什么是微天使投资呢?如果你一年有5万元的可完全亏损的投资资金,你可以每年天使投资1家企业,可能占股5%,这样的投资被称为微天使投资。 这种微天使投资的案例越来越多,这当然不是主流投资方式,只适合极少数人,风险极高,但同样回报极大。 我听说不少中产阶级正在尝试这种做法,那它究竟是蜜糖还是毒药呢?我做了一些分析和思考。 首先我们要达成一个共识,股权是最容易让人财富自由的方式,所以有“无股权不富”的说法。 其次我们要破除观念中的一个误区,就是股权投资都是富人才能玩的游戏。 以美国为例,有许多微天使投资,比如硅谷著名的创业孵化器YCombinator,给数百家创业公司提供过种子资金,著名的Airbnb就是其中之一。 Y Combinator通常仅向创业者提供2万美元或以下的“种子资金”,占有创业团队 2% 到 10% 的股份,通常是 6%。 国内也有一些类似的微天使投资的案例,比如有位投资人就是靠几万元的微天使投资进入投资行业。 他2011年用400万投资了50家公司,到2015年账面资产达到了8000万,翻了20倍。 那么我们有点闲钱,是不是可以做类似的事呢,对大多数人来说,可以明确的说,不行,这是毒药。 因为投资成功的概率很小,必须通过高频次的投资,才能获得相对稳定的收益。 比如投十家公司,前九家都失败了,最后一家成功了,结果一算总账,即使去除前九家的亏损,资产还翻了十倍,但大多数人熬不到投资第十家公司。 另外大多数人不是投资或金融相关行业,没有专业的知识和经验,没有创业者人脉,贸然杀入这个领域,多半是血本无归。 但彼之毒药,我之蜜糖,对极少数人,如果有投资经验或某一个行业的经验,有资金渠道,有风险管控意识和承受能力,这是很适合他们的玩法。 如果你恰好是这极少数人,对投资感兴趣,有闲钱,亏的起,那你可以多留意一下身边有没有朋友创业,或者加入一些创业者的圈子,多留意有没有值得投资的好项目。 有看好的项目,条件允许的话,可以投个几万元,占一点股份。 这个风险当然不小,创业成功率太低了,但一旦成功,回报一般也都不错。 比如硅谷投资明星彼得·蒂尔是Facebook的第一位外部投资人,2004年他为当时估值不到500万美元的Facebook提供了50万美元启动资金,占10.2%的股份。 尽管随后几年,彼得·蒂尔卖掉了自己近一半的股份,剩余股份也因Facebook多轮融资而进一步稀释,但彼得·蒂尔所持股份仍占3%左右。 如果以Facebook最初上市后1000亿美元(现在5200亿美元)的市值计算,彼得·蒂尔手中的股票价值达30亿美元,投资回报至少6000倍。 而且这个过程中最关键的收获除了金钱,还有认知。 猎豹傅盛说,别人投资买公司,马化腾投资买认知,他说马化腾通过投资公司,可以和跟刘强东聊电商,跟王小川聊搜索,跟猎豹聊国际化,帮助他建立了足够的行业认知。 微投资也一样,获得高额的资金回报要看运气,是小概率事件,必须提高频次,不断坚持,才有可能遇上。 但获得对行业的认知是大概率事件,哪怕失败了,同样可以获得对这个行业最新的认知。 这也是一个识人的过程,投资额本来就不大,这几个钱连律师都雇不了,更不要提雇什么财务、会计事务所、审计什么的,所以主要是看准人,找到值得信任的靠谱的人。 如果你运气特别好,投资的某个人日后成了马云,马化腾这样的牛人,哪怕当时那笔投资的项目赔了,长期收益肯定也会远远超过几万元的投资额。 虽然这只是极少数人才适合的投资方式,我们大多数人不适合,也不会尝试,但作为一个能极大提升我们认知,可能让人财富自由的方向,值得每一个希望财富自由的人,花一些时间去了解和研究。 |
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