说说我不看好格力电器的唯一原因

这两天和不少股友在讨论股票时都提到了格力电器，关于格力，我之前多次表达了我看不清楚的观点，我认为格力存在非常大的不确定性，那么不确定性在哪里呢？或者说一些表象之下的本质原因是什么呢？我认为格力的最大不确定来自董明珠的能力不足。我这个说法可能和不少董粉的观点截然不同。因为我在雪球上看多太多人表达了因为认可董明珠才买的格力。这里针对董粉说一句对不住了，但是这是我真实的想法。下面我说说原因。

 

很多人认可格力是认为格力的产品好，但是资深老格力粉知道，格力之前是双核机制，董事长叫朱洪江，他是格力的缔造者。朱洪江提拔了董明珠，格力在很长时间内，朱洪江主抓产品，董明珠主抓销售。好产品，格力造，这里朱洪江的功劳更大些。2012年朱洪江退休，董明珠成为一把手，成为那种看不到二把手的一把手。

 

我们不能因为董明珠是销售出身就否认董明珠具备全面抓总的能力。二马认识一些销售出身的领导，学习能力强，非常牛逼，最终销售、产品、战略能力都非常强。那么董明珠具备这些能力吗？我们无法进行主观判断，但是我们可以进行侧面评估。

 

在董作为一把手的这8年里，我们看看董的表现。

 

A、在空调这个主业里面，格力蜗居国内市场，海外市场存在感很低；

B、生活电器，这个传统家电企业都会去涉足的领域，格力也没有做起来；

C、格力进军手机，做了好多年，连个水花都没有；

D、新能源汽车，失败；

E、芯片：空调用芯片是一个低附加值产品种类，做成了也意义不大。

 

另外在销售这个董明珠最擅长的领域，在2019、2020年也被美的干翻了。

 

这个成绩，基本上可以定位为不及格了。我看到一些人对董很有信心，我其实不知道这种信息从何而来。

 

最近我在看一些历史书，之前我多次看过王安石改革相关的书、文章，反思为什么王安石变法会失败。最近重温东周列国志管仲、齐桓公部分后，我认为我基本上想明白了。管仲在齐桓公绝对信任下做了如下几个改革:

A、废除井田制，容许百姓有私田 --- 类似80年代的包产到位；

B、减少商业税收，发展商业；

C、高薪养廉；

D、官山海 ---盐铁专营。齐国是产盐大国，政府控制盐业，通过盐从各国赚取了暴利。有些类似欧佩克控制石油价格。

 

管仲的改革为什么很轻松可以成功，首先的齐桓公的绝对放权，其次，他的改革基本上照顾了各个方面的利益。国家的利益通过盐铁专营实现；官员薪水提升了；商人税收降低了；农民有自己的地了。这一盘棋就活了。

 

再看王安石的改革，首先也是宋神宗绝对支持。其改革政策也很靠谱，以青苗法为例，在困难时期给农民提供低吸贷款，一方面政府有利息收益，又解决农民的困境、避免土地兼并。怎么看都是各个方面都共赢的局面。最终的结局是没有一个赢家，所有人都受到了深深的伤害，以至于史学家说宋亡于神宗，也是说王安石变法导致北宋元气大伤，乃至灭亡。

 

这个问题出在哪里呢？问题在于王安石德不配位，这里的德是德行，也就是能力。一些看起来还不错变法，为什么搞的举世皆敌？自己的同窗、老师、朋友、恩人全部都站在了他的对立面，我很难用这些人都迂腐、跟不上时代去判断。王的性格缺陷应该是主要原因，性格执拗，不懂得沟通、协调，不懂得建立统一战线。最后正直的人全部站到他的对立面，用了一堆小人、妄人去变法。

 

用了小人、妄人也没问题，如同曹操用人，不关注品德，只看能力。王在识人、用人上也不行；监控、管理不到位。惠民之策，变成了害民之法。

 

性格和能力都有缺陷的王安石导致自身变法的失败，也把宋朝推向了深渊。

 

我认为董的情况多少和王有些类似，董一直表达在格力找不到合适的接班人。事实上以格力的人员体量，优秀的人才多的是，就看有没有发现人才的眼光和给人才提供舞台的胸襟。另外董在业绩上不及格外，语言上也体现了不专业。这里二马举两个例子。

 

一个是500亿做芯片：以格力用的空调芯片，投10个亿基本就够了。这种话说出来，给业内人士一种不靠谱的感觉；

一个是2023年业绩达到6000亿：这个完全看不到支撑。

 

在我看来董是冲锋陷阵，可以专注做好一件事的将才，不是统领全局，让格力这个家电龙头再上台阶的帅才。

 

再次给格力粉道个歉，貌似又说了格力不好。但是这是我的真实想法，也请大家想想我说的是否在理。

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