高位出货的一锤子买卖，而是低位不断加仓，高位不断减仓，回落后再次回补，不断做高抛低收的滚动操作模式。 只有游资才经常搞一锤子买卖。 大资金追求的是跑赢指数，对于小资金来说当然就要追求高增长，如果操作得好，那就是远远跑赢指数的，通过复利长期积累下来，十年下来，小钱也能变成大钱。 等到资金长大以后，想要进一步快速增长才会更困难而已。 这里再给大家普及一个主力操盘的常识性问题，主力在低位吸收筹码，高位派发筹码的过程中，都是有成本的，也不可能买在最低点，也不可能卖在最高点。 因为主力减仓和出货都必须长时间连续买卖，基本都要从底部买到半中间的位置，高位还需要继续拉升，成本会不断被抬高。 到了高位出货的时候，也不可能全部卖在最高点，最多就是卖在一个相对高位。 考虑到资金成本和进出问题，最终不拉到一倍以上的位置，主力是赚不到什么钱的，如果只是上涨50%就出货，主力甚至还要亏损。 另一方面，主力赚到的钱，背后还有整个运作团队要分钱，投资人要分红，资金还有利息成本，并没有大家想象中那么轻松和无所不能。 经常是股票稍微一涨，有时候还不到30%，就有很多人问我是不是主力出货了？ 这显然是不可能的。 主力的这种特性，也决定了主力资金运作某个股票的周期都是很漫长的，往往是一两年，甚至更长时间，不会一下子就出货，当然也并不是某个股票有主力进驻就会立刻拉升，也有可能会经历漫长的打压吸筹阶段。 今天就写到这里，以后有空再继续这个话题。 （图文无关，仅做封面） |
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